El Nasdaq 100 sufre un duro castigo: La IA se desacelera, el petróleo sube y los mercados caen.

Los índices bursátiles de EE. UU. inician la primera sesión de la semana con una clara tendencia vendedora, aunque esta se concentra mayoritariamente en el sector tecnológico. Los futuros del índice tecnológico registran un descenso de aproximadamente el 1,3 % en la apertura. Por su parte, el S&P 500, el Dow Jones y el Russell 2000 muestran un mejor comportamiento, con caídas limitadas a cerca del 0,5 %.

• El marcado movimiento en las acciones tecnológicas fue impulsado principalmente por una serie de comentarios y declaraciones de líderes de la industria de la IA, incluidos representantes de OpenAI, Anthropic y Elon Musk. El diálogo entre las partes giró en torno a la idea de «ajustar el ritmo» del desarrollo de la IA.

• Esto no se dijo de manera explícita o directa, pero el contexto sugería claramente que las mayores empresas de IA están impulsando una «desaceleración» a nivel de toda la industria en el desarrollo de modelos y agentes, para permitir que los métodos de auditoría, supervisión y ciberseguridad puedan seguirles el ritmo.
• Los mercados también se enfrentan a una serie de escenarios coyunturales, aunque de gran importancia, que deben descontar antes de la próxima reunión de la Reserva Federal. La rueda de prensa del miércoles podría disipar dudas o bien agudizar la inquietud de los inversores sobre la futura trayectoria de la política monetaria. Dada la persistente presión de los precios de la energía y la inflación, sumada a un mercado laboral relativamente sólido, el mercado descuenta actualmente una probabilidad cercana al 90% de que se produzca una subida de tipos de 25 puntos básicos.
• Tras un breve retroceso, los precios del petróleo reanudaron su ascenso, situándose en torno a los 108 dólares por barril cerca de la apertura. El precio del gas en Europa también ha registrado un fuerte incremento, alcanzando los 83 euros aproximadamente. Según los informes, los hutíes de Yemen se han apoderado de una parte significativa de la costa del mar Rojo, lo que podría amenazar el transporte marítimo comercial en la zona. Por el momento no se han confirmado ataques ni intentos de interrumpir el tráfico en el lugar, aunque Arabia Saudí confirmó daños en el oleoducto Este-Oeste durante el fin de semana. Las estimaciones iniciales apuntan a que las reparaciones llevarán varias semanas, mientras que las instalaciones y los depósitos situados en la costa del mar Rojo contarían con reservas suficientes para mantener las exportaciones durante unos pocos días.

Noticias de la empresa

• Semiconductores e IA: Las declaraciones de representantes de Anthropic, OpenAI y xAI provocaron una fuerte corrección en los activos vinculados al crecimiento de la IA. Las empresas de servicios en la nube (cloud) registran caídas de entre el 6% y el 8%, mientras que las compañías de semiconductores y memorias bajan alrededor de un 5%. Los proveedores de servicios en la nube a gran escala no parecen estar reaccionando a la noticia.
• Baldwin Insurance (BWIN.US): El *Financial Times* informa que Michael Dell estaría cerca de cerrar un acuerdo para adquirir la compañía. Las acciones suben cerca de un 7%.
• Palo Alto (PANW.US): Las acciones del sector de ciberseguridad suben ante la percepción de una menor presión por parte del sector de la IA. La empresa y el sector SaaS en general registran alzas de entre el 5% y el 6% en la apertura de hoy.
• HP (HPQ.US): El fabricante de componentes informáticos profundiza sus pérdidas frente al resto del sector debido a un factor negativo adicional: una publicación de una firma de inversión. Las acciones caen alrededor de un 10%.
• Rumble (RUM.US): La acción sube más de un 12% en la apertura tras anunciar un contrato de capacidad de cómputo con Anthropic. El laboratorio de IA firmó un contrato con la empresa valorado en 13.700 millones de dólares.
• Oracle (ORCL.US): Según Bloomberg, el director ejecutivo de la compañía, Larry Ellison, habría desistido de sus planes de vender 50 millones de acciones.
• Meta (META.US): La acción sube cerca de un 2% tras el lanzamiento de su agente de IA denominado "Muse". Varios bancos de inversión reafirman su postura optimista sobre los títulos y destacan la importancia estratégica de este avance, aunque modesto, en la posición de la compañía dentro de la carrera de la IA.

Análisis técnico: Gráfico del Nasdaq 100 (D1)

Actualmente, el precio está poniendo a prueba el límite inferior de una consolidación estrecha situada aproximadamente entre los 29.000 y los 30.100 puntos. La EMA100 sigue actuando como una zona de soporte sólida, tal como se ha observado en la sesión de hoy. La tendencia bajista a corto plazo está cobrando impulso, pero las perspectivas a largo plazo se mantienen alcistas en función de la dinámica de la EMA200. El RSI (14) se sitúa actualmente por debajo del nivel medio, en torno a 45. Aunque todavía no se trata de un nivel de sobreventa, una caída brusca desde este punto podría dar lugar a un rebote igualmente intenso. Fuente: xStation5

Datos macroeconómicos

• Canadá publicó datos de inflación que, si bien podrían tener un impacto limitado en el mercado, ofrecen información valiosa sobre la situación económica, incluida la de Estados Unidos.
• La inflación del IPC se mantuvo en el 3% interanual.
• La inflación subyacente aumentó al 2,4% interanual.
• Las ventas del sector manufacturero cayeron un 0,4% en julio.