- La inflación es un fenómeno que surge cuando se produce un incremento sostenido de los precios de los bienes y servicios de una economía durante un periodo de tiempo prolongado.
- Este fenómeno puede provocar una fuerte caída en el poder adquisitivo de los consumidores, depreciar la moneda de los países y disminuir las inversiones, así como reducir el consumo y provocar una pérdida de ahorro.
- Las acciones blue chips, los activos refugio como el oro o la plata, el REIT o las acciones que ofrecen dividendos se posicionan como alternativas para invertir cuando hay inflación.
- La inflación es un fenómeno que surge cuando se produce un incremento sostenido de los precios de los bienes y servicios de una economía durante un periodo de tiempo prolongado.
- Este fenómeno puede provocar una fuerte caída en el poder adquisitivo de los consumidores, depreciar la moneda de los países y disminuir las inversiones, así como reducir el consumo y provocar una pérdida de ahorro.
- Las acciones blue chips, los activos refugio como el oro o la plata, el REIT o las acciones que ofrecen dividendos se posicionan como alternativas para invertir cuando hay inflación.
La inflación es un fenómeno económico capaz de impactar gravemente en las finanzas de los consumidores. Este concepto puede provocar una importante pérdida del poder adquisitivo de la población, así como una gran incertidumbre económica capaz de impactar en los mercados bursátiles. Aun así, estos escenarios pueden ofrecer distintas oportunidades. ¿Dónde se puede invertir cuando hay inflación?
¿Qué es la inflación?
La inflación es un fenómeno que surge cuando se produce un incremento sostenido de los precios de los bienes y servicios de una economía durante un periodo de tiempo prolongado. Este fenómeno, que se mide respecto al IPC, es una variable de enorme peso en las políticas económicas de los gobiernos y organismos financieros, ya que, si no se controla, puede traer consigo graves consecuencias para la economía.
Durante un periodo de inflación, los consumidores experimentan una pérdida de su poder adquisitivo: al incrementarse los precios, los consumidores pueden adquirir menos productos y servicios con una misma cantidad, lo que impacta negativamente en su economía doméstica.
¿En qué se diferencia de la deflación?
La inflación no es el único fenómeno que puede afectar a la economía del país y las finanzas de la población. Al contrario, existe otro escenario antagónico que también puede tener un grave impacto a nivel financiero: la deflación. Este fenómeno, que también se mide respecto al IPC, surge cuando se produce una disminución de los precios de los bienes y servicios de un país durante un periodo de tiempo prolongado y, en lugar de provocar un descenso en el poder adquisitivo de la población, trae consigo un incremento.
Durante los periodos de inflación, los consumidores pueden comprar menos productos y bienes con una misma cantidad, ya que los precios aumentan. En cambio, durante un periodo de deflación, los usuarios pueden adquirir más productos, ya que el precio de los bienes y servicios disminuye. Aun así, este fenómeno también puede afectar negativamente a la economía, reduciendo el consumo y aumentando el desempleo a largo plazo.
¿Cuáles son las causas de la inflación?
La inflación es un fenómeno complejo puede aparecer por distintas causas, entre las que destacan:
- Exceso de demanda. Cuando la demanda supera la oferta del mercado, es decir, cuando se necesitan más bienes que los que las empresas y organismos están dispuestos a producir, se produce un aumento de precios que puede desembocar en un escenario inflacionario.
- Incremento de los costes de producción. Si los costes de producción aumentan, las empresas tienden a desplazar este incremento a los consumidores subiendo los precios, a fin de mantener sus márgenes y beneficios. En este sentido, un incremento de las tasas impositivas, de los costes de materias primas o de la propia tecnología o mano de obra puede acabar desembocando en un aumento de precios.
- Expectativas futuras. Cuando las empresas y consumidores anticipan subidas de precios y pérdidas de poder adquisitivo, ajustan sus comportamientos, lo que puede generar un efecto en cadena que desemboque en un escenario de inflación.
- Aumento de la base monetaria. Incrementar la cantidad de dinero en circulación de un país puede traer consigo inflación, ya que los precios aumentarán y el valor del dinero se verá afectado negativamente.
¿Cuáles son las consecuencias y cómo puede impactar la economía doméstica?
Más allá del incremento de precios, la inflación puede traer consigo importantes consecuencias tanto para la economía doméstica.
- Reducción del poder adquisitivo. Uno de los principales efectos de la inflación es la pérdida de poder adquisitivo que sufren los consumidores, que pueden ver cómo pueden adquirir menos productos y servicios con una misma cantidad de dinero.
- Depreciación de la moneda. Al incrementar el valor de los bienes y servicios, el valor de la moneda del país también se debilita.
- Pérdida de ahorro. Al producirse una pérdida del poder adquisitivo, los ahorros de las familias pueden verse perjudicados. Además, al no generar rendimientos, las cantidades ahorradas también pueden perder su valor, ya que se verán afectadas por el aumento de los precios.
