Tensiunile de pe piețele financiare nu dau semne de diminuare, iar investitorii trebuie să se descurce acum între trei forțe puternice: escaladarea conflictului militar din Orientul Mijlociu, orientarea mai restrictivă a Băncii Centrale Europene și creșterea inflației în Statele Unite, care ar putea, de asemenea, să determine Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în acest an. Maximul de ieri, deși în concordanță cu așteptările, datele privind inflația IPC din SUA și decizia de astăzi a BCE, care va aduce probabil o majorare, au cel mai mare impact asupra cotațiilor celei mai importante perechi valutare din lume, și anume EURUSD. În același timp, ceea ce se întâmplă cu dolarul și euro are un impact direct asupra altor monede importante.
Orientul Mijlociu și inflația din SUA încing atmosfera
Conflictul în curs din Orientul Mijlociu și blocada Strâmtorii Ormuz au provocat unele dintre cele mai mari perturbări ale aprovizionării cu resurse energetice din istorie. Situația actuală este tot mai des comparată cu anii 1970, deși trebuie, desigur, subliniat faptul că Statele Unite sunt aproape autosuficiente din punct de vedere energetic, iar aprovizionarea globală este mult mai diversificată. Cu toate acestea, fiecare zi de închidere a Strâmtorii Ormuz determină scăderea stocurilor globale, ceea ce ar putea duce, în câteva săptămâni sau luni, la o revenire a prețurilor petrolului la niveluri și mai ridicate, ceea ce are, desigur, un impact direct asupra inflației. Cu toate acestea, în ciuda faptului că investitorii s-au acomodat cu actuala primă geopolitică, teama recurentă de stagflație și limitarea creșterii economice globale au devenit o realitate cotidiană a pieței.
Publicarea de ieri a raportului privind inflația IPC din Statele Unite pentru luna mai a turnat gaz pe foc. Prețurile de consum au crescut cu 0,5% MoM, chiar dacă prețul petrolului a scăzut cu aproape 20% în luna mai. În final, acest lucru s-a tradus printr-un salt clar al indicelui anual la 4,2% YoY (față de 3,8% YoY înregistrat în aprilie). Inflația de bază rămâne, de asemenea, ridicată, accelerând la 2,9% YoY. Această evoluție a evenimentelor pune Rezerva Federală cu spatele la zid și amână efectiv perspectiva oricărei reduceri a ratei dobânzii în SUA pe termen lung, ceea ce în ultimele zile a constituit un combustibil direct pentru un dolar mai puternic. Cu toate acestea, modul în care actuala creștere a inflației va fi interpretată de Fed va fi aflat miercurea viitoare, odată cu decizia privind nivelul ratelor dobânzilor.
Decizia BCE, sau lupta împotriva deciziilor din trecut
Atenția piețelor se îndreaptă astăzi spre Europa, unde Banca Centrală Europeană se confruntă cu o sarcină extrem de dificilă. Datele arată că inflația din luna mai în Zona Euro a crescut la 3,2% YoY, ceea ce creează presiune pentru acțiuni decisive menite să, așa cum spun analiștii, „alunge fantomele vechii inflații”. Temându-se de o revenire a situației din 2022, Banca Centrală Europeană va decide probabil să ia o măsură preventivă și să majoreze ratele cu 25 de puncte de bază. Cu toate acestea, comunicarea privind evoluția deciziilor viitoare va fi crucială. Dacă banca nu comunică disponibilitatea și probabilitatea ridicată a unor creșteri ulterioare, euro ar putea fi supus presiunii. De aceea, atenția pieței se va concentra asupra anunțului prezentat de Christine Lagarde.
EURUSD în fața riscului global
În ceea ce privește perechea EURUSD, asistăm la o încercare de revenire după scăderile masive din săptămâna precedentă, dar cele două sesiuni anterioare arată că forța bearish este încă foarte puternică. Pe lângă decizia BCE de la 15:15 ora României și conferința de la ora 15:45, vom afla și inflația producției din SUA la ora 15:30. Prin urmare, volatilitatea pe perechea principală poate fi crescută în acest interval orar.
Calendarul economic: Toate privirile sunt îndreptate spre BCE 🇪🇺 Se vor înregistra din nou majorări ale ratei dobânzii în Europa❓ (11.06.2026)
Rezumatul dimineții: Apetitul pentru risc revine, în ciuda noilor schimburi de lovituri între SUA și Iran (11.06.2026)
Rezumatul zilei: Acțiunile și aurul sunt în cădere liberă, pe fondul anunțului că SUA vor continua atacurile asupra Iranului (10.06.2026)
Producția de țiței se reduce la cel mai scăzut nivel din ultimii douăzeci de ani 🛢️ 📉 Piața îngheață după raportul EIA 📌
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
