În ziua deciziei Fed, Bitcoin se tranzacționează în jurul valorii de 75.000–76.000 USD și a înregistrat o scădere de aproximativ 5% în ultimele cinci zile. Cererea pentru ETF-urile spot pe Bitcoin din SUA s-a redus, fondurile orientându-se către distribuție netă. Vânzările de ETF-uri au fost însoțite și de o scădere a volumului săptămânal de tranzacționare, care a scăzut de la 12,1 miliarde USD la 8,7 miliarde USD. Condițiile de pe piața spot s-au deteriorat, de asemenea. Datele Glassnode confirmă pierderea impulsului și arată un dezechilibru clar în favoarea vânzărilor pe bursele centralizate. Volumul tranzacțiilor spot a scăzut de la 5,3 miliarde de dolari la 4,9 miliarde de dolari săptămâna trecută și se menține în intervalul său obișnuit.
- Pe piața instrumentelor derivate, efectul de levier rămâne ridicat, dar nu mai crește. Pozițiile deschise pe contracte futures au scăzut de la 37,1 miliarde de dolari la 36,4 miliarde de dolari, deși se mențin încă peste limita superioară de 36,0 miliarde de dolari.
- Pozițiile deschise la opțiuni se mențin în apropierea valorii de 40 de miliarde de dolari și rămân peste banda superioară. Spread-ul de volatilitate s-a lărgit la -22,34%, coborând sub limita inferioară a intervalului, în timp ce skew-ul 25-delta s-a îmbunătățit de la -2,05% la 0,94%, deși rămâne sub banda inferioară de 3,75%.
- Raportul MVRV al ETF-urilor a scăzut la 1,34 și se menține în intervalul său normal. Activitatea on-chain a încetinit, de asemenea, fără a ieși însă din limitele tipice: volumul comisioanelor a scăzut la 202,6 mii de dolari, volumul transferurilor la 4,0 miliarde de dolari, iar numărul adreselor active la 610,8 mii.
- Fluxurile de capital rămân pozitive. Variația lunară a capitalizării realizate a crescut la 1,0%, cu mult peste limita superioară de 0,2%, în timp ce raportul STH/LTH, de 13,7%, și ponderea așa-numitului „capital fierbinte”, de 17,6%, rămân în intervalele lor standard.
- Deținătorii de BTC rămân, în general, pe profit, deși profitabilitatea se reduce treptat. Aproximativ 66,2% din ofertă înregistrează în prezent profit, în timp ce raportul dintre profitul nerealizat și pierderi se situează la 8,4%; ambele valori rămân peste limitele superioare ale intervalelor statistice. În același timp, raportul dintre profitul realizat și pierderi a scăzut de la 1,0 la 0,5, dar rămâne pozitiv.
- În ansamblu, datele indică o presiune de vânzare mai puternică la nivelul fluxurilor spot, al instrumentelor derivate și al ETF-urilor, deși Bitcoin se menține încă în intervalul său mai larg de consolidare. Nu există semne clare de panică, iar piața continuă să absoarbă presiunea de vânzare la niveluri de preț din ce în ce mai scăzute. Chiar și așa, capitalul nou intră pe piață cu mai multă prudență.
Graficul Bitcoin (Interval D1)
Bitcoin a scăzut de la aproximativ 82.500 USD la circa 75.500 USD, demonstrând în cele din urmă că nu este complet imun la corecția de pe Wall Street și la întărirea dolarului american în perspectiva deciziei de mâine a Fed. Piața pare acum aproape sigură că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază. Deși un astfel de scenariu nu este garantat și nu ar implica automat scăderi suplimentare ale Bitcoin, acesta ar putea cu siguranță să afecteze fluxurile de capital către ETF-urile spot pe Bitcoin.
În acest moment, Bitcoin a eșuat în încă o încercare de a depăși pragul de 80.000 de dolari și a revenit pe o traiectorie descendentă, retrăgându-se spre 75.000 de dolari. Prețul rămâne ușor peste două medii mobile cheie, EMA de 200 de zile și cea de 50 de zile (liniile roșie și portocalie). Această zonă este importantă și datorită concentrației relativ ridicate de lichiditate în jurul acestor niveluri.
Indicele RSI a scăzut la aproximativ 48, sugerând că impulsul s-a temperat în urma recentei încercări de depășire a rezistenței, în timp ce indicatorul MACD arată o intersecție bearish care ar putea fi problematică pentru investitorii optimiști. Bitcoin se tranzacționează acum la un nivel la care speranțele privind o nouă piață bull ar putea fi încă premature. Menținerea peste 74.000 USD, unde se află media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, pare importantă pe termen scurt, în timp ce zona de 65.000 USD rămâne un nivel cheie pe termen lung. Dacă impulsul ascendent revine, zona 83.000–85.000 USD pare să fie următoarea zonă majoră de rezistență.
