Rezumatul zilei: Indicele Dow Jones atinge niveluri record, în timp ce aurul și argintul înregistrează creșteri pe fondul speranțelor privind un acord între SUA și Iran

📈 Piața bursieră

• Starea de spirit pozitivă din timpul sesiunii din SUA s-a estompat, mai ales după o deschidere destul de puternică.
• La momentul redactării acestui raport, indicele Dow Jones înregistrează o creștere de peste 0,8%, doborând recorduri și rămânând singurul punct luminos pe piața spot din SUA.
• S&P 500 a cedat o parte din câștiguri după creșterile inițiale și se menține în prezent în jurul nivelului de deschidere.
• Situația pare semnificativ mai proastă pentru Nasdaq, dominat de companiile din sectorul tehnologic, care înregistrează o scădere de aproximativ 0,4%.
• Indicii sunt afectați în principal de acțiunile SpaceX și AMD, care au raportat rezultate trimestriale relativ solide, dar piața se aștepta la rezultate mai bune.
• Pe de altă parte, Nvidia înregistrează creșteri, piața reacționând pozitiv la știrile privind utilizarea tehnologiei sale de AI de către SpaceX.
• Actualul sezon al raportărilor financiare ar trebui considerat foarte puternic, marea majoritate a companiilor raportând rezultate care depășesc previziunile pieței.
• După sesiunea de astăzi, SanDisk și Western Digital Corporation își vor prezenta rezultatele financiare.

🌍 Geopolitică

• Iranul și Omanul continuă discuțiile privind crearea unei rute sigure pentru nave prin Strâmtoarea Hormuz, deși un acord rămâne incert.
• Potrivit unui reprezentant al unui stat din Golful Persic, șansele de a ajunge la un acord până vineri sunt de aproximativ 50%.
• Iranul a raportat că s-a ajuns la un acord asupra coordonatelor rutei propuse, care ar putea funcționa temporar, timp de 2–4 luni, iar o declarație comună a celor două țări este în curs de finalizare.
• Donald Trump a apreciat că situația din jurul Iranului „evoluează foarte bine”, sugerând progrese în negocierile menite să pună capăt conflictului și să redeschidă Strâmtoarea Hormuz.
• Potrivit președintelui SUA, negocierile se îndreaptă în direcția corectă, iar detaliile ar putea fi prezentate în viitorul apropiat.
• În același timp, rapoartele sugerează că SUA și Iranul rămân în contact indirect, deși Teheranul subliniază că în prezent nu poartă discuții directe cu Washingtonul.
• Teheranul menționează că a primit mesaje din partea Washingtonului privind disponibilitatea acestuia de a reveni la angajamentele anterioare.
• Cu toate acestea, Iranul susține că simpla restabilire a angajamentelor SUA nu va fi suficientă pentru deschiderea completă a Strâmtorii Hormuz, iar negocierile continuă într-o atmosferă de profundă neîncredere.
• Noua rută convenită cu Omanul este menită să fie o soluție temporară, mai degrabă decât o încheiere definitivă a conflictului.

📊 Macroeconomie

• Raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA a evidențiat o încetinire clară a pieței muncii.
• În iulie, companiile private au creat doar 44.000 de locuri de muncă, în timp ce se așteptau aproximativ 75.000 (după o cifră revizuită în scădere de 95.000 în iunie).
• Cele mai mari creșteri ale ocupării forței de muncă au fost înregistrate în sectoarele educației și sănătății, în timp ce rezultate mai slabe au apărut în sectorul ospitalității, al serviciilor de alimentație și în anumite segmente ale industriei prelucrătoare.
• Datele sugerează că piața muncii din SUA își pierde treptat din avânt, dar nu indică încă o deteriorare bruscă — companiile încă concediază rar angajați, pur și simplu angajează mai lent.
• Datele din sectorul serviciilor din SUA au arătat că economia menține un ritm solid de creștere.
• Rezultatul mai bun sugerează că cererea în economia SUA rămâne robustă, în special în sectorul serviciilor, care reprezintă cea mai mare parte a PIB-ului SUA.
• Indicele PMI  pentru sectorul serviciilor ISM a confirmat, de asemenea, reziliența sectorului, deși rezultatul a fost ușor mai slab decât se aștepta: indicele s-a situat la 54,1 puncte, față de cele 54,5 puncte prognozate.
• Creșterea a fost determinată în principal de comenzile noi (care au urcat la 57,2 puncte), dar costurile rămân o problemă — indicele prețurilor plătite s-a menținut peste 70 de puncte, indicând o presiune inflaționistă persistentă.
• În același timp, componenta privind ocuparea forței de muncă a slăbit, sugerând că, pentru moment,  companiile rămân prudente în ceea ce privește recrutarea.
• Pentru piețe, acest lucru reprezintă un semnal mixt: economia SUA nu dă semne de încetinire bruscă (ceea ce este pozitiv pentru acțiuni), dar un sector al serviciilor puternic și prețurile ridicate ar putea îngreuna reducerea rapidă a ratelor dobânzilor de către Fed.
• Combinat cu raportul ADP mai slab, piața obține o imagine a unei economii care încă crește, dar începe să încetinească treptat — ceea ce ar putea fi un scenariu favorabil de „aterizare ușoară” dacă inflația continuă să scadă.

🛢️ Mărfuri

• Negocierile de pace în curs au un impact direct asupra prețurilor petrolului brut (Brent), care se situează în prezent sub nivelul de 80 de dolari.

🥇 Metale prețioase

• Se observă o stare de spirit foarte pozitivă pe piața metalelor prețioase.
• Prețul aurului a depășit 4.200 de dolari pe uncie, pe măsură ce investitorii au început să presupună că un potențial acord între SUA și Iran și redeschiderea Strâmtorii Hormuz ar putea limita riscul creșterii prețurilor petrolului și al inflației.
• Argintul înregistrează o creștere de peste 4% și se situează la nivelul de 62 de dolari.

🪙 Criptomonede

• Sentimentul pozitiv este evident și pe piața criptomonedelor.
• Bitcoin înregistrează o creștere de aproximativ 0,6% și se tranzacționează în jurul valorii de 64.500 de dolari.
• Ethereum înregistrează o creștere de peste 1% și testează nivelul de 1.900 de dolari.