La bolsa hoy: Resultados históricos de SpaceX y perspectivas mundiales de inflación

El vicegobernador del RBA (el banco central de Australia), Andrew Hauser, señaló que las perspectivas de inflación son peores de lo previsto anteriormente y que es probable que la inflación subyacente se sitúe por encima de lo esperado. Las limitaciones de capacidad también parecen estar ejerciendo una presión más fuerte de la prevista, lo que mantiene sobre la mesa la posibilidad de una quinta subida de tipos en noviembre. Goldman Sachs ha revisado su previsión y ahora anticipa un alza de tipos de 25 bp hasta el 4,85% el 3 de noviembre.

Hauser hizo especial hincapié en la media truncada de la inflación del Q3, que a su juicio podría superar las previsiones del RBA. Por tanto, los datos del CPI de septiembre, cuya publicación está prevista para el 28 de octubre, serán una lectura crucial de cara a la decisión de política monetaria de noviembre.

El vicegobernador del BOJ (Banco de Japón), Himino, advirtió de que retrasar demasiado los ajustes de política monetaria podría permitir que los riesgos de inflación se materialicen. La inflación subyacente ya está cerca del objetivo del 2%, mientras que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias. Los mercados asignan una baja probabilidad a una subida de tipos en octubre, pero descuentan cerca de un 75% de posibilidades de un nuevo incremento en diciembre.

El ministro de Finanzas, Katayama, afirmó que Japón se acerca a un ciclo de inflación sostenible impulsado por el crecimiento salarial y no únicamente por el aumento de los costes de importación.

Las exportaciones japonesas aumentaron un 16,7% YoY en septiembre, encadenando su decimotercer mes consecutivo de crecimiento. La demanda relacionada con semiconductores y AI sigue siendo el principal motor, mientras que las exportaciones a EE. UU. crecieron un 22,9%. El déficit comercial se redujo, aunque parte de la mejora reflejó el retraso en las importaciones de petróleo y podría revertirse en octubre.

Las ventas de viviendas pendientes en EE. UU. cayeron un 7,3% en septiembre, frente a la previsión de un descenso del 0,5%, lo que situó el índice en un mínimo histórico. Los inicios de construcción de viviendas también decepcionaron, aunque los permisos de construcción se situaron por encima de lo esperado. Los elevados costes de financiación están pesando con claridad sobre uno de los sectores más sensibles a los tipos de interés de la economía.

El Dow Jones subió cerca de un 1% al cierre de la sesión en EE. UU., mientras que el Russell 2000 avanzó casi un 1,8%. El Nasdaq se mantuvo prácticamente plano. La caída de los rendimientos de los bonos a largo plazo respaldó a las empresas de menor capitalización. Esta rotación sugiere que los inversores siguen dispuestos a asumir riesgos, pero se muestran cada vez más selectivos dentro del mercado de renta variable.

El fundador de Citadel, Ken Griffin, afirmó que la AI se encuentra "casi con total seguridad" en una burbuja, al tiempo que reconoció que la tecnología es transformadora.

Según diversas informaciones, Nvidia está considerando invertir cientos de millones de dólares en el proveedor australiano de computación en la nube para AI Firmus, después de que la empresa cancelara su planeada IPO.

SpaceX reportó unos ingresos trimestrales de aproximadamente 14.600 millones de USD, con su segmento de AI representando más de la mitad del total. Elon Musk señaló que la capacidad informática para AI sigue estando extremadamente limitada e indicó que incluso los chips antiguos de Nvidia se están alquilando a precios excepcionalmente altos.