Calendario económico: medida restrictiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y una oleada de discursos de los responsables de los bancos centrales

La sesión asiática trajo una decisión clave del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que elevó los tipos de interés según lo previsto en 25 puntos básicos hasta el 4.60%, señalando los elevados riesgos de inflación y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Los datos complementarios sobre el gasto de los hogares en Australia mostraron un estancamiento (0.0% intermensual frente al 0.3% previsto por el consenso), lo que confirma una desaceleración económica en un contexto de persistentes presiones sobre los precios. En Reino Unido, el índice de precios en tiendas del BRC cayó al 1.4% interanual.

El calendario para el resto del día estará dominado por las intervenciones de bancos centrales (Fed, ECB, RBA, Banco de Inglaterra), así como por datos clave del mercado laboral de EE. UU. (JOLTS) y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board, lo que podría generar una mayor volatilidad en los mercados de divisas y deuda.

Principales publicaciones de la sesión asiática

• Índice de precios en tiendas del BRC de Reino Unido (interanual): 1.4% actual frente al 1.5% anterior.
• Gasto de los hogares en Australia (intermensual): 0.0% actual frente al 0.3% del consenso y el 1.1% anterior.
• Tipo de interés del RBA (Cash Rate): 4.60% actual (subida de 25 pb) en línea con el consenso, respaldado por un comunicado restrictivo sobre los riesgos de inflación.

Calendario macroeconómico (zona horaria CET)

• 06:30 Australia – Decisión de tipos de interés del RBA.
• 07:30 Australia – Rueda de prensa del RBA.
• 09:00 Suiza – Barómetro económico KOF. Consenso: 106.0. Previo: 106.7.
• 09:00 España – IPC preliminar (interanual). Consenso: 4.6%. Previo: 4.3%.
• 10:30 Reino Unido – Aprobaciones de hipotecas. Consenso: 56k. Previo: 56k.
• 12:00 Eurozona – Comparecencia del presidente del Bundesbank, Nagel.
• 13:00 Eurozona – Comparecencia de la presidenta del ECB, Lagarde.
• 14:30 Canadá – PIB (intermensual). Consenso: 0.0%. Previo: 0.3%.
• 15:00 EE. UU. – Índice de precios de la vivienda HPI (intermensual). Consenso: 0.1%. Previo: 0.0%.
• 15:00 EE. UU. – Índice de precios de la vivienda S&P/CS Composite-20 (interanual). Consenso: 2.2%. Previo: 2.1%.
• 16:00 EE. UU. – Confianza del consumidor de The Conference Board. Consenso: 89.2. Previo: 89.4.
• 16:00 EE. UU. – Ofertas de empleo JOLTS. Consenso: 7.23M. Previo: 7.27M.
• 17:00 Reino Unido – Comparecencia de Mann, miembro del MPC.
• 17:00 EE. UU. – Comparecencia de Bowman, miembro del FOMC.
• 17:30 Reino Unido – Comparecencia de Taylor, miembro del MPC.
• 18:40 EE. UU. – Comparecencia de Barr, miembro del FOMC.
• 19:00 EE. UU. – Comparecencia de Goolsbee, miembro del FOMC.
• 19:30 EE. UU. – Comparecencia de Musalem, miembro del FOMC.
• 20:00 EE. UU. – Comparecencia de Williams, miembro del FOMC.
• 21:00 EE. UU. – Comparecencia de Waller, miembro del FOMC.
• 22:30 EE. UU. – Informe semanal de reservas de crudo del API.

Mercados a vigilar

• AUD (Dólar australiano): La reacción al comunicado restrictivo del RBA y a la subida de tipos está provocando una mayor volatilidad en las divisas vinculadas a las materias primas.
• USD (Dólar estadounidense): Una serie de publicaciones por la tarde en EE. UU. (incluidos los datos de JOLTS y la confianza del consumidor), junto con numerosas comparecencias de miembros del FOMC, determinarán el sentimiento en torno a la divisa estadounidense.
• Mercados de deuda (Bonos soberanos): Las subastas de bonos programadas en Italia y Reino Unido, junto con el estrecho seguimiento de los rendimientos en Asia y Europa, sitúan al mercado de deuda en el centro de atención de los inversores.

AUD/USD – Análisis técnico (D1)

El tipo de cambio del dólar australiano está poniendo a prueba el importante nivel redondo de 0.70 tras una fuerte oleada de ventas en las últimas sesiones. El movimiento fue impulsivo, con una gran vela bajista que borró las ganancias de varias sesiones y cruzó por debajo de la relevante media móvil de 50 periodos.

La disposición de las medias móviles se ha deteriorado de forma notable. El precio cotiza por debajo de la SMA25 (0.71233) y la SMA50 (0.71121), y las propias medias comienzan a converger, lo que, bajo una presión sostenida de la oferta, abre la puerta a un cruce bajista. Mientras la cotización no recupere la zona de 0.7112–0.7123, la iniciativa seguirá del lado de los bajistas.

La reacción en los retrocesos de Fibonacci resulta clave. Las cotizaciones se detuvieron con precisión entre el nivel del 61.8% (0.70065) y el 50% (0.70498) – una primera zona de soporte natural. Una ruptura por debajo de esta área expondría al mercado a un test del nivel del 78.6% en 0.69431 y, posteriormente, del mínimo de junio en 0.68632. Al alza, la resistencia más cercana se sitúa en el 38.2%, en la región de 0.70938, reforzada por la presencia de las medias móviles.

Los indicadores confirman la debilidad al tiempo que señalan el agotamiento del movimiento. El RSI en 34.6 se acerca a terreno de sobreventa – históricamente, en esta configuración, la cotización ha frenado su impulso en múltiples ocasiones. El MACD (-0.00319) cruzó a la baja la línea de señal (-0.00162) desde arriba y el histograma se mantiene en terreno negativo, lo que refleja un impulso bajista activo sin signos de divergencia.

En el escenario base, cabe esperar un intento de estabilización dentro del rango de 0.7000–0.7050 y una corrección técnica hacia 0.7094. Un movimiento sostenido por debajo de 0.7000, que rompería simultáneamente tanto el retroceso del 61.8% como el nivel psicológico, indicaría una continuación hacia los mínimos de junio.