Calendario económico: Serie global de indicadores PMI manufactureros y resultados de gigantes tecnológicos

El inicio de la semana está marcado por la publicación de indicadores de confianza del sector industrial de distintas partes del mundo. La sesión asiática dejó señales moderadamente positivas: el índice PMI de China se mantuvo en territorio de expansión, en 52,0 puntos (en línea con el consenso), mientras que la industria japonesa mantuvo un ritmo de crecimiento estable (PMI de 53,3 puntos).

Desde Australia llegaron datos que muestran un aumento de las presiones inflacionarias (el indicador de inflación del Melbourne Institute se aceleró hasta el 0,5% mensual) y un claro repunte de las aprobaciones de construcción (5,1% mensual, frente al 1,8% previsto). Mientras tanto, el crecimiento interanual de los precios de las materias primas se desaceleró hasta el 12,5%.

Más adelante durante la jornada, la atención del mercado se trasladará a Europa y Estados Unidos, donde la principal referencia será el informe ISM manufacturero estadounidense y su subíndice de precios, que indicarán la magnitud de las actuales presiones de costos que enfrentan los productores. En el ámbito geopolítico, los inversionistas siguen de cerca un incidente en el golfo Pérsico, donde un buque petrolero fue alcanzado por misiles frente a las costas de Arabia Saudita, así como una ofensiva diplomática y tecnológica en Oriente Medio en el ámbito de la inteligencia artificial. Por la noche, los informes financieros de gigantes de Wall Street, incluidos Apple y Palantir, podrían sacudir los mercados.

Principales publicaciones de la sesión asiática

• Australia: El indicador de inflación del Melbourne Institute (MI) se situó en el 0,5% mensual (anterior: 0,3% mensual), lo que señala la persistencia de las presiones sobre los precios en Australia.

• Australia: Las aprobaciones de construcción aumentaron un 5,1% mensual, superando ampliamente el consenso del mercado (1,8% mensual), después de una caída anterior del 5,2% mensual, lo que indica una sólida recuperación del sector de la construcción.

• Japón: El PMI manufacturero definitivo se situó en 53,3 puntos (en línea con el consenso y la lectura preliminar), confirmando una expansión estable del sector manufacturero japonés.

• China: El PMI manufacturero se situó en 52,0 puntos (consenso: 52,0 puntos; anterior: 52,1 puntos), lo que apunta a la continuación de una recuperación moderada de la economía china.

• Australia: El índice de precios de materias primas se desaceleró hasta el 12,5% interanual, desde el 15,9% interanual registrado en el período anterior.

Calendario macroeconómico

• 08:00 Alemania - Ventas minoristas mensuales. Consenso: 0,4%. Anterior: 1,3%.

• 08:30 Suiza - Ventas minoristas interanuales. Consenso: 3,0%. Anterior: 3,2%.

• 09:15 España - PMI manufacturero. Consenso: 50,4. Anterior: 51,0.

• 09:30 Suiza - PMI manufacturero. Consenso: 55,3. Anterior: 55,3.

• 09:45 Italia - PMI manufacturero. Consenso: 49,9. Anterior: 50,4.

• 09:50 Francia - PMI manufacturero definitivo. Consenso: 49,3. Anterior: 49,3.

• 09:55 Alemania - PMI manufacturero definitivo. Consenso: 54,2. Anterior: 54,2.

• 10:00 Eurozona - PMI manufacturero definitivo. Consenso: 52,4. Anterior: 52,4.

• 10:30 Reino Unido - PMI manufacturero definitivo. Consenso: 52,8. Anterior: 52,8.

• 13:00 Eurozona - Discurso del presidente del Bundesbank, Joachim Nagel.

• 15:30 Canadá - PMI manufacturero. Consenso: No disponible. Anterior: 51,5.

• 15:45 Estados Unidos - PMI manufacturero definitivo. Consenso: 56,0. Anterior: 56,0.

• 16:00 Estados Unidos - ISM manufacturero. Consenso: 54,5. Anterior: 54,5.

• 16:00 Estados Unidos - Gasto en construcción mensual. Consenso: 0,4%. Anterior: 0,9%.

• 16:00 Estados Unidos - Subíndice de precios pagados del ISM manufacturero. Consenso: 77,2. Anterior: 77,9.

• 22:45 Nueva Zelanda - Permisos de construcción mensuales. Consenso: No disponible. Anterior: 5,6%.

Resultados financieros corporativos

• Apple Inc. – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $1,98. La mayor empresa tecnológica del mundo, un barómetro clave de la demanda global de productos electrónicos de consumo y de la evolución de las ventas en el mercado chino.

• Palantir Technologies Inc. – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $0,33. Un actor importante en el análisis de datos y la inteligencia artificial, indicador del ritmo de comercialización de la tecnología de IA en los sectores gubernamental y corporativo.

