Indicele dolarului (USDIDX) și-a încetat recentul declin și și-a reluat tendința ascendentă în urma declarațiilor ministrului israelian al Apărării. Israel Katz a afirmat că țara sa este pregătită să reia atacurile asupra Iranului și că, în prezent, „așteaptă undă verde din partea Statelor Unite”.
Pe lângă cererea de active sigure generată de temerile privind o escaladare a conflictului din Orientul Mijlociu, dolarul a beneficiat de un impuls semnificativ din partea celor mai recente date PMI. Rapoartele indică o revenire record a activității economice din SUA, consolidând perspectiva „mai mult timp la niveluri mai ridicate” pentru ratele dobânzilor.
USDIDX a înregistrat o revenire de succes de la EMA30 pe intervalul H1. Sursă: xStation5
Semne de inflație în datele PMI
Indicii PMI au depășit așteptările atât în sectorul serviciilor, cât și în cel al producției. Cu toate acestea, detaliile interne oferă o notă „hawkish”: contribuțiile puternice ale subindicilor de preț — care acoperă atât costurile de producție, cât și prețurile produselor finale — au declanșat alarme cu privire la presiunea inflaționistă care se extinde în întreaga economie. Aceste date sugerează o poziție mai „hawkish” din partea Rezervei Federale, reducând potențial șansele unor reduceri semnificative ale ratei dobânzii în 2026.
S&P Global Insight: Sectorul privat din SUA a revenit cu fermitate pe o traiectorie de expansiune. Sursă: S&P Global
Reacțiile valutare: Piețele emergente vs. G10
Puterea dolarului se resimte cel mai acut pe piețele emergente (EM), de exemplu:
- Forintul maghiar (USDHUF): +0,5%
- Rupia indiană (USDINR): +0,2%
- Randul sud-african (USDZAR): +0,2%
În cadrul G10, sentimentul de „aversiune la risc” este cel mai vizibil în cazul dolarului neozeelandez (NZDUSD: -0,4%), care și-a pierdut câștigurile de la începutul sesiunii, întrerupând o serie de recuperări care dura de la începutul săptămânii.
Interesant este faptul că dolarul australian (AUD) dă dovadă de o reziliență similară cu cea a lirei, a yenului și a euro, care se tranzacționează aproape la același nivel (AUDUSD, EURUSD, GBPUSD: -0,05%). Acest lucru se datorează în mare parte unei reveniri puternice a valorilor PMI din Australia, care au accentuat riscul unor noi majorări ale ratei dobânzii de către RBA.
Contextul pieței: În ciuda corecției de astăzi, NZD a înregistrat totuși o evoluție relativ mai puternică în această lună față de USD, comparativ cu celelalte monede din G10. Sursă: XTB Research
Paradoxul coroanei norvegiene (NOK)
Coroana norvegiană pierde astăzi teren în mod disproporționat. Teoretic, creșterea recentă a prețurilor petrolului Brent ar trebui să susțină NOK, dar revenirea USDNOK de la un minim de 4 ani sugerează că această slăbiciune este determinată exclusiv de mediul general de „aversiune la risc”, mai degrabă decât de fundamentele din sectorul energetic.
Vizualizarea tendinței de evitare a riscului: tendința de refugiu către active sigure este deosebit de evidentă atunci când se compară creșterea abruptă a perechii USDNOK cu aprecierea perechii NOKSEK, în concordanță cu creșterile înregistrate de contractele futures pe petrol. Sursă: xStation5
Rezumatul zilei: Extinderea aversiunii față de risc 📉 Acțiunile americane se prăbușesc, în timp ce dolarul și petrolul înregistrează o revenire puternică 💸
Europa s-ar putea îndrepta spre o criză aviatică. De ce România este într-o situație favorabilă?
Grâul încearcă să-și mențină tendința ascendentă în ciuda îmbunătățirii condițiilor meteorologice din SUA🔎Ce urmează?
Știri de ultimă oră: Indicatorii PMI din SUA au depășit estimările 📈 Acțiunile revin pe teritoriu pozitiv
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
