Cunoscutul producător american de utilaje pentru construcții și minerit, Caterpillar, a înregistrat încă o serie de rezultate trimestriale remarcabile. Evaluările țin pasul: acțiunile au crescut cu peste 50% de la începutul anului, doar în ultima lună înregistrându-se creșteri de peste 30%.
Date financiare
- Compania a raportat o creștere a veniturilor de 22%, ajungând la 17,4 miliarde USD.
- Segmentul Energie și Transport a crescut cu peste 30% față de aceeași perioadă a anului trecut, în timp ce segmentele Industrii de construcții și Industrii de resurse au crescut cu 39% și, respectiv, 35% față de aceeași perioadă a anului trecut.
- Portofoliul de comenzi a crescut la 62,7 miliarde USD.
Atât analiștii, cât și reprezentanții companiei subliniază rolul cheie al extinderii masive a infrastructurii de calcul necesare pentru a susține modelele de AI. Compania a devenit efectiv indispensabilă pentru expansiunea sectorului.
Acest lucru este vizibil nu numai în ceea ce privește profitabilitatea, ci și în așteptările pieței privind rezultatele viitoare ale companiei.
- Până la sfârșitul anului 2030, se preconizează că doar segmentul Energie și Transport va atinge venituri de 59,1 miliarde USD. Previziunile privind EPS de 47 USD pentru aceeași perioadă implică o creștere a profitului de aproape 20% pe an.
- Toate acestea au permis companiei să distribuie investitorilor un profit record. Caterpillar s-a angajat recent într-un program record de răscumpărare a acțiunilor, alocând 5 miliarde USD.
- De asemenea, merită menționat faptul că, potrivit datelor Bloomberg, compania încă nu a finalizat achizițiile în valoare totală de aproximativ 20 de miliarde de dolari anunțate pentru 2024.
Are compania doar motive să continue să crească? Depinde.
În primul rând, sentimentul actual față de acțiuni se bazează în mare parte pe ipoteza că ritmul de dezvoltare a infrastructurii de AI – și a tuturor activelor conexe – va rămâne cel puțin la nivelul actual. Aceasta este o ipoteză foarte optimistă.
AI nu este singura tendință structurală care susține evaluarea companiei. Merită menționat faptul că lumea ar putea intra într-un alt ciclu de urbanizare și de creștere a investițiilor în minerit, care va dura mai mulți ani. Aceste tendințe ar trebui să fie mult mai stabile decât investițiile legate de AI, dar vor fi, de asemenea, mai răspândite în timp și, cel mai probabil, vor contribui mai puțin la creșterea marjelor.
Vorbind despre marje: deși perspectivele sunt optimiste, tendințele recente nu sunt la fel de favorabile
Sursa: Bloomberg Finance Lp
Chestiunea creșterii marjei de profit rămâne discutabilă într-un context caracterizat de creșterea costurilor forței de muncă, a materiilor prime și a energiei – factori care sunt esențiali pentru companii cu adevărat industriale, precum Caterpillar. Acest lucru afectează și clienții companiei.
Sursa: Bloomberg Finance Lp
Din perspectiva indicatorilor de evaluare, compania începe, de asemenea, să dea semnale de alarmă. Creșterile ating 50% în cazul unei game largi de indicatori de evaluare.
CAT.US (interval zilnic)
Tendința ascendentă s-a menținut extrem de dinamică de la începutul anului 2025, iar în prezent nu există indicii tehnice care să sugereze o încetinire a acestei tendințe ascendente. Sursă: xStation5.
Rezultatele financiare ale Palantir: ușor sub așteptări
Raportul Palantir: Un nou record sau o nouă vânzare masivă?
🤳Meta înregistrează rezultate impresionante: oare nu sunt încă suficiente pentru piață?
💻Microsoft reduce la tăcere scepticii cu o ploaie de bani: rezultate impresionante pentru trimestrul trecut
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
