Resumen diario: El IPC golpea a los mercados, la Fed endurece su postura y Wall Street cae

Macroeconomía y bancos centrales

• La inflación de Estados Unidos, superior a las previsiones (IPC subyacente +0,3% mensual e IPC general +0,4% mensual), provocó una reacción restrictiva por parte de los funcionarios de la Reserva Federal. Christopher Waller abrió la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, mientras que Lorie Logan defendió nuevos incrementos, lo que llevó al mercado a descontar una continuidad del endurecimiento monetario hasta mediados de 2027.

• Una ola de ventas en el mercado de deuda impulsó el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años en 20 puntos básicos, hasta el 4,76%.

Mercados bursátiles

Wall Street enfrentó una fuerte presión vendedora tras la publicación de los datos de inflación del IPC. La perspectiva de que las tasas de interés permanezcan elevadas durante más tiempo y el aumento de los rendimientos de la deuda representan una carga importante para las valoraciones bursátiles durante el próximo año. Además, la rotación de capital fuera del sector tecnológico resultó insuficiente para detener las caídas del mercado en general. Como resultado:

• S&P 500: cae un 0,99%.

• Nasdaq 100: retrocede un 1,50%.

• Dow Jones: baja un 0,70%.

Noticias corporativas

• Anthropic, creadora del modelo Claude, presentó la documentación para una oferta pública inicial (OPI) prevista para el 18 de noviembre, con una valoración objetivo de 1,4 billones de dólares sobre una base totalmente diluida y planes para captar hasta 90.400 millones de dólares, con la participación de gigantes tecnológicos como Google, Microsoft y Nvidia. En el tercer trimestre, los ingresos aumentaron hasta casi 17.000 millones de dólares, pero la compañía registró una pérdida operativa de 567 millones de dólares debido a los enormes costos de infraestructura y a la presión sobre los precios en la industria de la inteligencia artificial.

• Nvidia: Aumenta la incertidumbre en torno a la compañía ante informaciones sobre una investigación del FBI relacionada con su CEO, Jensen Huang, y anteriores intervenciones de los abogados de la empresa en una investigación gubernamental sobre contrabando de chips. Las acciones caen más de un 6%.

• TSMC: Por su parte, la compañía informó un impresionante aumento del 60% en sus ventas mensuales, confirmando su papel fundamental en la expansión mundial de la infraestructura de inteligencia artificial, a pesar del deterioro del sentimiento del mercado.

• Take-Two Interactive: Las acciones avanzan ante el próximo lanzamiento del esperado tráiler y el debut del videojuego GTA VI, previstos para la próxima semana. Los inversionistas valoran positivamente los recientes resultados financieros de la compañía, así como el potencial de alcanzar ingresos récord mediante la monetización del título. Las acciones suben cerca de un 7%.

• Infineon Technologies: Los mercados europeos mostraron una fortaleza relativa durante las primeras horas de la jornada, impulsados por las alzas de las acciones de Infineon. Sin embargo, el desplome de Wall Street durante la tarde debilitó el sentimiento de los inversionistas.

Materias primas

• Oro: Los precios registraron una fuerte ola de ventas, retrocediendo hacia el nivel de los 4.000 dólares por onza, presionados por el fortalecimiento del dólar y el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las expectativas de un endurecimiento monetario más agresivo por parte de la Fed provocaron una salida de capital desde activos de reserva que no generan rendimientos. El metal precioso cae un 3,00%.

• Petróleo: Los precios del crudo descendieron hasta sus niveles más bajos desde finales de agosto, influenciados por señales de distensión diplomática en torno a Irán y avances en las negociaciones de paz en Emiratos Árabes Unidos. El Brent cae un 0,60% y el WTI retrocede un 0,28%.

• Gas natural: Los futuros del gas natural avanzan tras la llegada de previsiones meteorológicas que anticipan una ola de frío, lo que elevó las preocupaciones sobre un posible repunte provocado por el cierre de posiciones cortas (short squeeze) asociado a las condiciones climáticas. El cambio repentino del tiempo obligó a los inversionistas institucionales a reducir sus posiciones bajistas. El gas natural estadounidense sube un 3,16% y el gas natural europeo avanza un 6,35%.

Mercado de divisas

El dólar registró su sesión de mayor apreciación desde septiembre, impulsado por los datos de inflación más elevados y las señales restrictivas de la Reserva Federal:

• EUR/USD: El euro retrocedió con fuerza hacia 1,1150, presionado por la ampliación del diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y la eurozona. El par cae un 0,6%.

• GBP/USD: La libra esterlina enfrentó una clara presión vendedora, con el par descendiendo hacia 1,3335 en medio del fortalecimiento generalizado del dólar. La libra cae un 0,8%.

• USD/JPY: El yen japonés continuó debilitándose ante el aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense, acercándose a 158,81 yenes por dólar. La moneda japonesa cae un 0,6%.

• USD/CHF: El par registró una fuerte ruptura técnica alcista, protagonizando uno de los movimientos más destacados de la sesión en medio de la apreciación generalizada de la moneda estadounidense. El par sube un 0,82%.

Criptomonedas

• Bitcoin: El precio volvió a caer, acercándose a los 73.000 dólares, como consecuencia de la salida de capital desde los activos de riesgo tras la publicación de los datos de inflación. El mercado de criptomonedas se mostró completamente indiferente al abaratamiento del petróleo y sucumbió a la presión del rápido aumento de los rendimientos de los bonos. La criptomoneda cae alrededor de un 2,5%.

• Ethereum: Registró una ola de ventas considerablemente más intensa, con una caída cercana al 5% en las últimas 24 horas, profundizando su retroceso acumulado durante toda la semana.

Geopolítica

- Ucrania: Comenzaron en Emiratos Árabes Unidos las conversaciones trilaterales de paz sobre el conflicto en Ucrania, con delegaciones de Washington, Kyiv y Moscú. El presidente Volodímir Zelenski calificó las negociaciones como constructivas, aunque la parte rusa moderó el optimismo respecto de la posibilidad de obtener resultados rápidos.