- Iran–SUA: niciun progres în privința Strâmtorii Ormuz. Ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat că Teheranul nu poartă negocieri directe cu Washingtonul, ci doar face schimb de mesaje prin intermediari. Iranul a stabilit noi condiții, în mare parte repetate, pentru redeschiderea strâmtorii: ridicarea completă a sancțiunilor, încetarea blocadei navale și suspendarea operațiunilor militare – practic, o revenire la acordul din iunie. Într-un interviu acordat Axios, Trump a spus că SUA „o iau cu calm” și doar „negociază pe jumătate” cu Iranul, sperând că presiunea economică și inflația ridicată vor forța Teheranul să facă concesii.
- Escaladare pe un al doilea front – Yemen și Golful Persic. Emiratele Arabe Unite au raportat un atac cu rachete iranian asupra unui petrolier afiliat ADNOC în strâmtoare, fără victime. Houthiții yemeniți și-au asumat responsabilitatea pentru un atac cu drone asupra rafinăriei Saudi Aramco din Jazan, ca represalii pentru încălcarea spațiului aerian yemenit de către drone saudite – deschizând, practic, un al doilea front alături de Strâmtoarea Ormuz. Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a raportat că, până duminică, 55 de nave comerciale fuseseră deja deviate (față de 35 în săptămâna precedentă), două fuseseră neutralizate și alte două fuseseră percheziționate în cadrul blocadei navale.
- Netanyahu respinge planul lui Trump pentru Gaza. Adresându-se cabinetului său de dreapta, prim-ministrul israelian a respins încă o dată planul în 15 puncte al lui Trump, afirmând că armata nu se va retrage până când Hamas nu va fi dezarmat, chiar dacă Israelul suspendase, de fapt, operațiunile majore din Gaza sub presiunea Washingtonului. Surse de la Casa Albă sugerează că administrația consideră aceste remarci ca făcând parte din campania electorală israeliană, nevăzându-le ca un obstacol real în calea planului.
- Piața muncii din SUA și așteptările privind Fed. Raportul NFP din iulie, mai slab decât se aștepta (-23.000 față de estimările de +80.000), a determinat scăderea probabilității unei majorări a ratei dobânzii de către Fed în septembrie de la 67% la aproximativ 44%, potrivit CME FedWatch. Piețele așteaptă acum datele cheie privind IPC de miercuri, care ar putea modifica din nou aceste așteptări în orice direcție. Cu toate acestea, randamentul obligațiunilor de stat americane pe 10 ani rămâne ridicat, la aproximativ 4,655%, aproape de nivelul de 4,70%, ceea ce sugerează că piața obligațiunilor nu a împărtășit pe deplin entuziasmul pieței de acțiuni.
- Wall Street încheie săptămâna la niveluri record, dar entuziasmul de vineri este temperat de incertitudinea din weekend legată de Strâmtoarea Ormuz. Indicele S&P 500 a închis săptămâna trecută la un maxim istoric, înregistrând cea mai bună săptămână din aprilie încoace, impulsionat de datele mai slabe privind piața muncii și de speranțele că Fed va amâna majorările ratei dobânzii. Cu toate acestea, contractele futures pentru luni prezintă evoluții mixte ca răspuns la comentariile lui Araghchi – US500 crește cu puțin sub 0,2%, în timp ce US100 crește cu 0,25%.
- Asia reacționează pozitiv la creșterile de vineri de pe Wall Street, ignorând parțial tensiunile geopolitice. Indicele Nikkei 225 a crescut cu aproximativ 1,7–2%, impulsionat de dinamica din sectorul AI/chipurilor de pe Wall Street, deși incertitudinea din Orientul Mijlociu limitează creșterile suplimentare. Indicele Kospi a crescut cu aproximativ 0,5–0,8% datorită producătorilor sud-coreeni de cipuri, în timp ce indicele Kosdaq a înregistrat o creștere de peste 5%, declanșând un mecanism de întrerupere automată a tranzacționării pe fondul acoperirii pozițiilor short.
- Indicele Hang Seng a crescut cu aproximativ 0,7%, în timp ce ASX 200 a înregistrat o ușoară scădere; în rezumatul ședinței din iulie, Banca Japoniei (BOJ) a semnalat un risc crescut de depășire a țintei de inflație, unii membri înclinând spre un ritm mai rapid de majorare a ratelor dobânzilor în septembrie.
- China: inflația se atenuează, economia este sub presiune și, pe deasupra, se confruntă cu un taifun puternic. Indicele prețurilor de consum (IPC) din China a crescut cu doar 0,5% față de aceeași perioadă a anului trecut în iulie, cea mai slabă valoare înregistrată din ianuarie și sub previziuni (0,8%), în timp ce prețurile de producție (PPI) au crescut cu 3,5%, de asemenea sub estimarea consensuală de 3,8% – un semn al diminuării presiunilor asupra prețurilor și al cererii interne. Pe lângă aceasta, taifunul „Dolphin” – cel mai puternic din acest an – a lovit provincia Zhejiang, forțând evacuarea a peste un milion de persoane și determinând oprirea operațiunilor offshore.
