Resumen diario: Tecnología impulsa el rebote de Wall Street y el DAX lidera en Europa

Mercados bursátiles y sentimiento del mercado 📈

• Los mercados bursátiles europeos cerraron la sesión del miércoles con sólidas alzas, prolongando una recuperación dinámica tras las caídas anteriores. El principal motor de las subidas en Europa fue Fráncfort, donde el DAX avanzó más de un 1%, respaldado por el buen desempeño del sector energético y comentarios optimistas sobre la resiliencia económica.
• Otros mercados importantes, como Reino Unido, Francia, Italia y España, también finalizaron la jornada en terreno positivo, en un contexto de notable mejora del sentimiento entre los inversores institucionales.
• En Wall Street, el sector tecnológico concentró gran parte de las alzas, permitiendo que el Nasdaq liderara la sesión y marcara la pauta del sentimiento global. Las subidas estuvieron impulsadas principalmente por el regreso del capital hacia la infraestructura de inteligencia artificial, lo que permitió al mercado dejar parcialmente de lado las recientes preocupaciones sobre una trayectoria más restrictiva de las tasas de interés tras los elevados datos de inflación.
• Mientras los índices tecnológicos registraron avances significativos, las empresas tradicionales del Dow Jones mostraron un desempeño mucho más moderado, con una subida limitada.
• A las 20:15, el S&P 500 cotizaba en 7.650 puntos, con un alza del 1,27% (+3,33% semanal), mientras que el Nasdaq 100 alcanzaba los 28.584 puntos, con un avance del 2,45% (+5,45% semanal). Por su parte, el DAX se situaba en 26.810 puntos, con una subida del 0,78% (+4,1% semanal); el FTSE 100 avanzaba un 0,44%, hasta los 10.875 puntos (+2,02% semanal); el CAC 40 alcanzaba los 8.351 puntos, con un alza del 0,24% (+2,87% semanal); y el Dow Jones subía un 0,29%, hasta los 52.519 puntos (+2,22% semanal).

Empresas tecnológicas e inteligencia artificial 🤖

• CoreWeave se convirtió en una de las principales protagonistas de la sesión después de publicar resultados excepcionales del tercer trimestre y elevar sus previsiones de ventas, lo que provocó un repunte superior al 20% en sus acciones. Su director ejecutivo, Michael Intrator, tranquilizó a los mercados al asegurar que no existen retrasos en los planes de construcción de centros de datos y confirmar que la colaboración con los principales proveedores de infraestructura de cómputo se mantiene intacta.
• Tras una fuerte ola de ventas, los inversores regresaron a Nvidia, impulsando su primer rebote significativo después de las caídas provocadas por las turbulencias en el consejo de administración y la presión regulatoria. Pese a ello, Baird rebajó su recomendación sobre la compañía a Neutral y redujo drásticamente su precio objetivo de 500 a 200 dólares, mientras que Morgan Stanley retiró al gigante tecnológico de su lista de acciones favoritas. Entre los riesgos adicionales destacan las exigencias de John Moolenaar, presidente del Comité Especial de la Cámara de Representantes sobre China, relacionadas con los controles de exportación de circuitos integrados avanzados.
• En Europa, la gran protagonista fue Siemens Energy, cuyas acciones se dispararon más de un 10% tras publicar resultados financieros que superaron ampliamente las expectativas del mercado. Mientras tanto, el grupo checo de defensa CSG cayó hasta sus niveles más bajos desde su debut bursátil en enero, después de reducir sus previsiones de rentabilidad operativa para el conjunto del año.
• En el segmento de inteligencia artificial generativa, la atención se centra en la próxima oferta pública inicial (OPI) de Anthropic, cuyo libro de órdenes registró una demanda muy superior a la oferta disponible, mientras los bancos de inversión consideran valoraciones de hasta 1,5 billones de dólares. Al mismo tiempo, OpenAI informó que sus ingresos trimestrales superaron por primera vez los 10.000 millones de dólares, mientras que Google amplió la integración de Gemini Live y comenzó a implementar la API Gemini Decisions.
• En hardware y semiconductores, SanDisk, Micron e Intel registraron importantes alzas, mientras que Supermicro presentó racks de servidores de nueva generación equipados con procesadores de AMD. Por su parte, Meta anunció un cambio de liderazgo para 2027 en su área de infraestructura de ingeniería, donde el actual responsable será reemplazado por un ejecutivo de AWS.
• A las 20:15, Apple cotizaba en 354,73 dólares, con un alza del 1,75% (+3,61% semanal); Nvidia se situaba en 176,01 dólares, con una subida del 4,17% (-5,68% semanal); Tesla avanzaba un 3,26%, hasta los 392,14 dólares (+9,51% semanal); Microsoft retrocedía un 2,38%, hasta los 520,57 dólares (-1,88% semanal); Meta caía un 0,94%, hasta los 635,52 dólares (+4,18% semanal); y Google subía un 2,23%, hasta los 293,87 dólares, ampliando su avance semanal al 3,23%.

