Resumen de la mañana: Los mercados mundiales se suben a la ola de la IA, aumentan las tensiones geopolíticas y los bancos centrales adoptan una postura restrictiva (22/09/2026)

📈 Acciones e Índices

Los mercados de renta variable globales muestran un sentimiento muy sólido, con los principales índices estadounidenses respaldados por un fuerte rally en las empresas de tecnología e inteligencia artificial.

El S&P 500 se sitúa en 7.833, ganando un 0,05% en el día y un 1,4% semanal, mientras que el Nasdaq 100 alcanzó los 30.794, subiendo un 0,05% hoy y un 2,8% en la semana, y el Dow Jones cotiza en 52.468, ganando un 0,04% (+0,64% en la semana).

El sector tecnológico está impulsando al mercado bursátil general tras su mejor sesión desde principios de agosto, respaldado por el éxito de las herramientas de IA y masivas ganancias entre los líderes del mercado.

Entre las empresas clave, Nvidia cotiza en 227,32 (+2,36%), el gigante tecnológico Meta disparó su cotización a 740,77 gracias a un salto del 11,38%, y Google ganó un 1,64% ayer, alcanzando los 354,86.

La Bolsa Nacional de Valores de India está atrayendo un enorme interés de los inversores en una oferta pública inicial récord de 2.300 millones de dólares, alcanzando una valoración superior al múltiplo del Nasdaq.

Además, el índice Taiex de Taiwán alcanzó un máximo histórico intradía, acompañado de un fuerte desarrollo del mercado en toda Asia a pesar del cierre de los mercados en Japón por festivos.

🌍 Macroeconomía

La gobernadora del RBA, Michele Bullock, advierte de fuertes presiones inflacionistas impulsadas por la demanda interna, los shocks de oferta globales y el aumento de las tasas de interés neutrales globales.

La gobernadora del RBNZ, Anna Breman, destaca que los precios persistentemente más altos del combustible podrían situar la inflación a corto plazo por encima de las previsiones, manteniéndose el banco centrado en los próximos datos antes de la decisión de octubre.

Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, señaló que la reciente escalada de los combates en Oriente Medio y la inflación persistente fueron razones clave para respaldar la subida de tipos de interés de la semana pasada.

El CEO de Alibaba presentó un chip avanzado y planes para construir un modelo de IA sofisticado con entre 5 y 10 billones de parámetros, alineándose con la tendencia global de rápido crecimiento en la demanda de infraestructura para centros de datos.

💱 Divisas

El índice del dólar estadounidense (DXY) se sitúa actualmente en 100,06, perdiendo un 0,13% en el día, aunque aún registra una ganancia semanal mínima del 0,12% impulsada por las expectativas de nuevas medidas de política monetaria por parte de la Fed.

Este entorno beneficia a las divisas vinculadas a las materias primas y a los mercados emergentes, mientras que el yen japonés se mantiene bajo presión debido a la continua divergencia de política monetaria entre los bancos centrales.

A las 07:18 CET, el EURUSD cotiza en 1,1477, ganando un 0,12% (-0,02% en la semana), mientras que el GBPUSD se ubica en 1,3385, subiendo un 0,18% hoy y un +0,04% en la semana.

El dólar australiano gana terreno tras los comentarios hawkish de la gobernadora del RBA, y el franco suizo se fortalece, haciendo caer al USDCHF por cuarta sesión consecutiva para cotizar cerca de 0,8200.

🛢️ Materias Primas

El petróleo crudo rebota con fuerza desde mínimos anteriores, impulsado por la preocupación por el aumento de los costes del combustible y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Esta situación plantea desafíos adicionales para los bancos centrales respecto a los efectos inflacionarios de segunda ronda provocados por el encarecimiento de la energía.

El cobre continúa su fuerte racha alcista hacia niveles récord, resultado directo de la rápida reducción de inventarios en China y el aumento de la demanda industrial.

El oro se consolida cerca de máximos históricos, respaldado por la fuerte demanda de inversión en Asia, donde las importaciones chinas de oro superaron la marca simbólica de las 1.000 toneladas este año.

A las 07:18 CET, el oro se sitúa en 4.345 (+0,03% diario, -0,75% semanal), el crudo WTI en 93,36 (+1,53% diario, -2,21% semanal), el crudo Brent en 101,69 (+1,64% diario, -1,48% semanal) y el cobre en 14.669 (+0,8% diario, +0,8% semanal).

🪙 Criptomonedas

Los principales activos digitales están experimentando una breve corrección intradía, lo que representa una pausa natural tras las dinámicas ganancias recientes en los mercados financiero y tecnológico en general.

Los inversores están vigilando de cerca las principales criptomonedas en medio de un entorno macroeconómico cambiante y decisiones regulatorias globales.

A pesar de los leves retrocesos de hoy, la perspectiva semanal se mantiene claramente en verde, confirmando una demanda sostenida a medio plazo por parte de inversores institucionales y minoristas. El ecosistema de activos digitales también está absorbiendo noticias corporativas, como la pausa del proceso de fusión de Animoca Brands para priorizar la agilidad operativa sobre la finalización de la transacción.

A las 07:18 CET, Bitcoin cotiza en 85.212, cayendo un 1,44% diario (+5,43% semanal), mientras que Ethereum se sitúa en 2.721, perdiendo un 1,61% diario (+3,54% semanal).

🌐 Geopolítica

El Ministerio de Defensa informó de un ataque masivo ruso contra objetivos portuarios e infraestructuras en toda Ucrania, lo que escala aún más las tensiones en Europa del Este e impulsa sanciones internacionales más estrictas.

Estados Unidos firmó un acuerdo estratégico con Groenlandia y Dinamarca que garantiza la supervisión permanente de EE. UU. sobre la seguridad de la isla, incluyendo planes para reabrir una base militar clave de la Guerra Fría.

Un brusco aumento en los precios del combustible provocado por el conflicto en Oriente Medio está afectando a pequeñas empresas y consumidores, obligando a los gobiernos occidentales a desplegar programas de protección y planificar apoyo financiero invernal para los ciudadanos vulnerables.

Sugerencias para observación

Oro (GOLD) — Presenta un z-score a 5 años extremadamente alto (+1,61) cerca de máximos históricos, lo que lo convierte en un activo clave en medio de presiones inflacionarias y tensiones geopolíticas.

Crudo WTI (OIL.WTI) — Registra una fuerte ganancia diaria (+1,51%) en respuesta al aumento de los costes del combustible y la situación en Oriente Medio, alimentando directamente las preocupaciones de los bancos centrales sobre la inflación subyacente.

NASDAQ 100 (US100) — Índice con un z-score a 5 años muy elevado (+2,21), impulsado por el frenesí global en torno a las inversiones de capital en IA (incluidas las iniciativas de Alibaba y la demanda de GPU).

Dólar australiano (AUDUSD) — Reacciona con fuerza a la comunicación hawkish del RBA y a los temores de inflación impulsados por shocks de oferta y demanda, manteniendo un z-score a 5 años elevado (+1,90).

VIX (VIX) — Aunque muestra una caída diaria, su nivel en medio de los conflictos geopolíticos en curso y los cambios de política monetaria justifica una atención continua como barómetro del sentimiento del mercado.