Geopolitica a revenit din nou în centrul atenției pe piețele financiare. Îngrijorările legate de aprovizionarea cu petrol din Orientul Mijlociu au împins prețul țițeiului Brent cu mult peste 100 de dolari pe baril. Cu toate acestea, Trump a anunțat în cele din urmă că nu intenționează să atace Iranul înaintea alegerilor de la jumătatea mandatului, deși poziția sa s-ar putea schimba în orice moment. Săptămâna aceasta aduce date cruciale pentru economia SUA, printre care se numără publicarea cifrelor privind Indicele Prețurilor de Consum (CPI) din SUA. Consensul analiștilor se așteaptă ca inflația să accelereze la 3,6% de la 3,4% în luna precedentă, ceea ce ar putea consolida o nouă majorare a ratei dobânzii de către Fed în acest an. În plus, începe sezonul raportărilor financiare din SUA pentru trimestrul al treilea, deschis în mod tradițional de marile bănci: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo și Citigroup marți, urmate de Bank of America și Morgan Stanley miercuri. Joi, așteptăm, de asemenea, o serie de date macroeconomice din Marea Britanie, alături de mai multe discursuri ale guvernatorului băncii centrale. În acest context, trei piețe merită o atenție deosebită: aurul, dolarul american în pereche cu lira sterlină și indicele bursier american S&P 500.
Aurul (GOLD)
Aurul a înregistrat o revenire în ultimele zile, deși rămâne în mod evident supravândut pe orizontul lunar. Principalul factor care influențează aurul pe termen scurt îl reprezintă randamentele titlurilor de stat, care reacționează direct la prețurile petrolului. O scădere a prețurilor petrolului le-a oferit investitorilor în metale prețioase o scurtă pauză. Publicarea indicelui CPI de miercuri va fi un test cheie pentru această ipoteză. Dacă inflația se va situa peste așteptări (peste 3,6% față de aceeași perioadă a anului trecut), investitorii ar putea anticipa o probabilitate mai mare de majorări ale ratei dobânzii de către Fed în lunile și trimestrele următoare. Așteptările privind creșterea ratei dobânzii creează un mediu dificil pentru aur, chiar dacă fondurile ETF continuă să-și majoreze deținerile de aur în portofoliile lor.
GBPUSD
Perechea GBPUSD a scăzut recent la niveluri relativ joase, determinată în principal de aprecierea dolarului. Pe de altă parte, consolidarea din ultimele două săptămâni oferă o oarecare speranță de redresare. Joi vor fi publicate o serie de date economice din Marea Britanie, inclusiv datele lunare privind PIB-ul, cifrele balanței comerciale și producția industrială. Date mai solide ar putea schimba sentimentul pieței și alimenta așteptările privind majorarea ratei dobânzii. În plus, după publicarea miercuri a datelor privind CPI din SUA, joi vor fi publicate cifrele privind Indicele Prețurilor de Producție (PPI) din SUA — care sunt semnificativ mai sensibile la prețurile petrolului.
US500 (contracte futures S&P 500)
Indicele bursier general al SUA intră într-o săptămână marcată de ciocnirea a doi catalizatori majori: datele privind inflația IPC de miercuri și începutul sezonului de raportare a rezultatelor financiare pentru trimestrul al treilea, care este, în mod tradițional, deschis de marile bănci. Rezultatele financiare ale JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo și Citigroup, marți, urmate de cele ale Bank of America și Morgan Stanley, miercuri, vor oferi prima imagine concretă a stării de sănătate a economiei SUA. Calitatea portofoliului de credite, cererea de împrumuturi și activitatea clienților vor dezvălui mai multe despre puterea de consum subiacente decât statisticile economice în sine. Dacă băncile vor înregistra rezultate solide pe fondul unei inflații moderate, piața ar putea interpreta acest lucru ca un semn al unei aterizări line a economiei, susținând o nouă creștere a indicelui. În schimb, o combinație între o inflație mai ridicată și comentariile prudente ale directorilor băncilor cu privire la deteriorarea calității creditelor ar putea declanșa anxietate și o corecție — mai ales după ce indicele a arătat semne inițiale de scădere a apetitului pentru risc în sectorul tehnologic în ultimele zile.
Creștere a prețurilor gazelor naturale 📈🚨
Deschiderea sesiunii din SUA: Trump calmează spiritele, OpenAI susține încrederea pieței de pe Wall Street
Leul intră din nou sub presiune. Care poate fi prioritatea BNR?
🔼 Aurul crește cu 1,2%
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."