- USDJPY: Perechea se redresează după scăderea de vineri, în urma datelor privind NFP, dar direcția rămâne neclară. Cursul de schimb a scăzut de la 158,30 la aproximativ 156,70 în urma unui raport slab privind piața muncii, înainte de a-și reveni și a se îndrepta din nou spre 158,20. Evenimentul cheie al săptămânii va fi publicarea miercuri a datelor privind IPC-ul din SUA – orice rezultat sub scenariul „optimist” va limita creșterile ulterioare ale dolarului. Riscul unei intervenții valutare limitează creșterile spre 160, în timp ce un scenariu de scădere spre 155–156 ar necesita atât o inflație mai moderată în SUA, cât și o detensionare a situației din Orientul Mijlociu.
- Mărfuri: petrolul și gazul înregistrează creșteri pe fondul îngrijorărilor legate de Strâmtoarea Ormuz; aurul se apropie de maxime istorice. Petrolul Brent a crescut cu aproximativ 1–2%, ajungând la circa 84,4 USD/baril, în timp ce WTI a crescut cu aproximativ 1,7–2%, ajungând la circa 78,4–78,8 USD/baril, după ce traficul prin Strâmtoarea Ormuz a scăzut vineri la doar 8 treceri confirmate (-33% față de ziua precedentă); Citi și-a revizuit în creștere prognoza pentru Brent în al treilea trimestru la 80 de dolari. Gazul natural (NATGAS) înregistrează cea mai mare creștere dintre toate clasele de active, cu 2,67%, ajungând la 2,735–2,745, reflectând îngrijorările generale legate de sectorul energetic. Aurul înregistrează o ușoară scădere (-0,12%) la 4.335–4.336 dolari, după ce a atins un maxim pe ultimele șapte săptămâni ca reacție la datele slabe privind piața muncii, deși UBS subliniază riscurile pe termen scurt, menținându-și totuși ținta de 5.000 de dolari. Argintul crește moderat (+0,45%) la 63,74–63,83.
- Companii: Berkshire Hathaway eliberează lichidități, Meta sub presiune în India. Noul CEO al Berkshire, Greg Abel, a intensificat răscumpărările de acțiuni la 4,5 miliarde de dolari în al doilea trimestru (față de 235 de milioane de dolari în primul trimestru) și, după 14 trimestre în care a fost vânzător net de acțiuni, a devenit cumpărător net, cu achiziții nete de aproape 20 de miliarde de dolari, inclusiv 10 miliarde de dolari în Alphabet; profitul operațional a crescut cu 16%, ajungând la 12,98 miliarde de dolari, în timp ce lichiditățile au scăzut de la un nivel record de 397,4 miliarde de dolari la 365,5 miliarde de dolari. O comisie parlamentară din India i-a cerut lui Mark Zuckerberg să-și ceară scuze în termen de trei zile pentru restricționarea temporară a postării prim-ministrului Modi pe Facebook, sub amenințarea revocării imunității de „port sigur” a Meta – o măsură care, în opinia experților juridici, ar împiedica efectiv platforma să funcționeze în țară.
- Marile companii petroliere (Exxon, Chevron, BP, Shell, TotalEnergies) au generat profituri record de 48 de miliarde de dolari și lichidități de aproape 90 de miliarde de dolari în al doilea trimestru, pe fondul prețurilor la petrol determinate de război, ceea ce a stârnit critici la adresa lui Trump și a reînnoit apelurile pentru o taxă pe profiturile excepționale, pe care Portugalia a introdus-o deja.
- Criptomonedele și un rezumat al sesiunii de tranzacționare. Bitcoin a înregistrat o ușoară scădere (-0,22%), situându-se între 64.905 și 65.095 de dolari, rămânând în urma creșterilor de pe piețele de acțiuni și de mărfuri, ceea ce sugerează că, în ultimele ore, capitalul s-a orientat mai mult către petrol, gaze și indicii tehnologici asiatici decât către activele digitale. Sesiunea europeană de astăzi va fi probabil dominată de evoluțiile ulterioare privind Strâmtoarea Ormuz și Gaza, precum și de așteptările legate de cifrele IPC din SUA de miercuri – întrucât nu sunt programate date macroeconomice importante pentru luni, atenția investitorilor se va concentra, de asemenea, pe rapoartele de profit din această săptămână ale unor companii precum On Holding, Cava, Super Micro și CoreWeave.
Rezumatul dimineții: Niciun progres în privința Strâmtorii Hormuz; Investitorii reacționează la rezultatele financiare ale Berkshire Hathaway
Rezumatul zilei: Prăbușirea dolarului după datele NFP, aurul revine pe un trend ascendent
Trei piețe de urmărit săptămâna viitoare (07.08.2026)
USD scade după datele din piața muncii💲📉
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
