Piețele globale de acțiuni au dat semne de oboseală în timpul sesiunii de joi, pe măsură ce au părut că se trezesc la realitate. Niciun activ nu poate crește la nesfârșit, nici măcăr în contextul extrem de relaxat menținut de Fed și, în cele din urmă, acțiunile par să fi suferit o corecție. În ultimele două săptămâni s-au înregistrat o serie de noi maxime istorice stabilite de principalii indici bursieri, Dow, Nasdaq și S&P 500.
În acest context, ETF-ul SPY a reușit să stabilească un alt maxim record în timpul sesiunii de miercuri, dar evoluția de joi a fost diferită, ETF-ul suferind o scădere de 1,35% în premarket, până la 428,59 dolari.
Ce a alimentat corecția de joi? Minutele Fed publicate miercuri după-amiază au fost considerate mai hawkish decât credeau mulți investitori. O astfel de abordare se transpune în majorări ale ratei de dobândă, iar piețelor nu le plac astfel de măsuri. Unii membri ai Fed au recunoscut că reducerea procesului masiv de cumpărare de active ar putea începe mai devreme decât se anticipase. Există o corelație foarte puternică între programul de cumpărare de active și performanța ETF-ului SPY.
În plus, datele macroeconomice recente nu au fost solide, datele ISM din SUA au fost dezamăgitoare. Din nou, anumiți membrii Fed au discutat despre această situație în cadrul minutelor publicate în această săptămână.
Prețurile ridicate ale petrolului afectează ritmul de creștere economică, iar prețurile petrolului au atins maxime multianuale la începutul acestei săptămâni. Arabia Saudită a majorat prețurile pentru SUA și UE, iar acordul OPEC a fost pus sub semnul întrebării de neînțelegerile dintre Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite. Prețul a scăzut pe măsură ce EAU urmează să majoreze oferta, dar incertitudinea a afectat piețele.
În plus, se apropie perioada de raportări financiare, iar comparația cu Q1 este una dificilă. Așteptările ridicate în raport cu cel mai recent sezon de câștiguri pune presiune asupra încrederii. Este posibil ca acțiunile să fi atins niveluri prea ridicate și în acest moment investitorii să înceapă să realizeze că acest sezon de câștiguri se poate dovedi impresionant, dar este dificil de crezut că va fi la fel de bun ca primul trimestru.
Din punct de vedere tehnic, ETF-ul SPY a traversat o săptămână destul de interesantă. După ce a atins un nou maxim istoric în zona 434 USD în timpul sesiunii de miercuri, cotația a suferit o corecție, deschizând sesiunea de joi cu un gap descendent amplu, pe care ulterior a încercat să îl recupereze. O potențială corecție a fost subliniată și de indicatorul de sentiment RSI care a sugerat o situație de supracumpărare începând de săptămâna trecută, după ce a depășit pragul de 70 de puncte.
Totuși, poziția cumpărătorilor pare a fi solidă, după ce aceștia au reușit să readucă prețul deasupra limitei inferioare a canalului ascendent, a cărei spargere părea să pună la îndoială impulsul ascendent pe termen scurt. În acest context, mișcarea ascendentă ar putea avansa către pragul de 438 USD, care este marcat de o retragere exterioară Fibonacci de 161,8% din secvența de creștere din intervalul octombrie 2020 - februarie 2021.
Radu Puiu, Research Analyst
Palo Alto achiziționează CyberArk. Un nou lider în domeniul securității cibernetice!
Deschiderea sesiunii din SUA: Raportul privind salariile indică o încetinire a ritmului de reducere a dobânzilor?
Sinteza piețelor: Petrolul înregistrează creșteri pe fondul tensiunilor dintre SUA și Iran 📈 Indicii europeni sunt în scădere înaintea raportului NFP din SUA
Calendar economic: date NFP și raportul privind stocurile de petrol din SUA 💡
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
