Ce este analiza tehnică?

  • Analiză tehnică
3 minute(s)

Din această lecție, vei afla:

  • Ce se află în spatele conceptului de analiză tehnică
  • Cum să analizezi piața folosind preponderent grafice
  • De ce istoria tinde să se repete pe piețele financiare

Vorbind la nivel general, există două abordări pe care traderii le pot folosi pentru a accesa piața și pentru a determina trendul acesteia: analiza tehnică și analiza fundamentală. Este o abordare similară cu cea folosită la cumpărarea unei mașini. Poți analiza prețul acesteia, dar în același timp poți analiza motorul, sașiul și multe altele.

În timp ce analiza fundamentală se concentrează pe informațiile economice ale unei companii, mărfuri sau monede, analiza tehnică se concentrează pe grafic pentru a estima mișcările de preț din viitor.

Analiza tehnică este una dintre cele mai cunoscute metode folosite astăzi de traderi pentru a identifica oportunități de tranzacționare, bazându-se pe trei principii:

  1. Piața include toate informațiile
  2. Prețurile se mișcă în trenduri
  3. Istoria se repetă

 

Piața include toate informațiile
Analiza tehnică ține cont doar de mișcările prețului, ignorând factorii fundamentali, presupunând că aceștia sunt incluși în mișcări. Astfel, tot ce trebuie analizat este prețul în sine.

Desigur, un eveniment neașteptat – cum ar fi un dezastru natural sau tensiuni geopolitice – poate afecta o anumită piață, dar analiza tehnică nu ia în considerare motivul din spate. Un analist tehnic se concentrează pe graficul în sine și pe formele, modelele și formațiunile care apar pe grafic.

 

Prețurile se mișcă în trenduri
În analiza tehnică, se consideră că mișcările de preț urmează trendurile. Aceasta înseamnă că, după ce a fost stabilit un trend, viitoarele mișcări de preț vor avea loc, cel mai probabil, în direcția trendului, posibilitatea ca acestea să fie opuse fiind foarte mică. Majoritatea strategiilor tehnice de trading sunt bazate pe acest concept.

 

Istoria se repetă
Piatra de temelie a analizei tehnice este convingerea că istoria tinde să se repete. De exemplu, dacă EURUSD a crescut înainte de întâlnirile FED, un trader va cumpăra perechea înainte de următoarele decizii privind ratele dobânzilor ce vor fi luate în Statele Unite. Ca urmare, analiștii tehnici folosesc date istorice privind prețul, care să îi ajute să estimeze direcția în care pot evolua prețurile. În acest context, intră în discuție nivelurile suport și rezistență.

Graficele tind să creeze forme care au avut loc la nivel istoric și analiza modelelor din trecut îi ajută pe analiștii tehnici să estimeze viitoarele mișcări ale pieței. Principiul se concentrează pe convingerea analistului tehnic că, tradingul este strâns conectat cu probabilitatea și analiza formelor istorice, ce  oferă analistului un avantaj înainte de deschiderea unui poziții. Aceste forme sunt cunoscute ca fiind tipare de preț (price patterns):

 

 

Tipurile de grafic
Graficele reprezintă cea mai importantă resursă din arsenalul unui analist tehnic. Graficele te ajută să urmăreşti felul în care preţurile au fost tranzacţionate pe o anumită perioadă de timp, oferindu-ţi posibilitatea de a identifica trenduri şi de a folosi instrumente pentru a previziona direcţiile viitoare ale preţurilor.

Un grafic OHLC schiţează patru tipuri de informaţii importante pentru o anumită perioadă de timp pentru a-ţi oferi o idee vizuală despre comportamentul preţurilor în trecut. Acesta urmăreşte traiectoria preţului de deschidere (în partea stânga a graficului), preţul maxim (vârful), preţul minim (minimul) şi preţul de închidere (partea dreapta a graficului).

Lumânările
Lumânările reprezintă unul dintre cele mai utilizate instrumente de analiză grafică deoarece oferă un cadru de referinţă excelent al mişcărilor preţurilor într-o perioada de timp: minute, ore, zile, luni sau mai mult. Funcţionează pe acelaşi principiu ca şi OHLC, exceptând corpul colorat pentru urmărirea diferenţei dintre preţul de deschidere şi preţul de închidere al barei.

Prognoza viitorului:
Analiza tehnică este practica de prognozare a viitoarelor mișcări de preț, în baza analizării mișcărilor din trecut ale prețurilor. Analiștii tehnici consideră că dacă DAX a fost în creștere în ultima perioadă, ar putea să mai crească în viitor, deoarece avem de-a face cu un trend ascendent. Sunt multe tehnici diferite de identificare a trendurilor, dar, similar cu prognozarea vremii, rezultatele analizei tehnice nu acoperă toate scenariile posibile. În schimb, analiza tehnică poate ajuta investitorii să anticipeze evoluția următoare a prețurilor.

Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB S.A. nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB S.A., persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia.