Wall Street pierde impulso 🪃 El capital fluye hacia acciones defensivas 💡

Los índices y futuros bursátiles estadounidenses comienzan la sesión del jueves con fuertes caídas, con el Nasdaq, de fuerte componente tecnológico, retrocediendo casi un 0,69% y el S&P 500, de base amplia, cayendo un 0,38%. El principal catalizador de estas caídas y del deterioro del sentimiento en Wall Street es la fuerte y persistente ola de ventas en el mercado de bonos.

Noticias corporativas:

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años se dispararon hasta su nivel más alto desde 2004, alcanzando el 5,44% durante la jornada.
• Mientras tanto, los rendimientos de los bonos a 10 años superaron el nivel del 5,15%, alcanzando máximos no vistos desde julio de 2007.
• El mercado de bonos está reaccionando de esta manera a una combinación de factores: datos sorprendentemente sólidos de la economía estadounidense, precios del petróleo que se mantienen elevados y los últimos comentarios hawkish de funcionarios de la Fed.
• Los comentarios de los responsables de política monetaria sobre la necesidad de llevar la inflación de vuelta al objetivo han provocado que la probabilidad de mercado de otra subida de tipos en la reunión de octubre aumente por encima del 70%.
• En un entorno en el que el costo del capital está aumentando con tanta fuerza, el capital está saliendo de las compañías tecnológicas sensibles a los tipos de interés —entre ellas Oracle y Western Digital—, así como de los sectores de entretenimiento y consumo, como MGM Resorts.
• Como parte de su búsqueda de seguridad, los inversores están trasladando sus fondos hacia sectores tradicionalmente defensivos del mercado.
• Como resultado, las acciones del sector salud muestran el mejor desempeño al inicio de la sesión, lideradas por Charles River (+4,1%) y Labcorp (+2,8%), junto con minoristas de productos esenciales como Kroger (+2,9%) y Dollar General (+2,4%).

Ganadores y perdedores al inicio de la sesión en el índice S&P 500. Fuente: XTB

• MGM Resorts cae más de un 10,7%, liderando las caídas del S&P 500 después de que Barry Diller retirara inesperadamente su oferta para adquirir el gigante de los casinos.
• Las acciones de Oracle caen un 4,6% en respuesta a informes de Bloomberg que señalan que la compañía está invocando una cláusula de “fuerza mayor” para suspender pagos y protegerse de los costos derivados de los retrasos en la construcción de un centro de datos de IA en Nuevo México. Tras conocerse esta noticia, las acciones de Bloom Energy y Blue Owl Capital también caen.
• Darden Restaurants cae un 6,6% tras la publicación de sus resultados fiscales del primer trimestre, en los que los ingresos de la cadena (3.200 millones de dólares) quedaron por debajo de las previsiones de los analistas de Wall Street.
• Knife River sube un 5% en respuesta a un informe de Wall Street Journal que señala que el fondo activista Starboard Value adquirió una participación significativa en la compañía y planea presionar a la dirección para mejorar los márgenes operativos.
• En el lado positivo, BlackBerry también destacó, con un alza del 2% tras publicar su informe del segundo trimestre, en el que tanto el beneficio por acción ajustado como los ingresos (163,3 millones de dólares) superaron significativamente las estimaciones de consenso del mercado.