Resumen del día: La ola azul en el Congreso desata euforia en los mercados y desploma el petróleo

🏛️ Política y geopolítica

• Las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos concluyeron con el Partido Demócrata obteniendo el control total de ambas cámaras del Congreso.

• Los inversores recibieron con alivio el regreso del bloqueo político, que históricamente limita los cambios fiscales radicales y establece mayores restricciones al gasto público.

• El líder demócrata de la Cámara de Representantes anunció la rápida presentación de legislación destinada a frenar los aranceles impulsados por la Casa Blanca y poner fin a la participación militar directa en el conflicto con Irán.

• El presidente Donald Trump reconoció la derrota de los republicanos y comentó en Truth Social sobre los nuevos máximos del mercado bursátil, expresando su disposición a cooperar de manera pragmática con la oposición si esta demuestra voluntad de alcanzar acuerdos.

• El terremoto político en Washington provocó un proceso de reflexión interna en las filas republicanas, donde el presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, anunció que no buscaría continuar al frente del partido.

• El vicepresidente JD Vance señaló abiertamente los costos asociados a la guerra en Oriente Medio y la alianza con Israel como las principales razones de la derrota electoral, mientras que los asesores presidenciales evalúan la renuncia del secretario de Defensa.

• Al mismo tiempo, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos impuso nuevas sanciones a entidades de Turquía e India que apoyan la flota clandestina de petroleros y el sector aeronáutico de Irán, además de prorrogar los estados de emergencia relacionados con Teherán y Pekín.

• En el ámbito de las relaciones internacionales, el Kremlin manifestó su disposición a mantener conversaciones tripartitas sobre garantías de seguridad tras una reunión en la que participó Melania Trump, con la esperanza de que continúen los esfuerzos de paz.

📊 Macroeconomía y bancos centrales

• El informe ADP sorprendió positivamente en el mercado laboral estadounidense, mostrando un aumento del empleo privado de 86.000 puestos, frente a los 67.000 previstos. Estos datos apuntan a la persistente resiliencia del mercado laboral de Estados Unidos antes de la publicación de las principales cifras oficiales. Al mismo tiempo, el índice ISM de servicios se situó en 54,5 puntos, registrando el ritmo de expansión más lento del sector en tres meses, mientras que el subíndice de precios pagados permaneció en un nivel elevado de 73 puntos, lo que refleja presiones persistentes sobre los costos.

• El Departamento del Tesoro de Estados Unidos publicó su anuncio trimestral de refinanciamiento de deuda (QRA), estableciendo una emisión de 125.000 millones de dólares, en línea con las estimaciones previas del mercado. El plan contempla la colocación de bonos a 10 años por 42.000 millones de dólares y títulos a 30 años por 25.000 millones de dólares. El déficit comercial estadounidense de septiembre se situó en 105.000 millones de dólares, mientras que el déficit comercial con China aumentó hasta los 21.870 millones de dólares.

• En la eurozona, la lectura preliminar de la inflación general del IPC de octubre se situó en el 4% interanual, mientras que la inflación subyacente alcanzó el 2,5%. Las declaraciones de representantes del Banco Central Europeo destacan los crecientes riesgos inflacionarios derivados de la competencia entre grandes potencias y de un posible aumento de la productividad impulsado por la inteligencia artificial. El PMI compuesto de la eurozona alcanzó los 51,7 puntos, con los sólidos resultados de Alemania compensando los datos más débiles de la economía francesa.

📈 Mercados bursátiles

• Wall Street reaccionó con fuertes alzas a los resultados de las elecciones legislativas, impulsando al Dow Jones más de 1.000 puntos y llevando al S&P 500 a superar niveles de resistencia anteriores. Los mercados accionarios recibieron favorablemente la perspectiva de un bloqueo a nuevos aranceles y una política fiscal más equilibrada, lo que desencadenó un importante flujo de capital hacia acciones tecnológicas que habían sufrido correcciones.

• Por el contrario, Tesla, SpaceX y otras empresas vinculadas a la inteligencia artificial registraron fuertes caídas ante la posibilidad de enfrentar regulaciones más estrictas por parte de un Congreso controlado por los demócratas.

• Los índices europeos, incluidos el DAX de Alemania y el IBEX 35 de España, también avanzaron, respaldados por la caída de los rendimientos de los bonos gubernamentales.

• Super Micro Computer registró una fuerte alza tras presentar resultados financieros destacados, con ingresos que prácticamente se cuadruplicaron en términos interanuales. El aumento de la demanda de infraestructura de servidores dedicada a la inteligencia artificial reforzó la posición de la compañía, dejando en segundo plano las recientes preocupaciones de los inversores.

