Introducere în managementul riscului

Subiecte similare:
Timp de citire: 6 minute(s)

În urma parcurgerii acestei lecții vei învăța:

  • De ce managementul riscurilor reprezintă o parte atât de importantă din activitatea de trading
  • Care sunt componentele necesare ale unei strategii de tranzacționare de succes
  • Ce sunt rapoartele beneficii: costuri și cum vă pot susține strategia de trading
     

Managementul riscului reprezintă unul dintre conceptele cheie pentru obținerea succesului pe termen lung pe piețele financiare – este unul dintre cele mai neglijate sau subevaluate aspecte din trading. Dar, de ce este managementul riscurilor atât de important și cum îl poți implementa în propria strategie?

Ai putea fi cel mai talentat trader din lume, cu un simț natural de identificare a oportunităților de investiții dar îți poți pierde banii din cont dintr-o singură lovitură fără un management adecvat al riscurilor. Indiferent cât de bun sau experimentat ești, poți înregistra pierderi. Chiar și cei mai buni traderi din lume suferă pierderi de tranzacții – face parte din activitatea de tranzacționare. De aceea, managementul riscurilor este atât de important pentru succesul tău.

Regulile de management al riscurilor sunt ușor de înțeles – chiar și pentru începători – dar pot fi dificil de urmat deoarece apar tot felul de emoții atunci când este vorba despre banii tăi.

Înainte de a trece la tehnici specifice de gestionare a riscurilor haide să analizăm motivele pentru care managementul fondurilor reprezintă un element crucial al unei strategii de tranzacționare de succes.

 

Elementele unei strategii de tranzacționare de succes:

O strategie profitabilă implică trei elemente cruciale:

  • Un sistem eficient de tranzacționare: aplicarea consecventă a regulilor pe care se bazează o anumită strategie, cum ar fi punctele specifice de intrare și ieșire dintr-o poziție sau tranzacționarea permanentă în direcția trendului dominant al pieței. Poate că utilizezi medii mobile simple pentru a te ajuta în identificarea unei tendințe noi cât mai devreme posibil și un indicator stohastic pentru a te ajuta la luarea unei decizii de a intra sau nu într-un trade după spargerea unei medii. De asemenea, poți utiliza RSI ca o confirmare suplimentară care te ajută să determini forța unui trend. Oricare ar fi strategia ta de tranzacționare, aceasta trebuie adaptată stilului tău - la urma urmei, tu ești cel care o folosește - și apoi trebuie aplicată în tranzacții.
  • Controlul emoțiilor: dacă ți-ai testat strategia atât într-un cont demo, cât și pe un cont real, este posibil să observi o diferență în rezultate. Acest lucru se datorează faptului că atunci când sunt implicate fonduri reale, psihologia joacă un rol esențial. Emoțiile precum frica, lăcomia sau entuziasmul te pot împiedica să îți urmărești planul, generând rezultate posibil negative. Ca regulă generală, este considerată o practică bună să lași profiturile să crească și să îți marchezi devreme pierderile. Ținându-ți emoțiile sub control și respectând planul tău de tranzacționare ar trebui să te ajute la acest capitol.
  • Managementul fondurilor reprezintă o parte esențială a strategiei tale care cuantifică dimensiunea poziției, levierul utilizat și nivelurile Stop Loss și Take Profit. Buna gestionare a fondurilor este o parte vitală a tranzacționării cu succes pe termen lung. Aceasta ajută la maximizarea profiturilor reducând în același timp pierderile. De asemenea, previne expunerea la prea mult risc.

După cum poți observa, luarea în considerare a acestor elemente va juca un rol important în capacitatea ta de a maximiza profiturile și de a minimiza pierderile. Dacă folosești doar două dintre cele trei elemente de mai sus, mai devreme sau mai târziu, este posibil să înregistrezi o pierdere care ar fi putut fi evitată. Unul dintre elementele cheie ale tranzacționării este acela de a rămâne "în piață" atât cât poți.

Deci, care sunt componentele unui management bun al fondurilor? Să aruncăm o privire asupra unor tehnici care vă pot ajuta să vă controlați riscul asumat:

  • Dimensiunea poziției tale
  • Protecția (hedging) – inițierea mai multor poziții simultane pe piețe opuse
  • Tranzacționarea între anumite ore
  • Nivelurile Stop Loss și Take Profit
  • Cunoașterea momentului de marcarea  unei pierderi

Să luăm un exemplu de situație în care unul dintre aceste elemente este ignorat. Să presupunem că fondurile tale sunt de $5.000 și că vinzi 4,59 loturi de EUR/USD cu un efect de levier de 100:1 (aplicabil în prezent pentru clienții Professional). Decizi să nu setezi un ordin Stop Loss. Utilizezi majoritatea fondurilor din cont într-o singură poziție (4.998,51 dolari), având foarte puțin spațiu liber pentru orice mișcare contrară a prețului. Fără un ordin Stop Loss, fiecare variație a prețului de un pip ar avea ca rezultat un profit sau o pierdere de 45,90 dolari.

