NVIDIA (NVDA.US) se află în prezent într-un moment care s-ar putea dovedi a fi unul dintre cele mai importante pentru evaluarea companiei în trimestrele următoare, în special în contextul relației sale cu piața chineză de inteligență artificială. Conform unor rapoarte recente, compania a informat clienți selectați din China cu privire la planurile de a începe livrările de procesoare grafice H200 la mijlocul lunii februarie 2026, chiar înainte de perioada Anului Nou Chinezesc. Se preconizează că volumele inițiale vor proveni din stocurile existente și vor varia între 5.000 și 10.000 de module, ceea ce înseamnă aproximativ 40.000 până la 80.000 de unități GPU individuale. Deși H200 nu reprezintă ultima generație de soluții NVIDIA, acesta rămâne un instrument cheie pentru antrenarea modelelor lingvistice de mari dimensiuni și gestionarea sarcinilor de lucru avansate, în special în medii supuse restricțiilor de export.
Aceste planuri sunt rezultatul direct al schimbării abordării Statelor Unite în ceea ce privește exportul de tehnologie avansată, după preluarea mandatului de către noua administrație la începutul anului 2025. Relaxarea restricțiilor asupra anumitor produse NVIDIA deschide companiei accesul la una dintre cele mai mari piețe de AI din lume. În China, cererea de GPU-uri de înaltă performanță depășește semnificativ capacitățile furnizorilor locali, ale căror soluții rămân vizibil mai puțin competitive în comparație cu hardware-ul NVIDIA. Drept urmare, pentru multe companii locale de tehnologie, unitățile H200 reprezintă singura cale viabilă pentru dezvoltarea în continuare a sistemelor avansate de AI.
Piețele financiare au inclus rapid în preț această informație. În premarket, acțiunile NVIDIA au crescut cu peste 1,5%, în concordanță cu tendința observată în rapoartele anterioare privind potențialele aprobări de export către China.
Importanța Chinei pentru traiectoria de creștere pe termen lung a NVIDIA rămâne esențială. Prognozele indică faptul că, în 2026, piața ar putea reprezenta aproximativ 20-25% din cererea globală de procesoare AI, ceea ce s-ar putea traduce în venituri de 15-20 miliarde USD. Jucători importanți precum ByteDance, Alibaba Cloud și Tencent caută în mod activ aprobări rapide din partea autorităților de reglementare, deoarece dezvoltarea continuă a platformelor lor de AI depinde de accesul la infrastructura de calcul de înaltă performanță. În multe aplicații, cipurile locale rămân semnificativ mai puțin performante decât soluțiile NVIDIA.
Într-un scenariu de bază, deschiderea treptată a pieței chineze reprezintă un factor cheie care influențează evaluarea NVIDIA în prima jumătate a anului 2026. Pe lângă livrările din stocurile existente, creșterea producției începând cu al doilea trimestru și obținerea de noi comenzi în valoare de sute de milioane de dolari joacă un rol important. Contractele potențiale pe termen lung cu clienți chinezi importanți ar putea determina piața să revizuiască prognozele de venituri pentru următorul an fiscal.
În același timp, mediul de investiții prezintă riscuri semnificative. Procesul decizional al autorităților de reglementare chineze este încă în curs, iar autoritățile urmăresc să echilibreze importurile de tehnologie avansată cu sprijinul acordat furnizorilor interni. O incertitudine suplimentară provine din tensiunile geopolitice și preocupările unor decidenți politici americani cu privire la potențialele utilizări non-civile ale procesoarelor avansate.
Din perspectiva pieței, informațiile despre potențialele livrări de H200 către China sunt considerate un factor comercial extrem de relevant și un semnal al schimbărilor în peisajul de reglementare din sectorul AI. Faptul că NVIDIA a comunicat cu clienții chinezi și relaxarea restricțiilor la export au atras atenția investitorilor asupra importanței Chinei în structura operațională a companiei. Drept urmare, perspectiva chineză a devenit din nou un element cheie în narațiunea pieței în jurul NVIDIA, în special în contextul deciziilor de reglementare și al rapoartelor financiare viitoare.
Deschiderea sesiunii americane: Optimism reînnoit la începutul săptămânii
Acțiunile Lam Research cresc în urma noilor revizuiri ale analiștilor!
Oracle câștigă pe fondul progreselor înregistrate în tranzacția cu TikTok
Deschiderea sesiunii din SUA: Wall Street încheie săptămâna într-o notă puternică
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
