- Piețele bursiere europene sunt în creștere marți, impulsionate de un optimism reînnoit în sectorul tehnologic.
- Morgan Stanley se așteaptă ca profiturile companiilor europene să crească cu peste 16% în acest an.
- Euro Stoxx 50 se menține aproape de maximul istoric, tranzacționându-se cu doar aproximativ 0,7% sub nivelul record.
- Piețele bursiere europene sunt în creștere marți, impulsionate de un optimism reînnoit în sectorul tehnologic.
- Morgan Stanley se așteaptă ca profiturile companiilor europene să crească cu peste 16% în acest an.
- Euro Stoxx 50 se menține aproape de maximul istoric, tranzacționându-se cu doar aproximativ 0,7% sub nivelul record.
Acțiunile europene au deschis ședința de marți cu creșteri solide, susținute de sentimentul pozitiv atât din Asia, cât și de pe Wall Street. Indicele STOXX 50 a avansat cu aproximativ 0,6%, în timp ce indicele mai larg STOXX 600 a urcat cu aproape 1%. Acțiunile din sectorul tehnologic au condus din nou raliul, investitorii revenind la titlurile legate de inteligența artificială (AI) în urma recentei corecții și a îmbunătățirii așteptărilor privind cererea de semiconductori. Printre cele mai performante titluri ale sesiunii s-au numărat principalii producători europeni de cipuri. Acțiunile ASML au crescut cu peste 3,5%, Infineon a înregistrat un câștig de aproximativ 2,5%, iar STMicroelectronics a avansat cu aproape 3%, evidențiind apetitul reînnoit al investitorilor pentru companiile din domeniul infrastructurii de AI și al semiconductorilor. Între timp, dolarul american s-a apreciat pe piață, în timp ce țițeiul Brent a încercat să se redreseze spre 74 de dolari pe baril.
Euro Stoxx 50 rămâne aproape de maximele istorice
Euro Stoxx 50 continuă să se tranzacționeze aproape de maximele sale istorice, situându-se la doar aproximativ 0,7% sub recordul său, înregistrând în același timp un câștig de aproape 8,5% de la începutul anului.
Tehnologia rămâne sectorul cu cea mai bună performanță atât pe parcursul zilei, cât și de la începutul anului, în timp ce acțiunile din sectorul bunurilor de consum și serviciile de comunicații continuă să rămână în urmă. Aproximativ 64% dintre componentele indicelui se tranzacționează peste mediile mobile pe 200 de zile, ceea ce sugerează că tendința ascendentă pe termen lung rămâne intactă.
Printre cele mai performante companii se numără Infineon, ASML și Siemens, în timp ce BMW, SAP, Mercedes-Benz și Adyen se clasează printre cele mai slabe acțiuni cu capitalizare mare din acest an. Având în vedere că indicele se tranzacționează la aproximativ 18,8 ori câștigurile viitoare, evaluările rămân rezonabile în comparație cu principalii indici de referință din SUA, ceea ce întărește argumentele în favoarea creșterii treptate a interesului investitorilor pentru acțiunile europene.
Sursa: XTB Research
Companiile industriale și liderii din domeniul AI domină ședința de marți
Creșterile de marți au fost determinate în principal de companiile din sectoarele industrial, tehnologic și al tranziției energetice. Siemens Energy (+4,6%), Siemens (+3,8%) și ASML (+3,7%) au condus avansul, subliniind fluxurile continue de capital către infrastructura legată de AI și temele legate de electrificare.
Schneider Electric, Infineon și Safran au înregistrat, de asemenea, creșteri puternice, pe măsură ce investitorii s-au reorientat către liderii industriali europeni. Pe de altă parte, acțiunile din sectoarele telecomunicațiilor, bunurilor de lux și auto au avut o performanță slabă, Deutsche Telekom, LVMH și Volkswagen numărându-se printre cele mai slabe titluri.
