În ultimele trimestre, Nvidia a devenit aproape sinonimă cu infrastructura de AI pentru piață. Astăzi, compania rămâne în avangarda inovației și a eficienței soluțiilor de calcul pentru AI, dar chiar și Nvidia începe să se confrunte cu constrângeri tehnologice, cel puțin potrivit analiștilor de la SemiAnalysis.
În industria actuală a AI, nu mai este suficient să achiziționezi cele mai bune GPU-uri. Se pune un accent din ce în ce mai puternic pe sisteme de calcul complete și integrate, adică rack-uri de servere construite integral, în care fiecare componentă este proiectată de la zero, realizată la comandă și perfect sincronizată cu restul, pentru a maximiza eficiența.
Un astfel de dispozitiv, care se așteaptă să apară în gama Nvidia, este „Kyber NVL144”.
Potrivit analiștilor de la SemiAnalysis, lansarea sistemului Kyber NVL144 ar putea fi amânată cu până la aproximativ 12 luni, de la 2027, așa cum era planificat, la 2028. Se spune că motivul ar fi o problemă legată de producerea unei componente cheie (așa-numitul „PCB midplane”, o placă intermediară multistrat care conectează modulele din interiorul întregului rack).
Piața nu a reacționat la aceste rapoarte cu panică, iar unii analiști le-au respins chiar ca fiind „zvonuri”, dar natura problemei este mai gravă decât ar putea părea investitorilor nefamiliarizați cu aspectele tehnice. Informația este suficient de importantă încât reprezentanții Nvidia au făcut declarații pentru Bloomberg, negând zvonurile și asigurând că dezvoltarea sistemului se desfășoară conform planului.
Tocmai de aceea rapoartele SemiAnalysis privind o posibilă întârziere a arhitecturii Kyber NVL144 sunt importante. Nu este vorba despre o simplă abatere cosmetică de la planul de dezvoltare, ci despre un semnal că extinderea în continuare a AI începe să depindă din ce în ce mai mult de constrângeri inginerești foarte concrete.
Kyber NVL144 urma să fie unul dintre cele mai ambițioase elemente ale infrastructurii de AI de nouă generație. Sistemul, bazat pe arhitectura Rubin Ultra, trebuia să găzduiască până la 144 de GPU-uri într-un singur rack, oferind totodată răcire lichidă integrată. Se aștepta ca un astfel de proiect să aducă o creștere uriașă a performanței și să permită companiei Nvidia să extindă și mai mult așa-numitul domeniu „scale-up”, adică numărul de GPU-uri conectate prin intermediul interconectării NVLink, extrem de rapide și proprietare.
În cele mai mari sisteme de AI, nu este suficient să ai mai multe cipuri. Trebuie, de asemenea, să le faci să comunice între ele suficient de repede. Așadar, dacă Nvidia are o problemă cu Kyber, nu este doar o problemă legată de o singură placă. Este o problemă legată de următorul salt în ceea ce privește scara întregii arhitecturi și de așteptările pieței, bazate pe progresele revoluționare pe care se așteaptă ca compania să le realizeze.
Aceste rapoarte se încadrează, de asemenea, în contextul mai larg al complexității crescânde a planului de dezvoltare al Nvidia. Pentru concurenți, aceasta ar putea fi o oportunitate potențial importantă. SemiAnalysis sugerează că o întârziere a proiectului Kyber ar putea îmbunătăți poziția soluțiilor AMD sau a cipurilor dezvoltate intern de către hyperscaleri, cum ar fi TPU-ul Google.
Nvidia și Google (NVDA.US/GOOGL.US) (interval zilnic)
Ambele companii evoluează în mod similar, pe baza unor impulsuri de preț similare și a tendințelor generale ale pieței. Cu toate acestea, în prezent este dificil să se convingă piața că există alți catalizatori de creștere pentru Nvidia, în timp ce Google începe să domine din ce în ce mai mult în ceea ce privește ritmul și amploarea creșterii valorii de piață, impulsionată în parte de numeroasele inițiative ale companiei menite să asigure integrarea verticală și să reducă dependența de furnizorii externi. Sursă: xStation5
Acest lucru nu înseamnă automat sfârșitul dominației Nvidia în acest segment, dar dacă rapoartele analiștilor se vor confirma, ar putea reprezenta o lovitură majoră pentru planurile pe termen lung ale companiei
AMS OSRAM: Este oare următorul Micron?
⬆️US100 +1,6% la sfârșitul Q2
Deschiderea sesiunii din SUA: Nasdaq înregistrează cel mai bun trimestru din ultimii ani
„Rammmagedon” ajunge în instanță: proces antitrust și investiții în Coreea
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
