💥Rezumatul zilei: Prăbușirea sectorului tehnologic pe Wall Street și un atac istoric asupra Binance

Piețele bursiere 📉

• Sectorul tehnologic din SUA a înregistrat o vânzare masivă în urma publicării unei serii de rezultate financiare dezamăgitoare, ceea ce a declanșat un scepticism sporit cu privire la cheltuielile masive de capital destinate inteligenței artificiale.
• Principalul factor al scăderii a fost Intel, ale cărei acțiuni s-au prăbușit cu peste 30% în urma prezentării unor previziuni pesimiste, determinate de slăbiciunea pieței de PC-uri și de problemele tot mai grave legate de profitabilitate.
• Presiunea a crescut după ce un raport al Financial Times a indicat că Blackstone a avertizat startup-ul Anthropic cu privire la riscul de a nu obține un rating de credit de calitate investițională după debutul său planificat pe bursă, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la creșterea costurilor finanțării prin îndatorare în întregul ecosistem AI.
• În plus, SEC a confirmat inițierea unei anchete privind documentația depusă de companiile din sectorul tehnologic, cu privire la acuratețea informațiilor divulgate referitoare la riscurile legate de cheltuielile cu AI.
• Rezultatele trimestriale ale Amazon au stârnit îngrijorare semnificativă pe piață, determinând scăderea acțiunilor gigantului cu câteva procente, din cauza unei rate de creștere mai lente decât se aștepta în cazul serviciilor cloud AWS și a revenirii la fluxuri de numerar libere negative, determinate de cheltuielile de capital agresive.
• Urmând exemplul liderilor, valul de vânzări a afectat o gamă largă de furnizori de componente și semiconductori, inclusiv entități precum AMD, Arm, Marvell și Sandisk, care au înregistrat pierderi de două cifre. Investitorii au început să se întrebe dacă actualele cheltuieli de infrastructură de sute de miliarde de dolari vor genera randamentul așteptat, pe fondul semnalelor de încetinire a pilonilor tradiționali de afaceri ai giganților tehnologici.
• Deteriorarea sentimentului de pe Wall Street a ajuns și la bursele europene și la Bursa din Varșovia WSE, unde încetinirea din sectorul tehnologic s-a tradus prin scăderi accentuate ale valorilor acțiunilor locale cu potențial de creștere.
• Indicele european Stoxx 600 a scăzut sub presiunea companiilor din sectorul materiilor prime și a producătorilor de cipuri, ignorând datele relativ mai bune privind PIB-ul agregat al zonei euro.
• Printre alte companii de pe Wall Street, marile companii petroliere ExxonMobil și Chevron au avut o sesiune de succes, depășind așteptările pieței datorită marjelor record de rafinare determinate de tensiunile din Orientul Mijlociu. Rapoarte solide au fost prezentate și de giganții farmaceutici AbbVie, Gilead și Regeneron, care și-au majorat previziunile privind profitul pe întregul an. Pe de altă parte, platformele online Reddit și Roblox au înregistrat o prăbușire a acțiunilor cu peste zece la sută, ca urmare a indicatorilor mai slabi privind implicarea utilizatorilor și a implementării unor proceduri de siguranță mai stricte.
• Acțiunile producătorului de vehicule electrice Rivian au crescut cu câteva procente datorită veniturilor mai mari decât se aștepta în al treilea trimestru și veștilor pozitive privind comenzile pentru modelul SUV R2, în timp ce Ford a prezentat un plan ambițios de creștere a vânzărilor cu 20% până în 2032.
• La ora 20:15 , S&P 500 se situează la 7.584, în scădere cu 1,48% (înregistrând o pierdere de 1,32% pe săptămână), în timp ce Nasdaq 100 se situează la 28.361, în scădere cu 2,38% (înregistrând o pierdere de 3,14% pe săptămână), iar Dow Jones se situează la 51.849, în scădere cu 1,2% (înregistrând o pierdere de 1,27% pe săptămână). Printre acțiunile de referință, Apple se situează la 343,23, în scădere cu 1,64% (o scădere de 1,26% pe săptămână), Nvidia la 202,49, în scădere cu 5,22% (o scădere de 4,03% pe săptămână), Amazon la 239,13, în scădere cu 2,02% (o scădere de 3,55% pe săptămână), Meta la 615,61, în scădere cu 1,37% (în scădere cu 4,13% pe săptămână), iar Google la 278,15, în scădere cu 1,96% (în scădere cu 13,14% pe săptămână).

Macroeconomie și bănci centrale 🏦

• Reprezentanții Rezervei Federale au adoptat o poziție clară de înăsprire a politicii monetare, temperând speranțele privind o încheiere rapidă a ciclului de înăsprire a politicii monetare.
• Guvernatoarea Fed Lorie Logan a subliniat că economia SUA are încă nevoie de cel puțin două majorări ale ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, calificând drept inacceptabil faptul că inflația nu a revenit la ținta de 2%. În opinia sa, creșterea economică puternică, consumul rezistent și condițiile financiare încă favorabile justifică adoptarea unor măsuri restrictive suplimentare.
• Preocupări similare au fost exprimate de Alberto Musalem și Thomas Barkin, care au remarcat că investițiile masive ale companiilor în infrastructura de inteligență artificială devin un factor pro-inflaționist, exercitând presiune asupra lanțurilor de aprovizionare din partea cererii și obligând banca centrală să rămână vigilentă.
• Banca Japoniei a menținut ratele dobânzilor neschimbate, dar declarația de după ședință a fost percepută de participanții la piață ca fiind fără echivoc de orientare restrictivă. Autoritățile monetare de la Tokyo au semnalat o disponibilitate tot mai mare de a efectua o nouă majorare a ratei dobânzii, pe fondul stabilizării dinamicii salariilor și prețurilor în economia japoneză.
• Estimările preliminare privind inflația din Germania au adus o ușurare investitorilor europeni, indicând o încetinire a ratei anuale a CPI la 2,8%, comparativ cu 3% cât se prognozase, alături de o valoare lunară negativă de -0,2%.
• În contrast, au apărut semnale mixte din partea economiei reale a Zonei Euro, unde o contracție economică neașteptată în Franța a contrastat cu o ușoară îmbunătățire a ritmului de creștere în ansamblul Zonei Euro. Reprezentanții Băncii Centrale Europene, inclusiv economistul-șef Philip Lane, au subliniat impactul tehnologiilor digitale asupra tendințelor de creditare și asupra productivității, menționând totodată sensibilitatea sectorului la costurile de finanțare.
• Prim-ministrul Canadei a anunțat strângerea legăturilor cu Uniunea Europeană, indicând intenția de a obține statutul de partener comercial și de reglementare cel mai apropiat, fără a deveni membru oficial al blocului.

