📆 Raportul privind inflația CPI din SUA pentru luna martie, așteptat la 15:30 ora României
Publicarea datelor privind CPI din SUA este astăzi unul dintre cele două evenimente cheie pentru investitorii pe dolar, celălalt fiind publicarea minutelor ultimei ședințe FOMC din cursul serii. Datele privind inflația pentru luna martie vor fi publicate la 15:30 ora României și se așteaptă să arate o accelerare a indicatorului principal. Cu toate acestea, se așteaptă ca măsura de bază să încetinească ușor. Să aruncăm o privire rapidă asupra așteptărilor înainte de publicarea datelor
La ce se așteaptă piața?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Se așteaptă ca indicele principal al prețurilor de consum să accelereze de la 3,2 la 3,4% pe an în martie, inflația lunară încetinind la 0,3% pe lună, de la 0,4% pe lună în februarie.
- Se preconizează că inflația CPI de bază va încetini de la 3,8 la 3,7% YoY în martie, inflația lunară de bază încetinind la 0,3% pe lună de la 0,4% pe lună în februarie.
- Subindicele ISM al prețurilor plătite în industria prelucrătoare a urcat de la 52,5 la 55,8 în martie
- Subindicele ISM al prețurilor plătite în sectorul non-manufacturier a scăzut de la 58,6 la 53,4 în martie.
- Prețul benzinei a urcat în martie, ca urmare a creșterii prețului petrolului
- Creșterea salariilor din raportul NFP s-a mai temperat, de la 4,3 la 4,1% YoY în martie. Cu toate acestea, acest lucru s-a datorat efectelor de bază, deoarece creșterea lunară a salariilor a accelerat de la 0,1% pe lună în februarie la 0,3% pe lună în martie
- Se așteaptă o creștere de 0,6% MoM în componenta prețurilor la energie a raportului CPI, deoarece prețurile mai mari la benzină au compensat probabil scăderea prețurilor la gazele naturale din cauza vremii mai blânde,
- Se așteaptă ca componenta "raft" să rămână un factor cheie al inflației globale. Cu toate acestea, se așteaptă ca inflația pentru locuințe să continue să se tempereze în continuare pe parcursul anului.
Rapoartele privind inflația pentru decembrie 2023, precum și pentru ianuarie și februarie 2024 s-au dovedit a fi surprize de tip “hawkish”. În fiecare caz, datele principale și de bază pe bază anuală și lunară au depășit așteptările, împiedicând Fed să înceapă reducerea ratelor. O încetinire așteptată a inflației CPI principale și de bază la nivel lunar este binevenită, iar o surpriză de tip “dovish” ar putea reaprinde speranțele de reducere a ratelor în prima jumătate a anului 2024. Cu toate acestea, se așteaptă în continuare ca inflația să rămână peste ținta Fed, astfel încât ar fi necesară o confirmare în lunile următoare.
Inflația din SUA a încetinit, dar se menține peste ținta Fed. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Locuința rămâne un factor-cheie în inflația CPI din SUA, dar indicatorii principali indică o nouă încetinire a acestui segment în acest an. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Va oferi raportul Fed mai multă încredere pentru a reduce ratele?
Ca de obicei, raportul privind inflația CPI va fi urmărit îndeaproape de participanții la piață. Acest lucru este valabil mai ales în condițiile în care Fed continuă să semnaleze că nu are încă suficientă încredere pentru a reduce ratele. Întrucât inflația se menține peste ținta stabilită, iar valorile din primele două luni au fost destul de optimiste, este posibil ca o publicare “dovish” a CPI pentru luna martie să nu fie suficientă pentru a da băncii centrale americane suficientă încredere pentru a reduce ratele la următoarea ședință din luna mai. Piețele monetare văd în prezent o șansă de numai 5% de reducere a ratei cu 25 de puncte de bază în luna mai. Așteptările pentru reducerea din iunie au scăzut considerabil în ultima vreme, dar rămâne în continuare o opțiune probabilă, cu o probabilitate de 60%. O accelerare mai lentă decât se aștepta a inflației globale sau o încetinire neașteptată ar fi binevenită, dar ar fi nevoie de o confirmare a datelor din aprilie pentru a spori șansele de a începe mai repede reducerea ratelor.
Cu toate acestea, investitorii ar trebui să țină cont de faptul că raportul CPI din SUA nu este singura publicație importantă programată astăzi. Minutele ultimei ședințe FOMC vor fi publicate seara, la 21:00 ora României. Deși este puțin probabil să ofere surprize majore, deoarece s-au spus multe în proiecțiile economice de la acea ședință, ar putea oferi unele modificări de formulare la declarație și ar putea declanșa unele mișcări pe piață.
Dolarul se tranzacționează plat înainte de datele privind inflația
Mișcările de astăzi de pe piețele financiare globale au fost calme până în prezent. USD se tranzacționează mixt față de colegii din G10, nefiind nici lider, nici întârziat în cadrul grupului. Aurul se retrage ușor, în timp ce contractele futures pe indicii americani se tranzacționează cu o ușoară creștere.
USDJPY a testat zona de rezistență care se situează sub pragul de 151,90 astăzi, dar nu a reușit să treacă peste. Perechea s-a retras ușor, dar continuă să se tranzacționeze aproape de maximele locale recente. O altă surpriză de tip “hawkish” în datele privind inflația din SUA ar putea oferi combustibil pentru o depășire a acestei zone cruciale, care a limitat creșterea perechii de aproximativ 3 săptămâni. Pe de altă parte, o valoare mai mică decât cea așteptată ar putea declanșa o retragere mai profundă de la această rezistență tehnică importantă, confirmând mișcarea laterală în curs de desfășurare. Într-un astfel de scenariu, nivelurile de suport de urmărit se găsesc în zonele 151,50 și 151,20.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
