- Prima scădere în 8 săptămâni: stocurile de țiței au scăzut cu 913.000 de barili.
- Exporturi record: exporturile de petrol ale SUA au crescut la 5,2 milioane de barili pe zi.
- Eliberare din SPR: 4,1 milioane de barili au fost eliberați din rezervele strategice ca urmare a conflictului din Golful Persic.
- Prima scădere în 8 săptămâni: stocurile de țiței au scăzut cu 913.000 de barili.
- Exporturi record: exporturile de petrol ale SUA au crescut la 5,2 milioane de barili pe zi.
- Eliberare din SPR: 4,1 milioane de barili au fost eliberați din rezervele strategice ca urmare a conflictului din Golful Persic.
După opt săptămâni de creșteri neîntrerupte, stocurile de țiței din SUA au înregistrat în sfârșit o scădere, chiar și în ciuda unei eliberări mai mari din stocurile SPR. Deși piețele financiare urmăresc cu anxietate rapoartele din Golful Persic și speră la o pace rapidă, cele mai recente date aduc un oarecare optimism, indicând o cerere externă puternică și o creștere dinamică a rolului SUA ca exportator cheie al acestei mărfi. Chiar dacă situația geopolitică rămâne tensionată, investitorii caută cu speranță semne de detensionare care ar putea restabili stabilitatea în regiunea Strâmtorii Hormuz.
Date cheie din raportul EIA:
- Stocuri de țiței: scădere de 0,9 milioane de barili (până la un nivel de 463,8 milioane de barili), ceea ce a surprins piața, întrucât se aștepta o creștere a stocurilor.
- Rezerva strategică de petrol (SPR): scădere de 4,1 milioane de barili (la 409,2 milioane) în legătură cu eliberarea de urgență a stocurilor de către Departamentul Energiei.
- Exporturile de petrol ale SUA: creștere masivă de 1,1 milioane de barili pe zi, ajungând la un nivel de 5,2 milioane de barili pe zi.
- Stocurile de benzină: scădere bruscă de 6,3 milioane de barili, semnificativ peste reducerea prognozată de 1,7 milioane. Aceasta a fost cea mai mare scădere din ultimele câteva luni.
- Stocurile de distilați: scădere de 3,1 milioane de barili, situându-se cu aproximativ 6% sub media pe cinci ani pentru această perioadă a anului.
- Producția internă: a rămas la un nivel stabil de 13,6 milioane de barili pe zi..
După mai multe săptămâni de creșteri, asistăm la o scădere a stocurilor comerciale, chiar și în ciuda eliberării rezervelor strategice. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB.
În prezent, asistăm la o scădere foarte semnificativă a stocurilor din Rezerva strategică de petrol (SPR). O situație similară s-a înregistrat și în 2022. Sursă: Bloomberg Finance LP.
Comentariu
Cel mai recent raport al EIA oferă concluzii interesante cu privire la reziliența sectorului energetic american. Cel mai frapant fapt este scăderea reală a stocurilor comerciale, în ciuda unei injecții masive de petrol din Rezerva Strategică de Petrol (SPR). Eliberarea a peste 4 milioane de barili din rezervele de stat este un răspuns direct la blocada Strâmtorii Hormuz, care a întrerupt o parte semnificativă a exporturilor globale. Faptul că stocurile au scăzut în ciuda unei astfel de oferte demonstrează o cerere internă extrem de puternică și o cerere externă suplimentară.
Principalul factor al acestor schimbări este expansiunea exporturilor americane. Rezultatul de 5,2 milioane de barili pe zi este dovada că SUA devin un garant al securității energetice în timpul conflictului din Orientul Mijlociu. În același timp, o scădere a importurilor cu 1 milion de barili pe zi a consolidat și mai mult echilibrul intern.
Cu toate acestea, tonul pozitiv al datelor este temperat de contextul geopolitic. Piața „mizează clar pe pace”. Fiecare baril care părăsește depozitele americane valorează cât greutatea sa în aur, atâta timp cât exporturile prin Strâmtoarea Hormuz rămân blocate. Cererea foarte puternică de benzină (creștere la 9,1 milioane de barili pe zi) sugerează că economia internă a SUA funcționează în continuare la viteză mare, ceea ce, combinat cu scăderea stocurilor de combustibil, ar putea susține prețurile pe termen scurt. Investitorii rămân însă prudenți, sperând că diplomația va prevala în cele din urmă asupra argumentelor forțate din regiunea Golfului Persic
Stocurile de petrol și de toate produsele petroliere sunt în scădere evidentă, apropiindu-se de media pe ultimii cinci ani. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB.
Prețul petrolului va înregistra o ușoară creștere chiar înainte de reînnoirea contractelor futures (reînnoirea se va face în sens descendent, din cauza unei situații extreme de backwardation). Cu toate acestea, este important de remarcat că piața începe să aibă îndoieli cu privire la demararea rapidă a negocierilor dintre SUA și Iran, iar, în plus, piața fizică se află într-o situație extrem de tensionată. Sursă: xStation5.
Diferența dintre prețul spot al petrolului Brent și cel al contractului din iunie este de aproape 30 de dolari pe baril. Sursă: Bloomberg Finance LP, XTB.
AllBirds: De la adidași la AI, va funcționa?
Concedierile „AI”: Este o ficțiune?
Deschiderea sesiunii din SUA: Piața se menține aproape de nivelurile maxime
Extinderea reală, profiturile și declarațiile băncilor centrale
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
