Acțiunile Oracle (ORCL.US) înregistrează o scădere înainte de publicarea rezultatelor financiare pentru trimestrul IV, dar Bank of America estimează un potențial de creștere de 20%. După ce ieri a închis în scădere cu 3%, acțiunea se tranzacționează acum cu aproximativ 40% sub maximul istoric atins în toamna anului 2025. Întrebarea cheie pentru investitori: va contribui Oracle la relansarea raliului Nasdaq sau ar putea marca un vârf pe termen scurt al sentimentului pieței determinat de AI?
Concluzii
În ciuda recentei retrageri, BofA Securities a ridicat ținta de preț pentru Oracle de la 200 la 240 de dolari pe acțiune, menținând în același timp recomandarea de Cumpărare. Noua țintă implică un potențial de creștere de aproximativ 20% față de nivelurile actuale.
Potrivit BofA, sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit după ce Oracle a răspuns preocupărilor legate de finanțare prin strângerea unei sume totale de 50 de miliarde de dolari prin finanțare prin datorii și capitaluri proprii.
Principalul motor de creștere rămâne cererea pentru soluții cloud și de AI, în special prin Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Wall Street se așteaptă ca Oracle să raporteze venituri de 19,19 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea, reprezentând o creștere de aproximativ 20% față de aceeași perioadă a anului trecut.
Se așteaptă ca EPS ajustat să se situeze la 1,96 dolari, în creștere cu aproximativ 15% față de anul precedent.
Printre subiectele cheie abordate în cadrul conferinței privind rezultatele financiare se vor număra probabil ritmul de expansiune a centrelor de date, momentul recunoașterii veniturilor din contractele legate de AI și cerințele de capital necesare pentru finanțarea creșterii viitoare.
Morningstar consideră că OCI se află acum în centrul boom-ului AI datorită parteneriatelor cu companii precum OpenAI, Meta și xAI.
Firma de cercetare se așteaptă ca veniturile Oracle să crească cu o rată medie anuală de 30% în următorii cinci ani, în timp ce veniturile OCI sunt proiectate să crească și mai rapid, cu aproximativ 78% anual.
Riscurile cheie includ capacitatea Oracle de a asigura o capacitate suficientă de GPU și de a pune în funcțiune rapid o nouă infrastructură de centre de date pentru a satisface cererea.
Un alt factor important de monitorizat este dependența crescândă a Oracle de clienții majori din domeniul AI, în special OpenAI.
Riscul principal: datoria
Ca urmare, comunicatul de astăzi privind rezultatele financiare s-ar putea concentra mai puțin pe performanța trimestrială și mai mult pe capacitatea Oracle de a monetiza în mod eficient cererea masivă de infrastructură AI. Având în vedere deteriorarea recentă a dinamicii pieței de acțiuni din SUA, investitorii ar putea reacționa nervos dacă compania nu îndeplinește așteptările sau dezamăgește chiar și în privința unuia dintre indicatorii cheie ai pieței.
Oracle deține în prezent 553 de miliarde de dolari în obligații de performanță restante (RPO), reprezentând angajamente contractuale privind veniturile viitoare. RPO a crescut cu 325% de la an la an, evidențiind o cerere excepțional de puternică pentru serviciile de infrastructură AI.
Întrebarea cheie este cât de repede poate Oracle să transforme acest volum enorm de comenzi restante în venituri recunoscute.
Analiștii se așteaptă ca afacerea Oracle cu infrastructură cloud să continue să crească cu aproape 50% anual.
Cu toate acestea, bilanțul rămâne o preocupare majoră. Datoria pe termen lung a Oracle depășește 124 miliarde de dolari, în timp ce cheltuielile cu dobânzile au crescut cu aproximativ 32% față de anul trecut.
Fluxul liber de numerar din ultimele douăsprezece luni este negativ, la aproape -25 miliarde de dolari, iar compania ar putea avea nevoie de până la 50 miliarde de dolari în inițiative de finanțare suplimentare.
Oracle are, de asemenea, angajamente suplimentare de închiriere a centrelor de date în valoare de aproximativ 261 miliarde de dolari.
În același timp, Oracle concurează din ce în ce mai mult cu AWS, Microsoft și Google în cursa pentru infrastructura AI. Pe termen lung, conducerea își propune să capteze sarcini de lucru de AI cu marjă mai mare, în loc să concureze exclusiv ca furnizor tradițional de infrastructură.
Cel mai mare risc rămâne execuția: investițiile masive ale companiei trebuie să se traducă în creșterea veniturilor, extinderea marjelor și fluxuri de numerar mai puternice suficient de repede pentru a justifica amploarea capitalului mobilizat.
ORCL.US (Interval D1)
Acțiunile Oracle se tranzacționează în prezent „periculos” de aproape de media mobilă exponențială pe 200 de zile (EMA200), marcată de linia roșie pe grafic. Nivelul de 200 de dolari pare a fi o zonă de suport critică pentru menținerea tendinței bullish pe termen lung. O depășire susținută sub acest nivel ar putea fi interpretată de piață ca un semnal al preocupărilor crescânde cu privire la ciclul de investiții în infrastructura AI și la capacitatea Oracle de a genera randamente atractive din strategia sa agresivă de expansiune.
Sursa: xStation 5
Photronics după o prăbușire de 50%📉 O oportunitate de investiție pe piața semiconductorilor sau o capcană a valorii?
Sinteza piețelor: Așteptare tensionată a datelor privind inflația din SUA
Super Micro mizează pe AI. Piața este afectată de emisiunea de acțiuni, dar s-ar putea să treacă cu vederea un semnal mai important
Sinteza piețelor: „Taurii” revin pe piețele europene 💥
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