Să vedem ce urmează. Este publicată o serie de indicatori, iar investitorii reacționează prin întărirea monedei euro, care se apreciază cu peste 50 de pipși în raport cu USD. Această mișcare înseamnă o pierdere de 2.245 dolari în câteva minute, ceea ce reprezintă jumătate din fondurile tale și numai dispui decât de o parte din fondurile necesare recuperării pierderii.  Înainte de a decide mișcarea următoare - dacă să îți reduci pierderile, adaugă un ordin Stop Loss pentru a preveni pierderile suplimentare sau să reduci mărimea poziției - apare încă o mișcare de 50 de pipși împotriva poziției tale, ceea ce înseamnă că ai încă o pierdere de 2.245 USD. Înseamnă o pierdere totală de 4,490 de dolari în urma unei mișcări de 100 de pipși împotriva ta.

Această tranzacție este un exemplu de poziție fără ordin Stop Loss care arată de ce ar putea fi periculoasă.

 

Managementul riscului:

După cum am menționat mai sus, chiar și cei mai buni traderi înregistrează o pierdere la un moment dat. Face parte din activitatea de tranzacționare. Cheia este să îți limitezi pierderile la un nivel mai ușor de controlat. În acest fel, vei descoperi că poți rămâne pe piață mai mult timp, sporindu-îți astfel șansele de a încheia mai multe tranzacții profitabile. O modalitate de a te asigura că ai echilibrul corect între profit și risc este de a respecta un raport de beneficiu: risc, cum ar fi 2:1 sau chiar 3:1, prin care profiturile țintite de tine sunt întotdeauna de două ori mai mari decât pierderile potențiale. Deci, chiar dacă suferi pierderi din trei tranzacții, vei avea nevoie doar de două profitabile pentru a te asigura că profiturile totale depășesc pierderile parțiale, respectând acest raport. Deși nu este o regulă generală, aceasta ne poate ajuta să vizualizăm o abordare specifică a procesului de gestionare a riscurilor.

Să analizăm doi traderi care încep cu 10.000 de dolari și folosesc un raport beneficiu risc de 2:1, dar aplică niveluri foarte diferite pentru gestionarea banilor. Primul trader folosește o abordare foarte agresivă, riscând 60% din capital la fiecare tranzacție și încercând să obțină un profit de 120%. Cel de-al doilea trader este mult mai conservator și riscă doar 5% din fondurile sale pentru un profit de 10%. Pentru simplitate, să presupunem că fiecare trader are același set de zece tranzacții și că fiecare a doua poziție este profitabilă.

INVESTITOR I

INVESTITOR II

  • Profit 120%
  • Profit 10%
  • Pierdere 60%
  • Pierdere 5%
  • Fiecare a doua tranzacție este profitabilă
  • Fiecare a doua tranzacție este profitabilă
  • 10 tranzacții
  • 10 tranzacții

 

Eficiența strategiei

Aceste tabele arată rezultatele a doi traderi care folosesc niveluri diferite de management al riscurilor.

În ciuda faptului că ambele strategii au avut aceeași rată de succes, același capital inițial și același raport beneficiu: risc de 2:1, din cauza nivelurilor foarte diferite, rezultatele finale diferă semnificativ. Abordarea agresivă a primului trader a dus la o pierdere totală de 47%, în timp ce al doilea trader se bucură de un profit de aproape 25% la un sold de 12 462 dolari. Astfel, poți observa modul în care o mică adaptare a abordării tale de gestionare a riscurilor îți poate aduce profituri mai mari.

 

Parte esențială a tranzacționării:

După cum am arătat mai sus, managementul riscului ar putea fi o parte esențială a tranzacționării. Un trader cu experiență știe cât de mult poate risca, dar ca începător trebuie să faci tot ce este posibil pentru a evita pierderile substanțiale. Pierderile fac parte din tranzacționare și sunt inevitabile, dar este esențial să știm cum să le gestionăm. Managementul profiturilor este un alt aspect. Un trader de succes trebuie să găsească un echilibru între ambele rezultate ale unei tranzacții - el sau ea trebuie să maximizeze profitul, reducând în același timp pierderile.

Testează-ți strategiile de tranzacționare cu un Cont XTB!

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."

Xtb logo

Începe gratuit