A medida que la temporada de resultados de Wall Street para el segundo trimestre de 2021 está llegando a su fin, los inversores ya tienen acceso a los datos financieros del segundo trimestre de casi todos los miembros del S&P 500. Sin embargo, dada la gran cantidad de componentes del índice, uno puede tener dificultades para decidir qué acciones incluir en una cartera. Presentamos 10 acciones que fueron elegidas por nuestro modelo de selección de acciones a principios de septiembre de 2021.
Modelo de selección de acciones
Nuestro modelo fue diseñado para simplificar el proceso de selección de valores. El objetivo es tratar de predecir cuáles de las empresas del S&P 500 serán las ganadoras en el futuro horizonte de 5 años. Para ello, hemos realizado un análisis cuantitativo de los datos trimestrales de los miembros de S&P a partir de la década de 1990, incluyendo más de 80 ratios diferentes, con el fin de determinar cualquier patrón que pudiera ayudarnos a identificar a los potenciales mejores en períodos futuros.
Hemos encontrado patrones que no solo parecían comunes entre los ganadores durante diferentes períodos, sino que también parecían seguir el "sentido común". Las acciones que se convirtieron en ganadoras se caracterizaron por un crecimiento de los ingresos por encima del promedio y ratios de convergencia de efectivo, mientras que al mismo tiempo tenían niveles de rendimiento de deuda o dividendos por debajo del promedio.
Las 10 principales acciones a partir de junio de 2021
Como ya hemos mencionado, el modelo se basa en datos financieros trimestrales. Dicho esto, es mejor ejecutarlo después de que finalice la temporada de resultados o cuando la gran mayoría de las empresas del universo de inversión ya hayan informado. En este caso, el universo de inversión se define por la pertenencia al S&P 500 y, debido a esto, el mejor momento para ejecutar el modelo es al final del segundo mes del trimestre (la mayoría de las empresas del índice han publicado resultados trimestrales en ese momento). .
También ejecutamos nuestro modelo a finales de mayo y presentamos las acciones seleccionadas en junio y podemos echar un vistazo al rendimiento de esa cartera. Como se puede ver en el gráfico a continuación, la cartera de acciones seleccionada por nuestro modelo ha superado a su índice de referencia, el índice S&P 500, por un margen bastante amplio. El índice S&P 500 ganó un 7,5% entre finales de mayo y finales de agosto de 2021. Mientras tanto, la cartera seleccionada por nuestro modelo ganó un 23,1% en el mismo período. Sin embargo, aquí se necesita un descargo de responsabilidad. Como mencionamos anteriormente, el objetivo del modelo era seleccionar acciones que serían las ganadoras del S&P 500 en el horizonte de 5 años, por lo que los operadores no deberían sacar conclusiones apresuradas sobre la base de un rendimiento de 3 meses.
Top 10 acciones - Septiembre 2021
Apple (AAPL.US)
Apple es una empresa que no necesita presentación. La mega tecnología estadounidense es conocida por sus teléfonos inteligentes, computadoras personales y tabletas. Sin embargo, la compañía también está intentando diversificar su flujo de ingresos lanzando servicios como Apple Music o Apple TV. Apple reportó un fuerte crecimiento interanual del 36% en los ingresos del segundo trimestre. El BPA del segundo trimestre se duplicó a $ 1.30. Como de costumbre, Apple logró superar las expectativas del mercado por un gran margen.
Apple (AAPL.US) logró saltar por encima de la resistencia marcada con un retroceso exterior del 127.2% de un movimiento a la baja desde el comienzo de un año ($ 152.65). La siguiente resistencia se puede encontrar en el 161,8% de retroceso, que también coincide más o menos con el límite superior del canal ascendente. Fuente: xStation5
Fortinet (FTNT.US)
Fortinet es una empresa que desarrolla productos de ciberseguridad y presta servicios de ciberseguridad. Aparte de eso, Fortinet también se dedica al desarrollo de soluciones de hardware y software, como firewalls o VPN. Fortinet reportó un aumento interanual de casi un 30% en los ingresos del segundo trimestre, mientras que el beneficio por acción del segundo trimestre fue un 19% más alto interanual a $ 0,82. Todas las métricas principales resultaron ser mejores de lo esperado por el mercado.
