Es ampliamente conocido que Brasil es el mayor productor de café, proporcionando alrededor del 35% de la producción mundial. Sin embargo, no todo el mundo sabe que los granos de café vienen de una planta que crece en más de 50 países con climas subtropicales y tropicales. Además, cada uno de nosotros puede invertir en esta materia prima de la agricultura o especular sobre su precio gracias a los CFDs sobre el café.
CFDs sobre el Café (Coffee) - Arabica o Robusta (h2)
Los futuros invertidos en el Intercontinental Exchange (ICE) cubre dos tipos de granos de café, que son Arabica y Robusta. Merece la pena saber que el tipo Arabica es casi el 70% de todo el café del mundo, y se considera un producto de alta calidad. Sin embargo, es el tipo Robusta el que vende a precios más altos, principalmente debido a un menor volumen de producción y una alta demanda de empresas multinacionales como Nestlé. La tabla a continuación muestra los parámetros básicos de la inversión en estos dos tipos de café en ICE.
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Datos válidos a noviembre de 2021
En este momento, también merece la pena mencionar que las horas durante las que se invierte en café en el ICE son las siguientes:
- Café Arabica - de lunes a viernes, de 10.15 am a 6.30 pm (UTC),
- Café Robusta - de lunes a viernes, de 9.00 am a 5.30 pm (UTC).
¿Qué son los CFDs sobre el Café (coffee)?
La inversión en café se puede hacer de varias formas, y al final de este artículo podrás leer las diferentes formas, pero una de las más sencillas y populares es a través de CFDs sobre el Café. ¿De qué trata? Un contrato por diferencias (CFD) es un tipo de acuerdo entre un inversor y un broker, que le permite obtener beneficios o incurrir en pérdidas sobre las diferencias entre el precio de apertura y cierre de una transacción. Los CFDs sobre el Café son muy líquidos, ya que no vinculan al inversor directamente al activo. Al invertir en ellos, el inversor únicamente compra el contrato subyacente, y por tanto evita los problemas asociados con la compra y tenencia física de la materia prima.
¿Cómo invertir en CFDs sobre el café (coffee)?
La inversión en café a través de CFDs te permite invertir en la materia prima en ambas direcciones, lo que quiere decir que puedes obtener dinero tanto de las subidas como de las bajadas. Dependiendo de la evaluación de las potenciales tendencias del mercado y las previsiones respecto al precio del café, puedes abrir posiciones largas (alcistas) o cortas (bajistas). Por supuesto, la especulación con éxito en el mercado del café requiere un análisis fundamental apropiado, así como un análisis del propio gráfico. Por ejemplo, el gráfico diario del café Arabica de los últimos días se ve así:
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Ten en cuenta que los datos presentados se refieren a datos de rendimientos pasados y no son un indicador fiable del rendimiento futuro.
A la hora de invertir en CFDs sobre el café, puedes abrir posiciones largas - si esperas una subida en el precio de mercado del café, o alternativamente puedes abrir una posición corta, por tanto especular sobre las caídas de los precios del café. En este momento, también hay que tener en cuenta que los CFDs sobre el café son atractivos para los inversores minoristas porque permiten el uso del apalancamiento, lo que provoca una multiplicación de los beneficios, pero también puede conllevar grandes pérdidas.
¿Qué es contango?
A la hora de hablar de la inversión en café a través de contratos de futuros, debemos poner atención hacia el fenómeno contagio, que existe en la mayoría de los mercados de materias primas y artículos no elaborados. Éste implica un mecanismo de rollover en futuros, que consiste en mantener la posición cambiando de un ciclo que expira, a un contrato con una fecha de vencimiento posterior, por ejemplo de mayo a julio. Esto puede hacerse al vender un contrato que expira antes de su vencimiento, y comprar uno nuevo.
Sabiendo lo que es un rollover de futuros, podemos continuar explicando el fenómeno de contango, también conocido como forwardation. Esta es una situación en el mercado de contratos de futuros (como los futuros del café) donde el precio del contrato que se debe establecer en el futuro es más alto que el valor actual de mercado del CFD. Un ejemplo de este fenómeno puede ser la situación en la que el precio de un contrato con vencimiento de café Arabica es de 105 USD por unidad y el precio de otro contrato con una fecha de expiración posterior es de 110 USD. En este caso, contango suma un total de 5 USD y se traduce directamente en un coste de posición de rollover de 1875 USD por cada contrato. ¿Cómo se calcula esta cifra? Un contrato de futuro de café Arabica cubre 37.500 libras de Arabica, y su cotización refleja el valor de 100 libras de café, por lo que el coste del rollover es el producto de 5 y 375.
Aquí tenemos que recordar que un nivel relativamente bajo de contango es un fenómeno deseable y común en el mercado de bienes y servicios. Si, por otro lado, el nivel es demasiado alto, anima al almacenamiento de materias primas (en este caso el café) y su reventa en el futuro a precios más altos de los actuales. El fenómeno contrario al contango se llama backwardation, pero ocurre mucho menos frecuentemente en el mercado de CFDs sobre el café.
Como se ha mencionado con anterioridad, los CFDs sobre el café no son solo una manera de invertir en esta materia prima. ¿Qué más opciones tienes para invertir? Hay varios métodos; los más comunes son:
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- ETFs sobre el café - estos fondos te permiten invertir en el mercado del café a medio y largo plazo;
- Invertir en acciones de empresas cafeteras como Nestlé, Starbucks y otros muchos; sin embargo, deberíamos recordar que muchas de estas empresas también obtienen dinero con la venta de otros productos o servicios, que también se traduce en el precio de sus acciones.
El café es el segundo producto (después del petróleo) más invertido del mundo. Aunque de un primer vistazo parece que el café se compra principalmente para fines de consumo, resulta que también puede ser una inversión. Además, también se puede especular sobre su precio a través de CFDs sobre el café, que proporcionan una oportunidad excelente de obtener beneficios tanto con las subidas como con las bajadas.
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- ETFs sobre el café - estos fondos te permiten invertir en el mercado del café a medio y largo plazo;