- Caída del consumo. Al aumentar los precios y disminuir el poder adquisitivo, el consumo de la población también se reduce.
- Disminución de las inversiones. Las inversiones en los países en los que hay inflación tienden a reducirse, ya que el escenario presenta más riesgos e incertidumbres.
¿Y en las inversiones?
La inflación no solo tiene efectos en el ahorro y las finanzas personales de la población, sino que también puede impactar en el mercado bursátil. De este modo, durante estos periodos es habitual ver cómo los activos refugio como el oro o la plata experimenten subidas en su cotización, ya que se consideran opciones seguras para proteger el capital frente a la subida de precios. Por el contrario, los activos de renta fija tienden a sufrir, ya que su valor real puede verse comprometido por la inflación.
¿En qué activos podemos invertir cuando hay inflación?
La inflación es un fenómeno que se caracteriza por la pérdida de poder adquisitivo. Al mantener el dinero parado en cuentas que no ofrecen rendimientos, este irá perdiendo valor poco a poco, a medida que los precios de los bienes y servicios se incrementen. En estos escenarios, invertir se posiciona como una alternativa que, mediante una estrategia adecuada, puede ayudarnos a proteger el valor de nuestro capital, siempre y cuando elijamos los activos que conformen nuestra cartera de inversión de manera correcta.
Activos Refugio
Los activos refugio se posicionan como una de las alternativas más interesantes para invertir durante la inflación, ya que, por norma general, su cotización no se ve mermada por la subida de precios. En este sentido, metales preciosos como el oro o la plata o divisas como el franco suizo o el yen japonés pueden ser alternativas de interés para incorporar a nuestra cartera.
Dividendos
Los dividendos son una porción de los beneficios que las empresas deciden pagar a sus accionistas cuando obtienen resultados positivos y gozan de una buena situación financiera. Estos beneficios, que se reparten de manera proporcional al número de acciones que un inversor posea de una empresa, se convierten, en tiempos de inflación, en una alternativa interesante, ya que garantizan un ingreso adicional que resulta valioso en estos escenarios de incertidumbre. Además, las empresas que cuentan con un historial de reparto de dividendos suelen mostrar una mayor estabilidad en periodos inflacionarios, motivo por el que se posicionan como una alternativa de interés a la hora de invertir durante la inflación.
Blue chips
Otra alternativa para invertir durante la inflación son las acciones de las empresas blue chips, es decir, acciones de compañías de gran tamaño que cuentan con una trayectoria empresarial sólida y gozan de mayor estabilidad dentro del mercado. Estas empresas, además, suelen repartir dividendos entre sus accionistas y gozan de una buena liquidez, una alta capitalización bursátil y una buena calificación crediticia.
Cuentas remuneradas
Otra buena alternativa para invertir en periodos de inflación son las cuentas remuneradas, es decir, cuentas bancarias que ofrecen intereses por el saldo disponible en ellas. Este tipo de cuentas, si bien ofrecen unos intereses más reducidos que otros productos, pueden ayudarnos a rentabilizar nuestro dinero al generar capital de forma pasiva, al tiempo que nos permiten operar con liquidez, pudiendo retirar nuestros fondos en el momento en el que los necesitamos. No obstante, antes de contratarlas, deberemos revisar con atención los requisitos para su contratación, así como comparar intereses y las comisiones que aplican, a fin de encontrar aquella que mejor se ajuste a nuestras necesidades. En este sentido, XTB cuenta con su propia cuenta de inversión remunerada, la cual ofrece un tipo de interés del 3,5% anual durante los tres primeros meses de contratación sobre el capital no invertido y de un 1,10% una vez transcurrido este tiempo.
REIT y bienes inmuebles
Los bienes inmuebles son otra opción que los inversores suelen valorar a la hora de invertir cuando hay inflación, ya sea adquiriéndolos directamente o a través del REIT, es decir, fondos de inversión inmobiliaria que compran y gestionan ingresos de propiedades.
Más allá de los distintos tipos de activos que se pueden encontrar, a la hora de invertir cuando hay inflación se deberá apostar por una estrategia diversificada que nos permita combinar títulos de distinta naturaleza y sector en nuestra cartera de inversión. De igual manera, también será clave tener claros cuáles son nuestros objetivos y nivel de tolerancia al riesgo, de cara a seleccionar los activos más adecuados según nuestro perfil inversor.
Invertir con XTB
En XTB, puedes invertir hasta 100.000 euros al mes sin comisiones de compra y venta en más de 3.500 acciones y 1.400 ETF de grandes compañías a escala global. Además, aquellos que quieran invertir en varios tipos de activos a la vez pueden hacerlo a través de nuestros planes de inversión, una funcionalidad que permite combinar distintos títulos, programando las aportaciones de manera periódica y eligiendo tanto el importe como el plazo o método de pago. En concreto, nuestros usuarios pueden crear su plan de inversión a partir de tan sólo 15 euros, pudiendo elegir hasta 9 ETFs diferentes en cada uno de sus planes.
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