Resumen de mitad de sesión: presupuestos de Francia y elecciones en España. La política vuelve a los mercados

• Las bolsas europeas están repuntando, respaldadas por la caída de las expectativas de una subida de tasas de interés por parte de la Fed tras los débiles datos del mercado laboral estadounidense.

• El DAX sube más de un 0,1%, el FTSE 100 británico avanza cerca de un 0,4% y el IBEX 35 español sube más de un 0,5%.

• El CAC 40 francés cayó hasta mínimos de seis meses debido a la incertidumbre política y presupuestaria del país.

Empresas 🏢

• Schneider Electric está adquiriendo PTC por 22.600 millones de dólares, ofreciendo una prima de aproximadamente el 40% respecto del precio de las acciones previo al anuncio, una operación que busca acelerar el crecimiento en software industrial e inteligencia artificial.

• Las acciones de Schneider Electric caían alrededor de un 9% durante la mañana como reacción al elevado precio de la transacción y a su método de financiación: mediante la emisión de entre 5.000 y 6.000 millones de euros en nuevas acciones —lo que implica una dilución para los accionistas— y la contratación de entre 16.000 y 17.000 millones de euros en deuda.

Macroeconomía y política 🌍

• El PMI de la eurozona sorprendió positivamente, mostrando el crecimiento de la actividad más rápido en más de tres años.

• Sin embargo, una mayor inflación, impulsada principalmente por los precios de la energía, podría limitar el margen del BCE para continuar flexibilizando su política monetaria.

• Francia continúa siendo una importante fuente de riesgo en Europa debido a las preocupaciones de los inversores de que el Gobierno tenga dificultades para aprobar su plan de reducción del déficit en un Parlamento dividido antes de las elecciones del próximo año.

• El rendimiento de los bonos franceses a 10 años se acercó al 5%.

• Pedro Sánchez anunció elecciones parlamentarias anticipadas en España para el 29 de noviembre después de no lograr aprobar reformas clave en materia de vivienda.

• Las encuestas en España dan ventaja al opositor Partido Popular (PP), probablemente respaldado por Vox. Las elecciones anticipadas representan un intento arriesgado de Sánchez por recuperar apoyo y mantener a España bajo un gobierno de izquierdas.

Divisas 💵

• El euro alcanzó mínimos de varios meses, afectado, entre otros factores, por las presiones políticas y fiscales en Francia.

Materias primas y energía 🛢️

• Las exportaciones de petróleo de Oriente Medio regresaron a niveles previos a la guerra, alcanzando en algunos momentos entre 19,5 y 22,5 millones de barriles diarios durante la última semana de septiembre, con un promedio de siete días de 18,5 millones de barriles diarios.

• El aumento de la oferta proviene principalmente de mayores envíos desde Arabia Saudí y de la recuperación de las exportaciones iraquíes a través del estrecho de Ormuz, ayudando a reducir las tensiones del mercado, especialmente en Asia.

• Las exportaciones de GNL a través del estrecho de Ormuz alcanzaron en septiembre su nivel más alto desde febrero.

• La situación en Ormuz sigue siendo tensa: durante la última semana se reportaron al menos siete ataques contra buques petroleros.

• Predomina un sentimiento positivo en el mercado de metales preciosos: los futuros del oro avanzan alrededor de un 0,5%, manteniéndose cerca de los 4.150 dólares por onza, mientras que la plata sube más de un 2,5% y se aproxima a los 62 dólares por onza.

Criptoactivos 🪙

• También se observan alzas en el mercado de criptomonedas: Bitcoin avanza alrededor de un 0,2% y se mantiene cerca de los 86.000 dólares, mientras que Ethereum sube un 0,5% y supera los 2.700 dólares.