Resumen Diario: montaña rusa en las materias primas 🚨 El petróleo cae un 7% y el oro sube más de un 2% 💥

El principal motor de la volatilidad. La jornada estuvo dominada por una fuerte caída de los precios del petróleo, que retrocedieron más de un 7% ante las expectativas de una solución diplomática al conflicto entre Estados Unidos e Irán. El descenso del crudo redujo parte de la prima de riesgo geopolítico incorporada en los precios y mejoró el sentimiento general del mercado, alentando a los inversores a regresar a los sectores cíclicos. Sin embargo, persistió la incertidumbre en torno al sector de la inteligencia artificial tras un octubre débil. Los inversores también se preparaban para una semana especialmente intensa, marcada por elecciones, datos del mercado laboral y la publicación de resultados financieros de más empresas tecnológicas.

Geopolítica. Entre los acontecimientos más relevantes destacaron las señales de distensión en las relaciones entre Estados Unidos e Irán. El secretario de Estado, Marco Rubio, subrayó que el presidente Trump no había tomado una decisión sobre un posible ataque y que prefería resolver el conflicto por medios pacíficos. Por su parte, Irán manifestó su disposición al diálogo, mientras que el presidente Pezeshkian indicó que el Gobierno había recibido la autorización necesaria del líder supremo para mantener conversaciones. El mercado ya había incorporado en los precios el riesgo de una escalada militar después de las elecciones, por lo que los simples titulares sobre posibles negociaciones provocaron un desplome de las materias primas. El martes se celebrarán las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos, en las que se considera que los demócratas tienen mayores posibilidades de obtener el control de la Cámara de Representantes, mientras que el resultado de la disputa por el Senado sigue siendo incierto.

Datos macroeconómicos. El índice ISM manufacturero de Estados Unidos correspondiente a octubre subió hasta los 55,5 puntos, desde los 54,5 anteriores, superando claramente las expectativas de 54,5 puntos y señalando una aceleración de la actividad manufacturera. Según el informe, aumentaron la producción y los inventarios, mientras que el subíndice de precios descendió hasta los 75,2 puntos, lo que indica una ligera moderación de las presiones sobre los costos. En Europa, el PMI manufacturero de la eurozona retrocedió levemente hasta los 52,7 puntos, aunque se mantuvo por encima del umbral de expansión. La atención del mercado se centra ahora en el informe de empleo estadounidense del viernes y en las decisiones que adoptarán los principales bancos centrales durante esta semana.

Índices bursátiles. En Wall Street, el Dow Jones destacó con un alza cercana al 0,9%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq avanzaron alrededor de un 0,3% cada uno, limitados por la debilidad del sector tecnológico. Los flujos de capital se dirigieron hacia las acciones cíclicas, con el sector de consumo discrecional registrando un alza aproximada del 3%, mientras que los sectores financiero, industrial y de materiales también mostraron un sólido desempeño. En Europa, el índice STOXX Europe 600 avanzó ligeramente, respaldado por la caída de los precios de las materias primas y un repunte tras las ventas masivas del viernes. En los mercados de futuros, los índices europeos y asiáticos registraron las mayores alzas, con el IBEX 35 de España subiendo un 2,08% y el Nikkei 225 de Japón avanzando un 1,24%, mientras que el Nasdaq 100 de Estados Unidos y el WIG20 de Polonia permanecieron ligeramente en terreno negativo.

Acciones. El sector tecnológico enfrentó presiones tras el anuncio de la adquisición de Lumentum por parte de Marvell, en una operación valorada en 115.000 millones de dólares. Posteriormente, las acciones de Marvell cayeron alrededor de un 10%, mientras que las de Lumentum retrocedieron hasta un 15%. Oracle también registró una fuerte caída, cercana al 6%, después de conocerse sus planes para captar 10.000 millones de dólares mediante una emisión de acciones y otros 10.000 millones mediante bonos, con el objetivo de financiar inversiones en inteligencia artificial. También llamó la atención el prospecto actualizado de Anthropic, que mostró ingresos aproximados de 17.000 millones de dólares durante el tercer trimestre, aunque también importantes compromisos de inversión en infraestructura. Tras el cierre del mercado, Apple publicó sus resultados financieros en un contexto de creciente nerviosismo en torno a la compañía, reflejado en una mayor demanda de opciones de venta (put).

Divisas. El mercado cambiario se mantuvo relativamente tranquilo, con el dólar bajo una ligera presión y su índice descendiendo hasta aproximadamente 101,6 puntos. El euro recuperó parte de sus caídas y avanzó hasta alrededor de 1,119 dólares, pese a la persistente preocupación por las finanzas públicas francesas y las tensiones sociales en Francia. El yen japonés continuó debilitado frente al dólar, con el par USD/JPY cotizando cerca de 158. En el mercado del esloti, la moneda polaca se fortaleció, con el par USD/PLN cayendo un 0,29%, mientras que el EUR/PLN registró una ligera alza.

Materias primas. La jornada estuvo marcada por un fuerte desplome de los precios del petróleo, que cayeron más de un 7% tras los informes sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán y la reducción de parte de la prima de riesgo geopolítico. En los mercados de futuros, el petróleo Brent retrocedió un 7,76% y el crudo estadounidense WTI cayó un 6,53%, mientras que el gas natural europeo sufrió una caída aún mayor, cercana al 9%. Los metales preciosos evolucionaron en la dirección contraria, beneficiados por la debilidad del dólar y la demanda de activos refugio. La plata subió un 3,12% y el oro avanzó un 2,07%, hasta situarse cerca de los 3.953 dólares por onza. Este comportamiento refleja una clara rotación desde las materias primas energéticas hacia los metales.