JPMorgan Chase (JPM.US) a dat startul sezonului de raportare a rezultatelor financiare cu un semnal mixt, lăsând acțiunile la un nivel stabil în premarket (în prezent la aproximativ 325 USD). Banca a încheiat un an 2025 record, cu cele mai mari venituri anuale din istorie, de 182 miliarde USD, în ciuda profitului din al patrulea trimestru afectat de preluarea strategică a portofoliului Apple Card.
Acțiunile JPM s-au retras la nivelul de retragere Fibonacci de 38,2%, afectate de prudența dinaintea publicării rezultatelor financiare și de recentele comentarii ale președintelui Trump privind plafonarea ratelor dobânzilor. Scăderea a depășit nivelul de suport imediat de 330 USD—un nivel cheie care coincide cu media mobilă exponențială pe 30 de zile (EMA30). Această încălcare sugerează că o revenire rapidă la maximele recente este puțin probabilă, ceea ce ar putea pregăti terenul pentru o testare mai profundă a mediei mobile pe 100 de zile (EMA100). Sursa: xStation 5
Prudență în ciuda multor rezultate bune
Banca a raportat un venit net de 13 miliarde de dolari în al patrulea trimestru, în scădere cu 7% față de anul precedent. Cu toate acestea, excluzând provizionul de 2,2 miliarde de dolari pentru tranzacția cu Apple, EPS de 5,23 dolari a depășit cu ușurință prognoza Wall Street de 4,85 dolari. (EPS total: 4,63 dolari). CEO-ul Jamie Dimon a menționat o economie „rezistentă”, dar a avertizat asupra „inflației persistente” și a riscurilor geopolitice.
Acțiunile au crescut inițial cu 1% după volatilitatea provocată de propunerea președintelui Trump de plafonare a ratelor dobânzilor la cardurile de credit, deoarece banca a emis previziuni solide pentru 2026, estimând un venit net din dobânzi de 95 miliarde de dolari. Cu toate acestea, rata pe acțiune globală sub așteptări și performanța determinată de clienții premium provoacă prudență în rândul investitorilor, în ciuda optimismului lui Jamie Dimon cu privire la economia SUA, ceea ce a dus la o scădere a prețului acțiunilor înainte de deschiderea pieței cu aproximativ 0,15-0,2%.
Rezultate financiare
- Venit net: 13,03 miliarde de dolari, în scădere cu 7% față de anul precedent.
- EPS (câștig pe acțiune): 4,63 dolari, în scădere cu 4% față de anul precedent.
- Notă: EPS a fost de 5,23 dolari, excluzând elementele semnificative.
- Venituri ajustate: 46,77 miliarde USD față de estimarea de 46,35 miliarde USD. (PESTE AȘTEPTĂRI)
- Venituri nete din dobânzi gestionate: 25,11 miliarde USD (+7% față de anul precedent) față de estimarea de 24,99 miliarde USD. (PESTE AȘTEPTĂRI)
Repere în tranzacționare și activități bancare
- Vânzări și tranzacționare de acțiuni: 2,86 miliarde USD (+40% față de anul precedent) față de estimarea de 2,7 miliarde USD. (PESTE AȘTEPTĂRI)
- Vânzări și tranzacționare FICC: 5,38 miliarde USD (+7,5% față de anul precedent) față de estimarea de 5,27 miliarde USD. (PESTE AȘTEPTĂRI)
- Venituri din operațiuni bancare de investiții: 2,55 miliarde USD (-1,9% față de anul precedent) față de estimarea de 2,65 miliarde USD. (SUB ESTIMARE)
- Notă: Veniturile din subscrierea de acțiuni și obligațiuni au fost sub estimări, subscrierea de acțiuni înregistrând o scădere de 16% față de anul precedent.
Credit și bilanț
- Provizion pentru pierderi din credite: 4,66 miliarde USD (include rezervele Apple Card) față de estimarea de 4,68 miliarde USD.
- Pierderi nete: 2,51 miliarde USD față de estimarea de 2,56 miliarde USD. (MAI BINE DECÂT SE TEMEAU)
- Active administrate: 4,79 trilioane USD față de estimarea de 4,73 trilioane USD.
Poate Decizia Curții Supreme a SUA să zguduie Wall Street?🗽 Cine poate beneficia?
Rollercoaster pentru L3Harris Technologies ⚔️Aproape 13% din câștiguri s-au evaporat în ciuda unei investiții guvernamentale de un miliard de dolari❓
Inflația din SUA în ton cu așteptările
DE40: Acțiunile europene sunt supracumpărate❓Toate privirile sunt îndreptate către CPI din SUA💡
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
