Acțiunile Samsung Electronics și SK Hynix înregistrează astăzi creșteri, în urma unor informații conform cărora Temasek din Singapore se pregătește să realizeze o investiție directă în cei doi producători de semiconductori. ADR-urile SK Hynix au crescut cu aproape 8% pe piețele din SUA, ajungând la aproximativ 153 de dolari pe acțiune. Vestea vine într-un moment favorabil pentru sector, întrucât rezultatele înregistrate de CoreWeave și Super Micro Computer au indicat încă o dată o cerere puternică legată de extinderea infrastructurii de inteligență artificială (AI). Reacția nu se limitează la cele două companii: indicele KOSPI a înregistrat astăzi o creștere de peste 3,5%, în timp ce sentimentul pozitiv s-a extins și la alte acțiuni din sectorul semiconductorilor din Asia, Europa și SUA.
- Temasek, care gestionează un portofoliu net în valoare de aproximativ 518 miliarde de dolari singaporezi (404,5 miliarde de dolari), se pregătește, potrivit unor surse, să achiziționeze direct acțiuni la Samsung Electronics și SK Hynix.
- Conform rapoartelor, fondul consideră că producătorii de cipuri de memorie reprezintă o parte relativ subevaluată a lanțului de aprovizionare al AI, în special în comparație cu alți beneficiari ai boom-ului investițional din domeniul AI.
- Acțiunile Samsung și SK Hynix au înregistrat o creștere de peste 7%, ambele titluri înregistrând deja câștiguri de peste 100% de la începutul anului 2026.
- Temasek nu a confirmat până în prezent informațiile apărute în presă, ceea ce înseamnă că piața include în prețuri în prezent perspectiva unei tranzacții, mai degrabă decât o investiție finalizată.
De ce se interesează Temasek de cipurile de memorie?
Cel mai interesant aspect nu este potențiala achiziție în sine, ci logica din spatele acesteia. De mult timp, sectorul AI s-a concentrat în principal pe procesoare grafice (GPU), servere și furnizori de capacitate de calcul. Pe măsură ce modelele de AI continuă să se extindă, însă, memoria devine din ce în ce mai importantă, întrucât nici chiar cele mai avansate procesoare nu pot gestiona eficient volume enorme de date fără o memorie suficient de performantă.
Acest lucru plasează SK Hynix și Samsung într-o poziție strategică importantă în cadrul lanțului de aprovizionare al AI. Dacă Temasek consideră într-adevăr că producătorii de memorie sunt subevaluați, investiția ar reprezenta un pariu nu numai pe creșterea continuă a cheltuielilor în domeniul AI, ci și pe o cotă mai mare din valoarea generată de boom-ul AI, care se îndreaptă către furnizorii de memorie.
Această evoluție este semnificativă și din perspectiva sentimentului pieței. Corecția din iulie a arătat cât de repede pot reacționa investitorii la îngrijorările legate de ritmul investițiilor în centrele de date. Un angajament mai mare din partea unui important investitor instituțional pe termen lung ar putea fi, prin urmare, interpretat ca un semnal că fundamentele sectorului rămân atractive chiar și după ce ambele acțiuni s-au dublat cu mult de la începutul anului.
AI impulsionează din nou acțiunile din sectorul semiconductorilor
Temasek nu este singurul factor din spatele câștigurilor de astăzi. Rezultatele solide înregistrate de CoreWeave și perspectivele optimiste ale Super Micro Computer au atenuat îngrijorările potrivit cărora cel mai mare val de cheltuieli pentru infrastructura de AI ar putea să-și piardă deja din avânt. Reacția pozitivă s-a extins la companii precum Advantest, Kioxia, SMIC și TSMC.
Pentru Samsung și SK Hynix, însă, întrebarea cheie este dacă cererea enormă de memorie generată de AI se poate traduce într-o creștere sustenabilă a profiturilor, în loc să reprezinte doar o altă fază a ciclului tradițional al industriei semiconductorilor. Rapoartele referitoare la Temasek întăresc ideea că acțiunile din sectorul memoriilor pot oferi în continuare evaluări atractive în comparație cu alte segmente ale lanțului de aprovizionare al AI, dar, după o creștere atât de puternică, ștacheta pentru profiturile viitoare s-a ridicat, de asemenea, considerabil.
Graficul ADR SK Hynix, SKHY.US (interval zilnic)
Sursa: xStation5
Rezultatele financiare ale Lumentum: Industria fotonică se dezvoltă accelerat datorită inteligenței artificiale
Rezultatele financiare ale Lumentum: Industria fotonică se dezvoltă accelerat datorită IA
Rezultatele CoreWeave: acționari liniștiți, creșteri de două cifre
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq 100 crește cu peste 1% 📈 Revin acțiunile din sectorul semiconductorilor?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