Mărfuri 🛢️

• Metalele prețioase au înregistrat o scădere bruscă a valorilor, ceea ce a dus la cea mai mare scădere a aurului în luna octombrie din 2008.
• O creștere bruscă a randamentelor titlurilor de stat și semnalele de înăsprire a politicii monetare din partea Rezervei Federale au crescut costul de oportunitate al deținerii de lingouri, determinând prețurile aurului să coboare sub bariera psihologică de 4.000 USD pe uncie și, ulterior, sub 3.900 USD.
• Analiștii subliniază că metalul a avut de suferit din cauza lichidării forțate a pozițiilor profitabile de către fondurile care căutau lichidități pentru a acoperi pierderile de pe piețele de acțiuni în scădere. O vânzare masivă și mai accentuată a afectat argintul, care a intrat în zona de supravânzare din punct de vedere tehnic după ce a pierdut aproape 18% din valoarea sa pe parcursul întregii luni.
• Prețurile petrolului brut au crescut dinamic din cauza escaladării riscului geopolitic la punctele-cheie de tranzit.
• Atenția investitorilor a fost atrasă de o explozie la un superpetrolier care transporta peste 2 milioane de barili de țiței după ce a lovit o mină marină în Strâmtoarea Hormuz, alături de rapoarte privind distrugerea unei nave americane fără echipaj de către forțele iraniene.
• Prima de risc a fost stimulată și mai mult de rapoartele conform cărora Washingtonul ia în considerare lovituri de represalii împotriva Iranului, precum și de atacurile continue cu drone ucrainene asupra rafinăriilor rusești. Conform estimărilor ExxonMobil, aceste atacuri au scos din funcțiune aproape jumătate din capacitatea de prelucrare a Rusiei și au dus la prelungirea embargoului Moscovei asupra exporturilor de motorină.
• La ora 20:15, aurul se situează la 3.879, în scădere cu 3,54% (în scădere cu 3,02% pe săptămână), în timp ce argintul se situează la 48,94, în scădere cu 5,77% (în scădere cu 9,48% pe săptămână), iar petrolul Brent se situează la 113,58, înregistrând o creștere de 1,87% (o creștere de 1,79% pe săptămână).

Valute 💱

• Yenul japonez a înregistrat o volatilitate sporită în urma declarației Băncii Japoniei, apreciindu-se inițial pe fondul anunțurilor cu ton dur ale autorităților monetare. Creșterile monedei japoneze au rămas însă limitate, din cauza diferenței persistente și mari de rate de dobândă față de Statele Unite și a puterii continue a randamentelor titlurilor de stat americane.
• Moneda unică europeană a fost supusă unei presiuni moderate de vânzare în urma datelor mai slabe privind inflația din Germania și a rezultatelor mixte ale PIB-ului francez. În schimb, francul elvețian s-a apreciat pe fondul cererii de refugiu în condiții de criză, pe fondul tensiunilor militare în creștere din Orientul Mijlociu.
• La ora 20:15, EURUSD se situează la 1,1158, în scădere cu 0,29% (în scădere cu 0,45% pe săptămână), în timp ce USDJPY se situează la 157,41, în scădere cu 0,16% (în creștere cu 0,33% pe săptămână).

Criptomonede 🪙

• Piața activelor digitale a fost zguduită de știrea unui atac cibernetic fără precedent asupra platformei de tranzacționare Binance, care a dus la sustragerea unor active estimate la 6,3 miliarde USD. Conducerea platformei a suspendat imediat depunerile și retragerile pentru a pune în aplicare proceduri de urgență, în timp ce CEO-ul Richard Teng a anunțat o reconstrucție a arhitecturii de securitate și testări amănunțite înainte de reluarea serviciilor.
• FBI și Serviciul Secret s-au alăturat unei anchete internaționale menite să recupereze fondurile și să oprească spălarea de bani de către grupuri legate de Coreea de Nord, în timp ce emitentul de stablecoin-uri Circle a înghețat preventiv fonduri în valoare de 823 de milioane de dolari.
• Incidentul a afectat încrederea investitorilor instituționali și a declanșat o scădere bruscă a indicatorilor de încredere a pieței până la niveluri de teamă. Valul de vânzări s-a extins dincolo de token-urile de top, afectând și valorile acțiunilor companiilor legate de tehnologia blockchain, inclusiv Coinbase și MicroStrategy.
• La ora 20:15, bitcoin se situează la 76.856, în scădere cu 2,43% (în scădere cu 4,26% pe săptămână), în timp ce ethereum se situează la 2.236, în scădere cu 1,43% (în scădere cu 4,29% pe săptămână).