Non-Farm Payrol (NFP) este, fără îndoială, cel mai cunoscut raport în lumea tradingului. În acest articol explicăm importanța NFP-ului prin exemple de reacții reale ce au avut loc la un moment dat.
NFP - inima economiei americane
Rezerva Federală Americană - cea mai importantă bancă centrală din lume, are două obiective majore - o inflație scăzută și stabilă și ocuparea deplină a forței de muncă. Atunci când traderii caută indicii despre viitoarele decizii ale Fed, analizează NFP-ul în primul rând. Un grad ridicat de ocupare a forței de muncă înseamnă o rată scăzută de șomaj care, mai departe, poate crea presiuni inflaționiste. Acesta este motivul pentru care, de obicei, creșterea gradului de ocupare a forței de muncă determină aprecierea dolarului american. Totuși, cât de crescut ar trebui să fie acest indicator? În această situație facem o comparație cu estimările. Poți verifica aceste informații în calendarul economic disponibil în platforma xStation. Să analizăm câteva exemple.
Exemplu 1 - raport NFP slab
Raportul NFP pentru luna mai a anului 2017 a demonstrat o creștere a numărului de angajări de 138 mii. Aceasta nu este neapărat o cifră slabă, însă se situează sub așteptările pieței - ce indicau o creștere de 182 mii. Așadar, o creștere minoră a numărului de angajări a reprezentat o veste dezamăgitoare pentru investitori, iar dolarul american s-a depreciat. Raliul EURUSD a fost, de asemenea, destul de abrupt.
Te rugăm să ai în vedere că cifrele prezentate fac referire la performanțe din trecut și nu reprezintă un indicator de încredere al evoluțiilor viitoare. Sursa datelor: xStation5
Exemplul 2 - raport NFP puternic
O situație cu un impact total diferit a avut loc după publicarea raportului din decembrie 2018. Atunci, cifra publicată a fost 370 mii, iar așteptările indicau doar 184 mii. Drept urmare, dolarul american a câștigat teren imediat, iar EURUSD s-a depreciat.
Te rugăm să ai în vedere că cifrele prezentate fac referire la performanțe din trecut și nu reprezintă un indicator de încredere al evoluțiilor viitoare. Sursa datelor: xStation5
Când se publică raportul NFP?
Raportul NFP este publicat în prima zi de vineri a fiecărei luni, la ora 15:30 (ora României, în funcție de sezon). Momentul publicării este cunoscut pentru creșterea bruscă a volatilității, spread-uri mai largi și mișcări rapide ale prețului.
Ce conține raportul NFP?
Deși atenția principală este acordată numărului de noi locuri de muncă create în afara sectorului agricol, raportul include și alte componente extrem de importante:
- Rata șomajului
- Câștigul salarial mediu orar (Average Hourly Earnings)
- Rata de participare la forța de muncă
- Revizuiri ale datelor din lunile anterioare
În unele situații, piața reacționează mai puternic la salarii decât la cifra principală NFP, deoarece creșterea salariilor poate semnala presiuni inflaționiste.
De ce este NFP atât de important pentru traderi?
1. Influențează politica monetară a Fed
Datele solide privind ocuparea forței de muncă pot susține majorări de dobândă, ceea ce sprijină dolarul american.
2. Generează volatilitate ridicată
Publicarea NFP poate duce la mișcări de zeci sau chiar sute de pips pe perechi precum EUR/USD sau GBP/USD.
3. Impact multi-asset
- Dolarul american (USD)
- Aurul (XAUUSD)
- Indicii americani (US500, US100)
- Randamentele obligațiunilor SUA
Cum se pot pregăti traderii pentru NFP?
✔ Verificarea estimărilor din calendarul economic
✔ Identificarea nivelurilor tehnice importante (suport și rezistență)
✔ Stabilirea unui plan clar de management al riscului
✔ Evitarea supradimensionării pozițiilor în perioade de volatilitate extremă
Unii traderi preferă să tranzacționeze direct reacția inițială, în timp ce alții așteaptă stabilizarea pieței și confirmarea direcției.
După cum se poate observa, NFP-ul are un impact semnificativ asupra perechii valutare EURUSD. Investitorii se pot pregăti pentru publicarea acestui raport prin utilizarea analizei tehnice, căutând niveluri potrivite pentru activarea tranzacțiilor.
Concluzie
Non-Farm Payrolls rămâne unul dintre cei mai influenți indicatori macroeconomici pentru piețele globale. Diferența dintre datele reale și estimările pieței este cea care determină reacția prețului, iar volatilitatea ridicată din momentul publicării oferă atât oportunități, cât și riscuri semnificative. Pentru traderii activi, înțelegerea structurii și implicațiilor raportului NFP este esențială în dezvoltarea unei strategii adaptate contextului macroeconomic.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