Sursă: xStation5
Sursă: Glassnode
Prima majorare a ratei dobânzii de către Fed din 2023. Ce ne spune istoria Bitcoin-ului?
Fed se apropie de o decizie care ar putea duce la prima majorare a ratei dobânzii din iulie 2023, piețele evaluând probabilitatea unei astfel de mișcări la peste 90%. O majorare a ratei dobânzii nu înseamnă automat că Bitcoin va scădea. În 2023, BTC a reacționat foarte diferit la mișcările succesive ale Fed, așa că de data aceasta tonul declarației și orientările privind politica monetară viitoare ar putea conta mai mult decât decizia în sine.
Un indicator care merită urmărit este STH-SOPR, care arată dacă deținătorii de Bitcoin pe termen scurt, adică investitorii care dețin monede de mai puțin de 155 de zile, realizează profituri sau pierderi. O valoare peste 1 înseamnă că BTC transferat se tranzacționează, în medie, cu profit, în timp ce o valoare sub 1 indică realizarea de pierderi. Este important să reținem, totuși, că un transfer nu înseamnă întotdeauna o vânzare propriu-zisă.
În 2023, SOPR a scăzut sub 1 după majorarea din februarie, dar după creșterea din martie a rămas peste 1 pentru o mare parte a perioadei, în timp ce Bitcoin a continuat să urce. Realizarea pierderilor a devenit mai vizibilă după decizia din mai, în timp ce, după majorarea din iulie, SOPR a oscilat în apropierea valorii 1 pentru o perioadă și a scăzut brusc abia în timpul valului de vânzări din august. Acest lucru arată că nu fiecare mișcare ulterioară a BTC poate fi atribuită direct deciziei Fed în sine.
De data aceasta, problema cheie ar putea fi, așadar, dacă Fed va semnaliza o înăsprire suplimentară a politicii monetare. Dacă majorarea este deja în mare parte inclusă în preț, un mesaj mai puțin agresiv ar putea chiar să declanșeze o revenire pe termen scurt, determinată de ușurarea pieței. Pentru Bitcoin, ceea ce contează mai mult decât titlul în sine este dacă STH-SOPR rămâne sub 1 în timp ce prețurile continuă să scadă, sau dacă se redresează rapid, semnalând că piața este încă capabilă să absoarbă presiunea de vânzare.
Sursă: CryptoQuant
Ieșirile din ETF-uri slăbesc cererea pentru Bitcoin
Fluxurile săptămânale către ETF-urile spot de Bitcoin din SUA au trecut de la un aflux de 753,2 milioane de dolari la un aflux de 440,5 milioane de dolari săptămâna trecută. În noua săptămână, afluxul de aproximativ 150 de milioane de dolari înregistrat luni a fost rapid anulat de ieșiri de peste 450 de milioane de dolari. Acest lucru indică o slăbire clară a cererii instituționale. În același timp, volumul săptămânal de tranzacționare a scăzut de la 12,1 miliarde de dolari la 8,7 miliarde de dolari, sub limita inferioară a intervalului statistic de 9,6 miliarde de dolari.
În ciuda fluxurilor mai slabe, raportul MVRV al ETF-urilor rămâne relativ stabil. Indicatorul a scăzut de la 1,39 la 1,34, sugerând că poziția medie a ETF-urilor rămâne profitabilă, deși câștigurile nerealizate se reduc treptat.
Piața spot înregistrează, de asemenea, mai multe vânzări decât cumpărări. Bitcoin își pierde din avânt, în timp ce CVD-ul spot a scăzut la -142,7 milioane de dolari, ceea ce indică faptul că investitorii vând mai frecvent BTC la prețul curent de piață decât îl cumpără în mod agresiv. Volumul tranzacțiilor a scăzut ușor, dar rămâne în limite normale, astfel încât nu există încă semne clare de panică.
În același timp, pe piața instrumentelor derivate se menține un volum semnificativ de poziții cu efect de levier. Valoarea contractelor deschise se ridică la 36,4 miliarde de dolari, în timp ce CVD-ul pentru contractele perpetue a scăzut la -605,9 milioane de dolari, indicând o presiune de vânzare foarte puternică pe piața contractelor futures. Acest aspect este important deoarece, atunci când efectul de levier rămâne ridicat, chiar și o variație relativ mică a prețului se poate accelera rapid odată cu declanșarea lichidărilor.
Sursă: Glassnode
Analiză tehnică: Bitcoin scade sub 77.000 de dolari. Ce urmează?
Bitcoin încearcă să recâștige pragul de 80.000 USD – aceste date ar putea influența tendința 📈 Ce urmează pentru criptomonede?
Rezumatul zilei: Raportul NFP sperie Wall Street, petrolul revine în apropierea pragului de 100 de dolari
Bitcoin depășește pragul de 80.000 USD în așteptarea raportului NFP din SUA
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."