Mărfurile s-au apreciat pe fondul deprecierii dolarului american dar și în urma creșterii cererii pentru materii prime solide precum metalele prețioase (aur, platină, paladiu și argint). USD s-a confruntat cu un val de presiuni descendente în urma publicării datelor NFP din SUA. Raportul de pe piața forței de muncă a adus o nouă valoare dezamăgitoare, fiind a doua lună consecutivă în care estimările nu sunt atinse. Acest rezultat a adus din nou în prim plan ideea că economia americană este departe de ”turație maximă”, susținând astfel contextul unei perioade extinse de politici monetare relaxate.
Unul dintre metalele prețioase care au avut de câștigat a fost paladiul. În prezent, există un deficit pe piața globală a paladiului, care este parțial cauzată de minele deținute de producătorul major, Nornickel, care au fost inundate în februarie 2021.
Compania se așteaptă ca deficitul de pe piața globală a paladiului să se extindă în 2021 din cauza acestui factor dar și a unui accident la fabrica sa la începutul acestui an. Nornickel, cel mai mare producător de paladiu la nivel global, intenționează să compenseze parțial deficitul prin stocurile rămase din 2020, conform unui comunicat. În plus, compania a adăugat că Fondul său Global de Paladiu ar putea furniza materie primă, în caz de nevoie.
În prezent, Nornickel estimează un deficit global de paladiu de 0,9 milioane de uncii troy în 2021, în creștere de la 0,3 milioane de uncii în 2020. Anterior, se aștepta la un deficit de 0,2 milioane de uncii în acest an.
Revenirea din industria auto din a doua jumătate a anului 2020, în special în China, și întreruperile capacităților de procesare din Africa de Sud au menținut piața paladiului într-un deficit de 0,3 milioane de uncii în 2020. Anul acesta, experții văd o recuperare impresionantă a cererii auto și a altor aplicații industriale aproape până la nivelurile prepandemice, deși aceasta va fi parțial limitată de penuria de cipuri.
În acest context, ETF-ul bazat pe paladiu, iShares Physical Palladium (IPDM.UK), a traversat o secvență pozitivă. De la începutul lunii mai, instrumentul s-a aflat sub presiune, suferind o depreciere după ce a atins un nou maxim istoric la 86,8970. Această corecție a trimis cotația către nivelul 78, care a fost testat în mai multe rânduri dar fără a avea loc o spargere. Ricoșeul din zona menționată anterior ar putea să marcheze o schimbare de atitudine a traderilor. Pentru a se extinde, impulsul actual ar avea nevoie de o depășire a zonei 81,76, care reprezintă o retragerea Fibonacci de 100% a unei secvențe descendente începută la sfârșitul lunii februarie. Perioada pozitivă a ETF-ului coincide cu secvențe de slăbiciune a dolarului american, astfel se observă o corelație inversă între indicele dolarului american (graficul albastru) și ETF.
Radu Puiu, Research Analyst
Prețul acțiunilor Ryanair la cel mai scăzut nivel din ultimele 5 luni 🚩Creșterea prețului combustibilului pentru avioane pune presiune pe industria aeronautică
Wall Street încearcă să oprească valul de vânzări pe fondul creșterii prețului petrolului 🚩Alibaba scade cu 7% după ce a înregistrat rezultate financiare sub așteptări
Acțiunea săptămânii: Micron Technology în momentul de vârf al ciclului memoriilor
Deschiderea sesiunii din SUA: Neliniștile legate de război și inflația galopantă îngheață starea de spirit de pe Wall Street
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
