El Nasdaq 100 intenta recuperar pérdidas 🗽

Wall Street abre la sesión del martes sin una dirección clara, con el Nasdaq 100 subiendo un 0,4%, mientras que el S&P 500 y el DJIA cotizan ligeramente a la baja. Los inversores mantienen la cautela antes de una serie de importantes publicaciones macroeconómicas en EE. UU. Los próximos días traerán datos clave sobre el mercado laboral y la actividad del consumidor, incluidas las cifras de JOLTS (vacantes de empleo) y los indicadores de confianza del consumidor, mientras los mercados buscan señales sobre si la economía estadounidense realmente está perdiendo impulso hacia el final del año.

• Las tensiones siguen siendo elevadas en el mercado de bonos. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ronda el 5,25%, mientras que septiembre sigue siendo un mes muy débil para los bonos del Tesoro, aunque la estacionalidad histórica sugiere que octubre suele ser más favorable para la renta fija.
• Al mismo tiempo, el mercado del petróleo sigue siendo una fuente importante de riesgo para la inflación y el sentimiento del mercado. Los futuros del Brent se mantienen cerca de los 95$ por barril, mientras los inversores continúan atentos a la evolución de los acontecimientos en Oriente Medio.
• El riesgo geopolítico vinculado al conflicto en Oriente Medio también permanece de fondo. Donald Trump volvió a sugerir que intenta alcanzar un acuerdo, pero sus comentarios han hecho poco por reducir el escepticismo del mercado sobre la perspectiva de un rápido fin de las hostilidades.
• Entre los valores individuales, CarMax destaca al alza tras publicar unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado. AstraZeneca también sube tras anunciar un acuerdo valorado en hasta 2.000 millones de dólares relacionado con la colaboración en un nuevo tratamiento oncológico.
• En el lado negativo, Fair Isaac se vio bajo presión tras publicarse informes de que el regulador de la vivienda de EE. UU. planea modificar el modo en que se utilizan los modelos de fijación de precios hipotecarios y de evaluación crediticia, lo que genera preocupación sobre la futura posición de mercado de la compañía.
• Los datos del mercado laboral del viernes serán especialmente importantes. Un informe más débil podría reforzar las expectativas de una postura más dovish de la Fed, mientras que unos datos más sólidos podrían mantener la presión alcista sobre los rendimientos del Tesoro.
• Los inversores también seguirán de cerca los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, incluidos Austan Goolsbee y Christopher Waller, en busca de pistas adicionales sobre la inflación, el mercado laboral y la futura trayectoria de los tipos de interés.

Gráfico del Nasdaq 100 (intervalo H1)

Fuente: xStation5

La confianza del consumidor en EE. UU. se debilita con fuerza

El índice de confianza del consumidor de The Conference Board cayó a 81.9 en septiembre frente a los 88.6 del mes anterior, mientras que los economistas esperaban un aumento a 89. La valoración de los consumidores sobre las condiciones empresariales actuales pasó a terreno negativo por primera vez desde septiembre de 2024, al tiempo que las percepciones sobre el mercado laboral también se deterioraron. De cara al futuro, los hogares esperan que tanto las condiciones empresariales como el empleo se debiliten durante los próximos seis meses, mientras que las expectativas sobre el crecimiento de los ingresos del hogar también se han vuelto menos optimistas.

JPMorgan rebaja la calificación de XPeng

Las acciones de XPeng cayeron un 4.2% el martes, alcanzando un mínimo de 52 semanas de 9.51 USD, después de que JPMorgan rebajara la recomendación sobre el valor de “sobreponderar” a “neutral”. El banco mantiene la cautela sobre el sector automovilístico chino en general, citando una menor demanda, el aumento de los costes de los insumos y persistentes retos estructurales que podrían seguir lastrando a la industria hasta 2027. JPMorgan también señaló que, aunque XPeng está desarrollando tecnologías avanzadas de AI para sus vehículos, los inversores podrían ser reacios a asignar un valor significativo a esas iniciativas hasta que comiencen a contribuir directamente a los beneficios.

Noticias empresariales

• Fair Isaac (FICO) es una empresa de tecnología y análisis conocida principalmente por sus modelos de puntuación crediticia FICO, ampliamente utilizados por los bancos y el mercado hipotecario de EE. UU. Sus acciones cayeron un 18% después de que la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda anunciara planes para simplificar la fijación de precios hipotecarios y combinar FICO Classic y VantageScore dentro de una única tabla de precios, lo que el mercado interpretó como una posible amenaza para la posición competitiva de FICO.
• Summit Therapeutics es una empresa biotecnológica que desarrolla tratamientos contra el cáncer, incluidos ivonescimab y sonesitatug vedotin. Sus acciones se dispararon un 18% después de que AstraZeneca anunciara una inversión de 2.000 millones de dólares y una colaboración clínica estratégica, lo que refuerza la credibilidad percibida y el potencial comercial de la cartera de desarrollo de Summit.
• Bloomin’ Brands es un operador de restaurantes propietario de cadenas como Outback Steakhouse y centrado en el segmento de comida informal. Sus acciones subieron un 5% después de que JPMorgan elevara la calificación de la empresa de “infraponderar” a “neutral”, citando mejoras operativas como cambios en el menú y una reducción en el número de mesas asignadas a cada camarero durante las horas punta.

Gráfico de la cotización de Fair Isaac (FICO.US), intervalo D1

Fuente: xStation5