Fortinet (FTNT.US) continúa disfrutando de un impulso alcista muy fuerte. Los compradores están deteniendo rápidamente cualquier intento de moverse a la baja. Fuente: xStation5
Advanced Micro Devices (AMD.US)
Advanced Micro Devices es una empresa que produce componentes electrónicos. Entre sus principales productos se encuentran microprocesadores avanzados. Uno de los principales rivales de AMD es la conocida empresa de tecnología estadounidense Intel. Los ingresos de AMD en el segundo trimestre de 2021 se duplicaron en comparación con el segundo trimestre de 2020 y alcanzaron los $ 3.85 mil millones. El BPA aumentó de $ 0.13 a $ 0.59. Los resultados fueron mejores de lo esperado.
Después de un pico a finales de julio y agosto de 2021, el precio de las acciones de AMD (AMD.US) retrocedió por debajo del límite superior roto anteriormente del canal ascendente. Sin embargo, la acción se mantiene cerca de esta resistencia técnica. Fuente: xStation5
Nvidia (NVDA.US)
Nvidia es una empresa de diseño y fabricación de piezas para ordenadores. La compañía es mejor conocida por sus unidades de procesamiento de gráficos que son apreciadas tanto por los jugadores como por los fabricantes de equipos de minería de criptomonedas. Nvidia también ha comenzado a ofrecer servicios de juegos en la nube a través de su marca Geforce Now. Nvidia reportó un 68% interanual en los ingresos del segundo trimestre, mientras que las EPS aumentaron un 126% interanual, a $ 0,42. Los resultados estuvieron ligeramente por encima del consenso del mercado.
Nvidia (NVDA.US), al igual que muchas otras acciones tecnológicas de EE. UU., Cotiza a niveles récord. Las acciones han utilizado la EMA de 50 sesiones como soporte durante los dos retrocesos más recientes y este obstáculo técnico debería ser el centro de atención en caso de que comience una corrección. Fuente: xStation5
Paycom Software (PAYC.US)
Paycom Software es un proveedor de tecnología de recursos humanos y nómina en línea. Su software apoya a los empleadores en términos de proceso de contratación, gestión del talento o pago a los empleados de manera precisa y oportuna. La compañía informó un aumento interanual del 33% en los ingresos del segundo trimestre y un aumento interanual del 83% en los beneficios por acción del segundo trimestre, a $ 0,90. Los ingresos resultaron ser ligeramente mejores de lo esperado, mientras que los beneficios superaron las expectativas por un gran margen.
Paycom Software (PAYC.US) tuvo un comienzo difícil de 2021. Las acciones se han movido a la baja durante los primeros cinco meses del año antes de comenzar a recuperar terreno. Sin embargo, un fuerte movimiento alcista que siguió empujó a la acción por encima de los máximos de 2020. Fuente: xStation5
Autodesk (ADSK.US)
Autodesk es una empresa de diseño y redacción de software para arquitectos e ingenieros. La empresa informó un aumento interanual del 16% en los ingresos en el segundo trimestre de 2021 y, por segunda vez en la historia, sus ventas trimestrales superaron los mil millones de dólares. El BPA del segundo trimestre mejoró ligeramente, de $ 0.52 a $ 0.53. Autodesk informó ingresos en línea con las estimaciones del mercado, pero los ingresos netos resultaron ser un 50% más bajos de lo esperado.
