La guerra de los semiconductores continúa, con EE. UU. y China superándose mutuamente en la introducción de restricciones a la exportación dirigidas principalmente a los sectores de nuevas tecnologías de los dos países. A partir del 1 de agosto (es decir, mañana), entrarán en vigor nuevas restricciones a la exportación en China, lo que dificultará el acceso a los elementos clave para el mercado de semiconductores: el galio y el germanio.
¿Qué cambiará?
De acuerdo con las nuevas recomendaciones del gobierno chino, cualquier exportador de estos elementos deberá obtener a partir de ahora una aprobación comercial especial para el transporte de estos elementos, incluidos los detalles de la otra parte de la transacción (usuario final) y el destino de producción de los mismos. elementos.
Si bien tales conexiones comerciales seguirán siendo posibles, el acceso al mercado a los componentes clave se verá significativamente afectado, lo que puede afectar los márgenes de las empresas en este sector y los ingresos mismos.
El mercado mundial de semiconductores se está diversificando
El conflicto comercial entre Estados Unidos y China tiene implicaciones de gran alcance, una de las cuales es la diversificación geográfica en curso del sector de chips.
EE. UU. ahora está tratando de alentar a los empresarios a ubicar sus empresas dentro del Estado, con la ayuda de la introducción de la Ley CHIPS y de la Ciencia, que aporta casi 52.000 $ millones al mercado de chips, de los cuales 39.000 $ millones serán un fondo para alentar a las empresas a concentrarse. innovación dentro de los EE.UU.
En la propia Eurozona, también se han introducido paquetes de incentivos a la innovación en esta área. Con un valor de 43.000 € millones, se espera que los incentivos aumenten la participación de la UE en el mercado de semiconductores al 20 % (para 2030). Las restricciones chinas a la exportación de galio y germanio han preocupado a la UE, que ahora está presionando a las empresas europeas para que aumenten la producción de otros componentes, incluidos los relacionados con el aluminio y el zinc.
¿Qué son el galio y el germanio?
Fuente: Tellimer Research
Ambos elementos son componentes clave en la producción de teléfonos inteligentes, computadoras portátiles, paneles solares e infraestructura militar. El germanio tiene principalmente propiedades antirradiación, lo que lo convierte en un componente importante para la industria espacial. El elemento también exhibe buena conductividad eléctrica y térmica en circuitos integrados. El propio galio se utiliza en semiconductores de uso intensivo de energía utilizados en el sector de la instalación de LED, entre otros.
Ambos elementos están reconocidos oficialmente en la UE y los EE. UU. como elementos clave para la producción mundial de chips. Según los datos oficiales de CRMA, China representa el 80 % del suministro de galio y el 60 % del suministro de germanio, respectivamente (en Europa, solo una instalación es capaz de producir galio con la pureza química adecuada).
China es un mercado clave
Según la Asociación de la Industria de Semiconductores, China representó el año pasado pedidos por valor de 180.000 $ millones estadounidenses en el mercado de semiconductores, o casi un tercio del valor comercial mundial de semiconductores (574.100 $ millones estadounidenses). Otras restricciones comerciales están afectando fuertemente a las empresas del sector que obtienen una gran parte de sus ingresos de China. En EE. UU., estos son principalmente Nvidia (NVDA.US), Qualcomm (QCOM.US) e Intel (INTC.US). Fuente: FactSet
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