Acțiunile Tesla (TSLA.US) au scăzut cu până la 30% față de maximul atins, în punctul cel mai de jos al corecției. Cu toate acestea, înainte de publicarea rezultatelor financiare, sentimentul față de companie s-a îmbunătățit în mod evident — în ciuda semnalelor de dificultăți care se pot observa în rapoartele privind livrările de vehicule. Au investitorii motive să aștepte?
TSLA.US (Interval D1)
Rapoartele privind producția și livrările indică o problemă fundamentală majoră a modelului de afaceri al Tesla. Compania a livrat aproximativ 350.000 de vehicule, față de o producție de aproximativ 400.000. Acest lucru implică un decalaj semnificativ între capacitatea companiei și cererea reală. Crearea cererii pentru produs va fi mult mai dificilă decât extinderea producției. Sursa: xStation 5
Așteptările pentru companie în ansamblu sunt următoarele:
- Venituri: 22 miliarde USD
- EPS: 0,36–0,37 USD
- Marjă brută: 17,5%
Cu toate acestea, Tesla este o entitate complexă și neconvențională, iar așteptările și reacțiile pieței se pot dovedi la fel de complexe și neconvenționale. Dincolo de rezultatele la nivel de companie, merită să acordăm atenție și segmentelor individuale de afaceri.
Cel mai important segment, cel auto, rămâne sub presiune, și nimic nu indică faptul că situația se va îmbunătăți. Totuși, dacă firma reușește să înregistreze o creștere a veniturilor sau, și mai bine, o extindere a marjei, acest lucru ar putea oferi un spațiu semnificativ pentru creșterea acțiunilor.
Segmentul sistemelor energetice arată mult mai bine și are performanțe solide pe aproape toate fronturile, dar va rămâne probabil prea mic pentru a avea un impact semnificativ asupra rezultatelor generale ale companiei.
Ceea ce va determina probabil reacția pieței la rezultate sunt însă segmentele de robotaxi, robotică și/sau semiconductori.
Robotaxiurile sunt așteptate să se confrunte cu un moment de cotitură: serviciul a fost lansat în Dallas și Houston, iar mult așteptatul „Cyber Cab” ar trebui să intre în producție în următoarele săptămâni.
Linia de roboți „Optimus” rămâne un mister. Rentabilitatea și cererea pentru produsele companiei în acest domeniu sunt încă un semn de întrebare major.
Elementul necunoscut de astăzi este producția de semiconductori și inițiativa „terra-fab”. Orice succes tangibil al acestei inițiative ar putea declanșa euforie, în timp ce pesimismul, prudența sau cheltuielile de capital peste așteptări ar putea „zdrobi” orice entuziasm.
Dacă apar astfel de semnale, investitorii vor analiza cu atenție orice mențiune privind cooperarea Tesla cu SpaceX și/sau xAI.
Concluzia principală înainte de publicarea rezultatelor financiare ale Tesla este că, pentru această companie, prețul acțiunilor va fi probabil determinat mai mult de narațiune decât de datele financiare. Promisiunile ar putea fi suficiente pentru ca acțiunile să înceapă să se îndrepte din nou către maximele anterioare, în timp ce dezamăgirea, atât în ceea ce privește capacitățile reale ale companiei, cât și planurile și intențiile declarate, ar putea zdrobi orice sentiment pozitiv.
Previziuni Intel: Mai există potențial de creștere?
Rezultatele financiare din sectorul apărării: RTX, Thales și Northrop Grumman
AllBirds: De la adidași la AI, va funcționa?
Concedierile „AI”: Este o ficțiune?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
