- China începe să reunească simultan mai mulți factori catalizatori: noi soluții de AI, măsuri de stimulare economică, reflație și evaluări bursiere net inferioare celor din Statele Unite.
- Următoarea etapă a inteligenței artificiale ar putea muta accentul de la producătorii de cipuri către companiile capabile să dezvolte aplicații și să valorifice această tehnologie.
- China începe să reunească simultan mai mulți factori catalizatori: noi soluții de AI, măsuri de stimulare economică, reflație și evaluări bursiere net inferioare celor din Statele Unite.
- Următoarea etapă a inteligenței artificiale ar putea muta accentul de la producătorii de cipuri către companiile capabile să dezvolte aplicații și să valorifice această tehnologie.
Deși în ultimii doi ani poziția de lider în domeniul inteligenței artificiale a fost deținută de producătorii de semiconductori din Coreea de Sud și Taiwan, piața începe să dea primele semne ale unei rotații către o nouă fază a ciclului. Din ce în ce mai mulți investitori încep să se orienteze către marile companii chineze din domeniul tehnologiei, favorizate de evaluări mai atractive, de dezvoltarea propriilor modele și de un mediu macroeconomic care s-ar putea îmbunătăți în lunile următoare.
Companii precum Alibaba, Tencent, DeepSeek, Qwen, Kimi sau Zhipu accelerează dezvoltarea soluțiilor de inteligență artificială, în timp ce Beijingul continuă să-și consolideze angajamentul față de autosuficiența tehnologică prin noi investiții în semiconductori și centre de date.
Următoarea fază a inteligenței artificiale ar putea crește numărul câștigătorilor
China nu mai concurează doar pe planul costurilor. Țara accelerează dezvoltarea propriilor modele, în timp ce exporturile sale de cipuri au crescut cu 111% față de aceeași perioadă a anului trecut în luna mai, iar guvernul studiază un plan de aproape 295 de miliarde de dolari pentru extinderea infrastructurii naționale de centre de date.
La aceasta se adaugă un mediu macroeconomic mai favorabil datorită stimulentelor anunțate de Beijing, așteptările de reflație care încep să îmbunătățească încrederea investitorilor și evaluările care continuă să fie în mod clar sub cele ale marilor companii americane de tehnologie. În plus, China continuă să fie una dintre piețele cele mai subponderate de către investitorii internaționali, lăsând loc pentru intrări semnificative de capital în cazul în care încrederea se îmbunătățește.
În opinia noastră, inteligența artificială intră într-o nouă etapă. Prima a fost dominată de cei care au construit infrastructura – producătorii de cipuri, memorie și centre de date. Următoarea ar putea avantaja companiile capabile să dezvolte aplicații profitabile și să monetizeze această tehnologie.
Dacă acest scenariu se va confirma, China ar putea deveni una dintre cele mai interesante piețe de urmărit în a doua jumătate a anului, extinzând leadershipul pe piața bursieră al inteligenței artificiale dincolo de marii câștigători din ultimii doi ani.
Marile lecții ale ultimului summit NATO pentru piețe
Este momentul investițiilor în China?
Rezumatul zilei: O săptămână încheiată în scădere – începe piața să se teamă de inflație?
Europa s-ar putea îndrepta spre o criză aviatică. De ce România este într-o situație favorabilă?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
