După o serie de date economice critice din SUA, care au oferit o imagine fragmentată pentru Rezerva Federală, piețele globale intră într-o perioadă relativă calmă din perspectivă macroeconomică. Statele Unite sărbătoresc un weekend lung cu ocazia zilei de naștere a lui Washington, în timp ce China se pregătește pentru festivitățile de Anul Nou Lunar, care durează o săptămână, ceea ce necesită închiderea parțială a piețelor. În Brazilia, etapele finale ale Carnavalului reduc și mai mult lichiditatea. Cu toate acestea, sub această aparență de liniște de sărbătoare, rămân catalizatori semnificativi de volatilitate: publicarea procesului-verbal al ultimei ședințe FOMC, datele privind inflația PCE și o decizie importantă privind rata dobânzii în Noua Zeelandă. Investitorii ar trebui să își concentreze atenția asupra AUDNZD, US500 și aluminiu.
AUDNZD
Perechea AUDNZD a urcat la cele mai înalte niveluri din 2013, susținută de o creștere a prețurilor metalelor prețioase și industriale — dintre care Australia este un producător de seamă — și de o schimbare distinctă a politicii monetare a Băncii Centrale a Australiei (RBA) către una mai restrictivă. Această divergență va fi testată miercuri, în timpul sesiunii asiatice, când Banca Centrală a Noii Zeelande (RBNZ) va anunța ultima sa decizie de politică monetară. Consensul se așteaptă ca RBNZ să mențină rata dobânzii la un nivel relativ modest de 2,25%. Deși inflația din Noua Zeelandă a revenit la peste 3%, fragilitatea economică sistemică a limitat în mare măsură acțiunile băncii centrale, împiedicând înăsprirea agresivă observată peste Marea Tasmaniei. Deși piețele anticipează o potențială majorare până în toamna anului 2026, atenția imediată se concentrează asupra orientărilor viitoare ale RBNZ. În cazul în care banca va evidenția riscurile inflaționiste crescânde și va semnaliza o înăsprire a politicii monetare la sfârșitul ciclului, perechea ar putea înregistra o retragere tactică. În schimb, o poziție moderată susținută, combinată cu o cerere reînnoită pentru metale, ar putea determina AUDNZD să vizeze pragul de 1,20.
US500
Piețele de numerar din SUA vor fi închise luni, iar contractele futures de pe Wall Street vor funcționa după un program redus. În ciuda unui început constructiv al săptămânii precedente, câteva sesiuni ulterioare s-au încheiat în roșu. Această reducere reflectă o anxietate multifacetată: escaladarea tensiunilor geopolitice privind politica SUA-Iran și răcirea „febrei AI” care a început să afecteze dezvoltatorii de software și sindicatele de știri. Principalul obstacol rămâne ambiguitatea traiectoriei politicii Fed. În timp ce o piață a muncii robustă complică argumentul pentru o relaxare iminentă, datele CPI au înregistrat o încetinire mai accentuată decât se anticipase. Două evenimente critice vor dicta narativul: publicarea miercuri a procesului-verbal al ultimei ședințe a FOMC, care va oferi o imagine detaliată a dezbaterilor interne ale comitetului, și raportul PCE de vineri — „steaua polară” a Rezervei Federale pentru măsurarea stabilității prețurilor.
Aluminiu
Volatilitatea în sectorul metalelor a atins apogeul la sfârșitul lunii februarie, dar situația s-a schimbat, înregistrându-se o ieșire pronunțată a capitalului speculativ de pe piețele futures. Aluminiul nu a fost scutit; prețurile au scăzut spre pragul de 3.000 USD pe tonă, ștergând efectiv toate câștigurile din 2026. Metalul se confruntă cu o dublă amenințare. Din punct de vedere sezonier, Anul Nou Lunar a determinat o suspendare generalizată a activității industriale în China, cel mai mare consumator mondial. Din punct de vedere structural, piața digeră rapoartele potrivit cărora administrația SUA ar putea lua în considerare o relaxare a tarifelor la oțel și aluminiu. Până când nu va exista claritate pe frontul comercial sau un impuls al cererii post-sărbători din partea Beijingului, potențialul de creștere al aluminiului pare limitat din punct de vedere structural.
Rezumatul zilei: Piața recuperează pierderile și așteaptă reducerea ratelor dobânzilor
IBM merge împotriva curentului: de trei ori mai mulți angajați la nivel de începători
Contractele futures pe acțiuni indică o redresare, întrucât raportul CPI sugerează că economia SUA se află într-o situație favorabilă
Deschiderea sesiunii din SUA: Piața caută o direcție după datele privind inflația
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