În ciuda scăderilor de astăzi, mai multe acțiuni cu performanțe slabe continuă să înregistreze randamente pozitive pe parcursul ultimului an, în timp ce liderii din acest an își mențin un elan pe termen lung excepțional de puternic
Sursa: XTB Research
Sursa: XTB Research
Graficele EU50 și DE40
Sursa: xStation5
Sursa: xStation5
Morgan Stanley: Europa ar putea înregistra performanțe superioare printr-o diversificare mai amplă
Morgan Stanley consideră că acțiunile europene au potențialul de a-și continua creșterea în a doua jumătate a anului. Potrivit strategilor băncii, investitorii nu renunță la sectorul inteligenței artificiale, ci caută din ce în ce mai mult să-și diversifice portofoliile, îndepărtându-se de concentrarea masivă de capital în acțiunile tehnologice americane cu capitalizare foarte mare. Europa se conturează ca unul dintre principalii beneficiari ai acestei rotații.
Indicii bursieri europeni au înregistrat randamente de la începutul anului până în prezent, în mare măsură în linie cu indicele S&P 500, după ce și-au revenit în urma slăbiciunii anterioare determinate de factori geopolitici. Morgan Stanley susține că aceasta este mai mult decât o revenire temporară și ar putea reprezenta începutul unei realocări mai ample a capitalului global.
Scăderea prețurilor petrolului în urma acordului dintre SUA și Iran a îmbunătățit perspectivele companiilor europene, prin reducerea costurilor energetice și susținerea marjelor corporative. Cu toate acestea, banca consideră că principalul catalizator al noilor fluxuri de capital nu este geopolitica, ci volatilitatea crescândă din sectorul american al AI. Investitorii caută să-și mențină expunerea la AI, extinzându-și în același timp diversificarea regională.
Aproximativ 90% din câștigurile înregistrate în acest an de indicii bursieri europeni au fost generate de sectoarele legate de AI, inclusiv semiconductori, echipamente tehnologice, bunuri de capital, precum și companii din sectorul cuprului și al mineritului.
Morgan Stanley remarcă, de asemenea, că societățile cotate la bursă din Europa sunt mult mai puțin dependente de condițiile economice interne decât se presupune de obicei. Aproximativ 55% din veniturile acestora sunt generate în afara Europei, ceea ce le reduce sensibilitatea la o creștere mai slabă a PIB-ului sau la date PMI dezamăgitoare.
Previziunile consensuale indică o creștere a profiturilor de peste 16% pentru companiile europene în acest an, o cifră pe care banca o consideră încă subestimată de investitori. Băncile europene rămân deosebit de atractive datorită ratelor mai ridicate ale dobânzilor, îmbunătățirii profitabilității, programelor de răscumpărare a acțiunilor în curs de desfășurare și distribuțiilor solide de dividende.
Potrivit băncii, sectoarele care beneficiază de o inflație mai ridicată — inclusiv băncile, activele reale și afacerile legate de AI — reprezintă acum aproximativ 60% din totalul profiturilor corporative europene, ceea ce plasează regiunea într-o poziție favorabilă în contextul macroeconomic actual.
Morgan Stanley subliniază, de asemenea, că discountul de evaluare de lungă durată al acțiunilor europene față de piața americană a început să se reducă după mulți ani, creând potențial un spațiu suplimentar pentru influxuri de capital internațional.
Pentru a doua jumătate a anului, sectoarele preferate de bancă includ semiconductori, companii din sectorul cuprului și al mineritului, bănci, producători de bunuri de capital și utilități, acestea din urmă urmând să beneficieze atât de tranziția energetică, cât și de investițiile continue în infrastructura de inteligență artificială.
Graficul ASML (ASML.NL) – interval zilnic
Sursa: xStation5
S-a încheiat creșterea inflației? ONU susține contrariul
Bitcoin pe o piață în scădere 🚩 Analiză trimestrială a criptomonedelor
În drum către al treilea trimestru: se îndreaptă Japonia către o criză fiscală?
Graficul zilei: Aurul revine peste 4.000 de dolari – Goldman Sachs și-a reconfirmat prognoza 🔼
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