• Mientras tanto, las acciones de Datadog sufrieron una fuerte ola de ventas pese a presentar un informe trimestral aparentemente sólido. Los analistas atribuyen este comportamiento a las elevadas expectativas de valoración y a proyecciones más cautelosas sobre la monetización de nuevos servicios en la nube.

• McDonald's superó las expectativas de los analistas en el tercer trimestre, registrando un beneficio ajustado por acción de 3,57 dólares, junto con un crecimiento del 1,5% en las ventas comparables globales. Paralelamente, Kraft Heinz anunció una decisión estratégica para escindir su segmento de café en Norteamérica como parte de un plan de reestructuración y optimización de su cartera de negocios.

• Uber presentó resultados trimestrales en línea con las expectativas del mercado, con ingresos de 14.770 millones de dólares, y anunció planes para incorporar 700 vehículos completamente autónomos a su flota antes de finales de año y superar las 2.000 unidades en 2027.

• Pandora subió un 7% tras presentar un sólido crecimiento de las ventas de joyería, mientras que el gigante farmacéutico danés Novo Nordisk logró frenar la caída de sus acciones, aunque los inversores siguen esperando un catalizador alcista claro. En Estados Unidos, CVS Health anunció su intención de dividir su negocio, valorado en 117.000 millones de dólares, en segmentos de farmacias y seguros.

• Meta Platforms atrajo una demanda récord de 53.000 millones de euros en su debut en el mercado europeo de deuda y adquirió la startup de inteligencia artificial Conductor. OpenAI anunció planes para adquirir Pierre Computer Company, mientras que Qualcomm estableció una alianza estratégica con el proyecto Starlink de SpaceX.

• A las 19:34 CET, el S&P 500 cotizaba en 7.736 puntos, con un alza del 1,67% en la jornada y del 1,6% en la semana; el Nasdaq 100 se situaba en 28.701 puntos, con avances del 1,01% diario y del 0,55% semanal; el Dow Jones alcanzaba los 53.428 puntos, con alzas del 3,13% en la jornada y del 2,89% en la semana. Las acciones de Tesla cotizaban en 389,11 dólares, con caídas del 2,29% diario y del 2,66% semanal; Microsoft se situaba en 555,16 dólares, con alzas del 6,63% diario y del 6,36% semanal; Meta cotizaba en 634,12 dólares, con avances del 2,13% diario y del 3,15% semanal; mientras que Alphabet (Google) se situaba en 291,17 dólares, con alzas del 4,03% en la jornada y del 3,99% en la semana.

🛢️ Materias primas y productos agrícolas

• Los precios del petróleo registraron su mayor caída desde abril, retrocediendo cerca de un 9% en una sola sesión.

• El desplome fue provocado por las perspectivas de una desescalada del conflicto en Oriente Medio tras las declaraciones de la nueva mayoría del Congreso estadounidense, lo que redujo drásticamente la prima de riesgo geopolítico.

• El informe gubernamental de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) mostró una disminución de 865.000 barriles en los inventarios de petróleo crudo, frente a una caída esperada de 1,7 millones. Sin embargo, estos datos quedaron en segundo plano frente a las expectativas políticas de un acuerdo diplomático con Irán.

• Los precios del trigo descendieron hasta sus niveles más bajos desde principios de julio, en respuesta a la reanudación de las exportaciones rusas, lo que llevó a los fondos de inversión a revisar sus posiciones en el mercado.

• El oro continúa su destacado repunte, impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos y la debilidad del dólar estadounidense, superando el nivel psicológico de los 4.000 dólares por onza.

• A las 19:34 CET, el oro cotizaba en 4.065 dólares, con un alza del 3,45% en la jornada y del 4,93% en la semana; el petróleo WTI se situaba en 88,47 dólares, con caídas del 8,56% diario y del 14,06% semanal; el Brent cotizaba en 95,24 dólares, con retrocesos del 8,72% en la jornada y del 16,0% en la semana; el trigo se situaba en 603,14, con un alza del 0,5% diario y una caída del 0,29% semanal; mientras que el maíz cotizaba en 446,12, con un avance del 0,91% en la jornada y un retroceso del 0,44% en la semana.

💱 Mercado de divisas y deuda

• El dólar estadounidense enfrentó una fuerte presión vendedora, registrando su mayor caída diaria desde septiembre frente a una amplia cesta de divisas.

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedieron hacia el 4,93%, reflejando la confianza del mercado en que el déficit presupuestario se moderará bajo un Gobierno dividido.

• La debilidad del dólar favoreció el fortalecimiento de las monedas de los mercados emergentes. Entre las principales divisas, el dólar neozelandés registró la mayor apreciación, mientras que el euro y el franco suizo avanzaron aproximadamente un 0,4% cada uno.

• A las 19:34 CET, el índice del dólar estadounidense se situaba en 101,41 puntos, con una caída del 0,32% en la jornada y del 0,4% en la semana.