Macroeconomía y bancos centrales 🏛️

• La lectura definitiva del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Alemania correspondiente a octubre confirmó que la inflación se estabilizó en el 2,8% interanual, en línea con las estimaciones preliminares. El Consejo Alemán de Expertos Económicos presentó nuevas proyecciones, anticipando un crecimiento del PIB alemán del 1,3% en 2026 y del 1,0% en 2027. El organismo señaló que el impacto de la crisis energética se está disipando, aunque advirtió sobre las presiones fiscales derivadas del gasto en defensa. El canciller Friedrich Merz y el ministro federal de Finanzas aseguraron que la máxima calificación crediticia del país no está amenazada.
• Megan Greene, integrante del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, pronunció un discurso de tono restrictivo, defendiendo la necesidad de un endurecimiento monetario preventivo para contener las persistentes presiones salariales en Reino Unido. La representante del banco central señaló que el mercado laboral dispone de menos capacidad ociosa de la estimada inicialmente y que el crecimiento de los salarios continúa en niveles excesivamente elevados.
• En Estados Unidos, el mercado al contado de bonos del Tesoro permaneció cerrado por el Día de los Veteranos. Sin embargo, la negociación de futuros reflejó una presión persistente sobre los rendimientos, después del fuerte repunte provocado anteriormente por los datos de inflación.
• Paralelamente, surgieron informes sobre conversaciones internas en la Reserva Federal (Fed) acerca del momento en que John Williams dejaría su cargo como presidente de la Fed de Nueva York, lo que genera incertidumbre sobre el equilibrio de fuerzas dentro del comité durante el período 2027-2028.

Materias primas y energía 🛢️

• La ola de ventas se intensifica en el mercado del cacao, provocando fuertes caídas en los precios de los contratos de futuros debido a la combinación de dos factores principales. El primero es el marcado aumento de las entregas a los almacenes supervisados por la bolsa ICE, lo que reduce considerablemente las presiones sobre el suministro que enfrentan los procesadores. El segundo es el rebalanceo anual de los índices de materias primas, que obliga a los fondos pasivos a reducir mecánicamente sus posiciones sobreponderadas en este producto.
• Los precios del petróleo registraron un claro repunte, poniendo fin a una corrección de dos días en medio de una escalada de las tensiones militares en Oriente Medio y del estancamiento de las conversaciones diplomáticas con Teherán. En su informe mensual, la OPEP mantuvo sin cambios sus previsiones de demanda mundial para 2026 y 2027, mientras informó que la producción de Arabia Saudita aumentó en octubre hasta los 10,56 millones de barriles diarios, lo que probablemente señala un retorno a la normalidad.
• El oro enfrentó una fuerte presión vendedora y cayó por debajo del nivel psicológico de los 4.000 dólares por onza, debido al fortalecimiento del dólar y a los elevados rendimientos de los bonos. En contraste, la plata y el cobre lograron registrar alzas durante la jornada.
• A las 20:15, el oro cotizaba en 3.986 dólares, con una caída del 1,14% (-2,05% semanal); la plata se situaba en 51,78 dólares, con un avance del 0,56% (-0,19% semanal); el petróleo Brent alcanzaba los 93,41 dólares por barril, con un alza del 1,5% (-4,44% semanal); y el cobre cotizaba en 13.771 dólares, con una subida diaria del 0,64% (+0,62% semanal).

Divisas y tasas de interés 💱

• El dólar estadounidense mostró un comportamiento mixto, fortaleciéndose frente a las divisas europeas y de Oceanía, mientras se debilitaba frente al yen japonés y el franco suizo. El par USD/JPY se acercó a la zona de 160,00, reaccionando a la ampliación de los diferenciales de tasas de interés tras las cifras de inflación más elevadas en Estados Unidos.
• Los bonos soberanos europeos cerraron con resultados mixtos. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años (Bunds) subió hasta el 3,32%, mientras que el de los bonos británicos (Gilts) alcanzó el 5,23%. Por su parte, la prima de riesgo de los bonos franceses frente a los alemanes se redujo ligeramente, aunque permaneció elevada, en torno a los 147 puntos básicos.
• A las 20:15, el EUR/USD cotizaba en 1,1090, con una caída del 0,66% (-0,5% semanal); el GBP/USD se situaba en 1,3273, con un retroceso del 0,49% (-0,57% semanal); mientras que el USD/JPY avanzaba un 0,76%, hasta 159,88 (+0,96% semanal).

Geopolítica y seguridad internacional 🌐

• En Oriente Medio, se registraron nuevos incidentes de gravedad, incluidos ataques con drones de los hutíes contra instalaciones de bombeo en la región saudí de Yanbu, además de interrupciones en los sistemas de navegación marítima cerca del estrecho de Ormuz. El mando militar del Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció la continuidad de los bloqueos marítimos y de las operaciones de seguridad en las rutas de navegación. Mientras tanto, las autoridades de Teherán rechazaron firmemente la posibilidad de transferir uranio enriquecido y amenazaron con atacar bases estadounidenses en el extranjero.
• En los Emiratos Árabes Unidos, concluyó una nueva ronda de conversaciones diplomáticas trilaterales entre delegaciones de Estados Unidos, Ucrania y Rusia. Aunque se negoció un acuerdo de intercambio de prisioneros, el presidente Volodímir Zelenski informó que Moscú rechazó categóricamente las propuestas de alto el fuego, mientras que los negociadores rusos descartaron cualquier concesión territorial.
• En las relaciones entre Washington y Pekín, el ministro de Relaciones Exteriores de China, Wang Yi, mantuvo conversaciones de trabajo con la administración estadounidense, representada por Marco Rubio. Paralelamente, surgieron enfrentamientos personales dentro del equipo económico de la Casa Blanca por los retrasos en la imposición de nuevas restricciones comerciales a empresas tecnológicas chinas.