Resumen de mitad de sesión: Bolsas europeas en rojo. La IA cae, el petróleo se dispara.

• Los índices europeos se mantienen claramente en negativo, con prácticamente todo el continente cotizando a la baja: el CAC 40 cae alrededor de un 0,7%, el DAX cerca de un 0,4% y el IBEX 35 aproximadamente un 1,3%.

• El FTSE 100 británico sigue siendo el único índice europeo importante que cotiza en positivo. La cautela domina el mercado en general, ya que los inversores siguen de cerca la situación en Oriente Medio, los precios del petróleo y las próximas decisiones de los bancos centrales.

• Una de las principales fuentes de presión sobre los índices europeos hoy es el sector de los semiconductores: ASML e Infineon pierden alrededor de un 6%, y algunas empresas más pequeñas de la cadena de suministro europea registran caídas aún más pronunciadas en medio de una corrección generalizada de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial.

• El descenso en el sector tecnológico se debe a la creciente incertidumbre sobre el ritmo futuro del desarrollo de la IA y al temor a una desaceleración del gasto en centros de datos, servidores y semiconductores avanzados. Para ASML, esto resulta especialmente crítico, dado que la empresa es un proveedor clave de la maquinaria utilizada para fabricar los chips más avanzados.

Fuente: xStation5

🛢️ Materias primas

• El precio del petróleo vuelve a subir con fuerza: el crudo Brent cotiza por encima de los 107-108 dólares por barril y el WTI también registra importantes ganancias debido a las tensiones en Oriente Medio, los ataques a infraestructuras petroleras y el retraso en las negociaciones relativas a la región del Golfo Pérsico y el estrecho de Ormuz.

• La principal preocupación de los mercados es el riesgo de que los precios de la energía se mantengan elevados durante un periodo prolongado, lo que intensifica las presiones inflacionistas, eleva la rentabilidad de los bonos y limita el margen de maniobra de los bancos centrales para flexibilizar la política monetaria.

• A pesar de las persistentes tensiones geopolíticas, el oro no se beneficia hoy de su condición de activo refugio; el mercado se centra principalmente en el impacto del encarecimiento del petróleo sobre la inflación y las perspectivas de la política de la Reserva Federal, mientras que el fortalecimiento del dólar y el aumento de la rentabilidad de los bonos restan aún más atractivo al metal precioso.

🏦 Bancos centrales y macroeconomía

• La sesión de hoy se desarrolla en el contexto de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de esta semana, uno de los acontecimientos más cruciales para los mercados mundiales, en el que los inversores centrarán su atención en la decisión sobre los tipos de interés, el comunicado de la Fed y las orientaciones sobre futuras medidas de política monetaria.

• Los elevados precios del petróleo complican aún más la postura de la Reserva Federal y aumentan el riesgo de que la inflación se mantenga alta, lo que podría traducirse en un menor margen para recortar los tipos o en una postura más restrictiva por parte de la Fed, actuando así como un factor negativo para las valoraciones bursátiles (especialmente en los sectores tecnológico y de crecimiento).

🪙 Criptoactivos

• La situación es distinta en el mercado de criptoactivos, donde persiste el sentimiento positivo: el bitcoin sube actualmente alrededor de un 1,3%, situándose en el rango de los 77.800 dólares, mientras que ethereum gana cerca de un 1,2% y vuelve a superar la marca de los 2.500 dólares.

• Las criptomonedas muestran una resistencia relativa frente a la renta variable europea y los metales preciosos, lo que indica que una parte del capital sigue dispuesta a asumir riesgos a pesar de la creciente incertidumbre en los mercados mundiales.

📝Resumen de la sesión

• La sesión de hoy presenta a los mercados una combinación de dos factores adversos: una fuerte oleada de ventas en acciones relacionadas con la inteligencia artificial (que afecta especialmente al sector tecnológico europeo, sobre todo a ASML e Infineon) y un nuevo repunte de los precios del petróleo (lo que intensifica los temores sobre la inflación, los tipos de interés y las perspectivas de crecimiento económico).

• Con la crucial reunión de la Reserva Federal como telón de fondo, los inversores se muestran claramente cautelosos de cara al resto de la semana, mientras que el mercado de criptoactivos destaca como uno de los pocos puntos positivos gracias a las subidas registradas hoy tanto por bitcoin como por ethereum.

Fuente: xStation5