El precio de las acciones de Autodesk (ADSK.US) se hundió recientemente. Las acciones borraron la mayoría de las subidas recientes y probaron la línea de tendencia alcista. En caso de que las caídas no se detengan allí, no se puede descartar una prueba del límite inferior de la estructura de sobrebalance en $ 276. Fuente: xStation5
Adobe (ADBE.US)
Adobe es una empresa que desarrolla software de gráficos. En su portafolio de productos estrella podemos encontrar software como Adobe Photoshop, Adobe Illustrator o Adobe Premiere. Los ingresos de Adobe aumentaron más del 20% en el segundo trimestre de 2021 en comparación con el segundo trimestre de 2020. El EPS se mantuvo casi sin cambios en $ 2.30 ($ 2.27 en el segundo trimestre de 2020). La compañía logró superar las expectativas del mercado tanto en términos de ventas como en términos de beneficios.
Adobe (ADBE.US) se está negociando a nuevos máximos históricos y el impulso alcista de la acción es muy fuerte. Intentar calcular el tiempo de una posible reversión en caso de un impulso tan fuerte puede ser una jugada muy arriesgada y la línea de menor resistencia parece ser hacia arriba. Fuente: xStation5
Align Technology (ALGN.US)
Align Technology es un fabricante de dispositivos médicos que fabrica escáneres y alineadores 3D utilizados por ortodoncistas. Align Technology experimentó un salto masivo en los ingresos del segundo trimestre, con ventas que aumentaron de $ 352.3 millones en el segundo trimestre de 2020 a $ 1.018 mil millones en el segundo trimestre de 2021. El EPS alcanzó los $ 2.72, frente a una pérdida por acción de $ 0.51 en el segundo trimestre de 2020. Alinear superó las expectativas del mercado en todas las métricas principales .
Align Technology (ALGN.US) se negoció en un patrón de triángulo ascendente durante la primera mitad del año, que estuvo limitado por la EMA de 100 sesiones (límite inferior) y la zona de precios de $ 633 (límite superior). Después de una ruptura por encima de la marca de $ 633, el movimiento alcista se aceleró. Fuente: xStation5
Qualcomm (QCOM.US)
Qualcomm es una empresa que fabrica semiconductores, software y presta servicios relacionados con la tecnología inalámbrica. Qualcomm posee patentes clave de 5G y 4G. Las ventas de Qualcomm aumentaron más del 60% año tras año en el segundo trimestre de 2021 y superaron los $ 8 mil millones, un nuevo récord para el segundo trimestre calendario. Las EPS aumentaron de $ 0,66 en el segundo trimestre de 2020 a $ 1,66 en el segundo trimestre de 2021. Los ingresos fueron un 5% más altos de lo esperado, mientras que los ingresos netos fueron un 13% más altos que la mediana estimada.
Qualcomm (QCOM.US) ha estado operando por rango recientemente. El amplio rango de negociación de las acciones está limitado por la zona de $ 129,40 a la baja y la zona de $ 151,00 al alza. El valor ha probado recientemente el límite superior, pero no logró superarlo. Fuente: xStation5
Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US)
Regeneron Pharmaceuticals es una empresa de biotecnología involucrada en el descubrimiento y desarrollo de medicamentos para enfermedades oculares, enfermedades inflamatorias o cáncer. La empresa experimentó un gran aumento en los ingresos en el segundo trimestre de 2021, en parte gracias a sus productos de tratamiento Covid-19. Las ventas superaron los 5.000$ millones y aumentaron un 163% interanual. EPS saltó de 6,56$ a 25,12$. Los beneficios fueron casi un 50% más altos de lo esperado, mientras que los datos de ventas resultaron ser casi un 30% más altos de lo esperado.
Regeneron (REGN.US) saltó recientemente por encima de sus máximos de 2020 y alcanzó nuevos niveles récord. Las acciones están disfrutando de un fuerte impulso alcista, pero en caso de que se inicie la corrección, el nivel de soporte a observar se puede encontrar en el área de 655$ y está marcado con un límite inferior de la estructura 1:1 y los máximos de 2020. Fuente: xStation5
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