Acțiunile ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), un operator israelian de nave comerciale cu sediul în Haifa, un port susținut de China, au crescut cu peste 30% de vinerea trecută și se tranzacționează în creștere astăzi înainte de deschiderea ședinței de tranzacționare din SUA. Plecarea din Canalul Suez a unor giganți ai transportului maritim precum Hapag-Lloyd (HLAG.DE) și Maersk (MAERSKA.DK) a însemnat că acțiunile ZIM nu trebuie neapărat să se tranzacționeze cu un discount față de companiile europene. Analiștii de la BDO Consulting Israel au subliniat că ZIM nu mai este dezavantajată față de concurenții săi și nu se confruntă cu riscuri mai mari decât industria în cazul în care trebuie să ocolească Africa, ceea ce a determinat piața să corecteze sentimentul pesimist. Având în vedere că aproximativ 24% din “free float” - acțiunile tranzacționate public- ale companiei sunt în prezent împrumutate pentru vânzări în lipsă, odată cu o posibilă revenire a sectorului companiilor de transport maritim, acțiunile ZIM s-ar putea confrunta cu un scenariu de short-squeeze.
Piața va reconsidera oportunitățile și riscurile pentru ZIM
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Ratele de transport mai mici ale companiei și efectul de levier operațional ridicat au făcut-o foarte vulnerabilă la o încetinire a industriei maritime. După o reducere prelungită, analiștii de la J.P. Morgan au îmbunătățit ratingul companiei la "cumpărare" chiar înainte de izbucnirea războiului din Gaza, în timp ce compania însăși a subliniat într-o declarație că transportul maritim către și dinspre Israel reprezintă doar 10% din activitatea sa.
- Companiile de transport maritim anunță că nu vor tranzita strâmtoarea Bab el-Mandeb, care este poarta de acces la Marea Roșie, dinspre Oceanul Indian. Până de curând, se credea că amenințarea din partea milițiilor Houthi viza doar navele israeliene sau pe cele care transportau mărfuri către Israel, însă adâncirea crizei sugerează că aceasta este o problemă mai globală cu care se vor confrunta mai multe companii nu doar ZIM.
- În cazul în care navele ZIM nu ar putea naviga prin Canalul Suez, dar concurenții săi ar putea, compania ar fi condamnată să piardă cotă de piață, deoarece comenzile ar merge către operatori mai ieftini. Acum, dacă toată lumea ocolește Africa, este probabil ca toate companiile de transport maritim să crească prețurile.
- Estimările indică faptul că aproximativ 30% din transportul maritim de containere din lume și 12% din transportul de țiței sunt operate între Strâmtoarea Bab el-Mandeb și Canalul Suez. Odată ce vor ocoli Africa, încărcăturile de pe ruta Asia-Europa vor fi mai scumpe și vor avea întârzieri de cel puțin două-trei săptămâni.
Graficul ZIM (interval zilnic)
Pe termen scurt, ZIM nu se află în pericol de faliment, având în vedere că dispune de active lichide satisfăcătoare pentru a-și achita datoriile pe termen scurt (rata curentă de 1,04), dar raportul dintre datorii și capitaluri proprii a slăbit semnificativ în ultimele luni, ajungând aproape de 2. Acest lucru arată că activele evaluate deținute de ZIM valorează mai puțin decât datoriile sale pe termen scurt și lung, iar o eventuală agravare a problemelor din sectorul transportului de marfă din cauza, de exemplu, a unei recesiuni ar putea duce la o depreciere mai accentuată a acțiunilor. Acest lucru ne face să credem că, compania va fi extrem de vulnerabilă la un nou ciclu al tarifelor de transport de marfă.
Acțiunile companiei israeliene ZIM (ZIM.US) au crescut după o lungă perioadă de slăbiciune, dar se tranzacționează cu peste 20% în scădere față de începutul anului 2023 și nu au reușit să mențină creșterile puternice din primul trimestru, când piața se aștepta la un impuls mai puternic al economiei chineze. Oferta mai puternică a devenit activă ieri, după ce a ajuns la 11 dolari pe acțiune, iar prețul se află în prezent la nivelul mediei mobile de 100 de perioade(linia neagră). Într-un scenariu ascendent, cheia pentru cumpărători rămâne testarea nivelului de 13,5 dolari pe acțiune, unde se află media mobilă de 200 de perioade și linia principală de trend. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