• Vertex Pharmaceuticals Incorporated – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $4,36. Una de las principales compañías biotecnológicas, fundamental para evaluar los márgenes e ingresos procedentes de terapias farmacológicas innovadoras.

• Marriott International – Antes de la apertura del mercado, previsión de beneficio por acción: $2,87. Líder mundial del sector hotelero, un indicador clave de la fortaleza de la demanda de los consumidores en los segmentos de turismo y viajes de negocios.

• Williams Companies, Inc. – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $0,55. Un componente importante de la infraestructura de transporte de gas natural en Estados Unidos.

• Diamondback Energy, Inc. – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $4,92. Un destacado productor de petróleo de esquisto en Estados Unidos, que sirve como barómetro de la rentabilidad del sector de extracción estadounidense.

• Realty Income Corporation – Después del cierre del mercado, previsión de beneficio por acción: $1,11. Un importante fondo de inversión inmobiliaria (REIT) que refleja la situación del mercado inmobiliario comercial bajo las condiciones actuales de tasas de interés.

• Estée Lauder Companies, Inc. – Antes de la apertura del mercado, previsión de beneficio por acción: $0,52. Un indicador del gasto en bienes de lujo y de la recuperación del consumo en Asia.

• Otras empresas que presentan resultados: Entergy Corporation, IDEXX Laboratories, Public Service Enterprise Group, ON Semiconductor, Ryanair Holdings, Fox Corporation, Roku, Loews Corporation, Tower Semiconductor, Pershing Square, SBA Communications, Viper Energy, POSCO Holdings, Corebridge Financial, Check Point Software Technologies y Equitable Holdings.

Mercados a seguir

• USD/PLN y EUR/USD: La publicación del índice ISM estadounidense y su componente de precios pagados a las 16:00 determinará la dirección del dólar estadounidense a corto plazo. Una lectura más elevada del componente inflacionario podría limitar el margen de la Fed para flexibilizar su política monetaria, fortaleciendo al dólar.

• Petróleo (Brent / WTI): El incidente de un buque petrolero alcanzado por dos misiles en el golfo Pérsico, cerca de Arabia Saudita, aumenta la prima de riesgo geopolítico en un punto estratégico para el transporte de energía.

• Nasdaq 100: El índice tecnológico estadounidense estará influido por la publicación de indicadores de actividad económica de Estados Unidos y reaccionará directamente a los resultados de Apple y Palantir después del cierre de Wall Street.

Perspectivas técnicas del petróleo

• El petróleo Brent cotiza alrededor de $105,8 por barril, corrigiendo desde los máximos recientes en el rango de $112–113, alcanzados como consecuencia de la escalada de tensiones en Oriente Medio y los ataques en el estrecho de Ormuz.

• Actualmente, el precio se dirige hacia el límite inferior de un canal de tendencia alcista y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%, lo que convierte esta zona en una prueba clave para los compradores.

• La estructura de medias móviles sigue siendo alcista: el precio se encuentra por encima de la media móvil simple de 50 períodos (SMA50, aproximadamente $102,2) y considerablemente por encima de la SMA250 (aproximadamente $86,1), lo que confirma que la tendencia alcista de largo plazo iniciada en septiembre de 2025 permanece intacta.

• El RSI, situado en 57,3, permanece en territorio neutral, con un ligero sesgo comprador, mientras que el histograma del MACD (2,83 frente a una línea de señal de 2,80) muestra un aplanamiento notable, lo que señala una clara pérdida de impulso después del fuerte movimiento alcista.

• El soporte inmediato se sitúa alrededor del nivel psicológico de $100, que coincide con una barrera psicológica y una antigua resistencia de la primera mitad del año. Una ruptura por debajo de este nivel abriría el camino hacia el retroceso de Fibonacci del 50% (aproximadamente $96) y, posteriormente, hacia la zona de $89–90.

• Por el lado de las resistencias, la zona de máximos recientes alrededor de $112–113 sigue siendo clave. Superarla y mantenerse por encima de ese umbral abriría espacio para una continuación de la tendencia alcista hacia los $115, lo que implicaría una ruptura de los máximos actuales del contrato.

Escenarios:

• Escenario alcista: La defensa de la línea de tendencia alcista y de la zona de $100–102, junto con una disminución de los riesgos geopolíticos (distensión en torno a Irán), podría impulsar a los compradores a intentar nuevamente alcanzar los máximos cercanos a $112–113 y, finalmente, apuntar hacia los $116–117.

• Escenario bajista: Una ruptura sostenida por debajo del soporte de $100, acompañada de una disminución de los temores sobre la oferta (por ejemplo, señales de distensión en Oriente Medio o una demanda global más débil), abriría el camino hacia una corrección más profunda en dirección a la media móvil de 50 días y la zona de $89–96.