Vor impulsiona datele privind piața muncii din SUA indicele US100 la noi maxime istorice❓
- La 15:30 ora României vom afla raportul cheie NFP, care descrie starea pieței muncii din SUA în luna mai.
- Analiștii estimează că ocuparea forței de muncă din sectorul non-agricol a crescut cu 180.000 în mai, comparativ cu 175.000 în aprilie.
- Se așteaptă ca indicatorii suplimentari din acest raport, și anume șomajul, participarea forței de muncă și creșterea salariilor, să nu prezinte abateri față de valorile din aprilie.
- US100 oscilează în jurul maximelor sale istorice înainte de raportul NFP.
- Rezultatul raportului poate determina dacă această barieră va fi spartă sau dacă vom asista la o retragere a cererii pentru instrumentele legate de risc.
- În prezent, swap-urile estimează o probabilitate de 80% (valoare cumulată) ca Fed să anunțe o singură reducere a dobânzii cu 25 de puncte de bază până în luna septembrie a acestui an.
Urmează citirea cheie a săptămânii, datele NFP de pe piața muncii din SUA. Se crede în general că, în ciuda faptului că se așteaptă ca mai mulți indicatori să accelereze ușor față de datele din aprilie, tonul general al raportului va indica faptul că impulsul economic de pe piața muncii slăbește. Datele mai slabe ar putea permite, teoretic, o prelungire a raliului pe piețele globale legate de risc, inclusiv indicii bursieri, criptomonedele sau monedele cu excepția dolarului. În prezent, swap-urile estimează o probabilitate de 80% (valoare cumulată) ca Fed să facă o singură reducere a dobânzii de 25 de puncte de bază până în luna septembrie a acestui an. Un rezultat mai slab ar putea crește și mai mult această probabilitate, deschizând fereastra pentru o reacție de creștere pe Wall Street. Așadar, la ce să ne așteptăm de la datele de astăzi?
Primele rapoarte indică o lectură mai slabă a NFP.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPreviziunile se așteaptă ca raportul privind ocuparea forței de muncă din SUA din luna mai să ofere noi dovezi că piața muncii se răcește treptat. Acest lucru ar putea fi sugerat și de datele publicate la începutul acestei săptămâni, în special datele JOLTS din aprilie și de raportul ADP din mai. Cu toate acestea, din punct de vedere istoric, aceste date nu s-au aliniat adesea în mod liniar cu datele NFP, indicând frecvent o imagine complet opusă a situației.
Primele indicații din JOLTS și ADP favorizează un rezultat mai mic al NFP. Sursa: XTB
Atunci când analizăm perspectivele macro, merită menționate și datele ISM PMI. În ambele cazuri (producție și servicii), citirile din luna mai au indicat un subindice de ocupare a forței de muncă mai mare, cu date ISM principale mixte și valori mai mici în subindicele de prețuri, care în acest context poate fi considerat un indicator al inflației. Cu toate acestea, având în vedere că ambii subindici au oscilat în intervalul așteptărilor analiștilor (în limita a +/- 1 abatere standard), capacitatea lor de predicție pentru datele NFP poate fi limitată.
Traiectoria implicită a ratei dobânzii FED
Contractele futures bazate pe fondurile FED indică faptul că există o probabilitate de 80% (valoare cumulată) ca FED să facă o singură reducere a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază până în luna septembrie a acestui an. Este posibil ca datele NFP să modifice semnificativ această valoare, iar revizuirea în sus sau în jos va fi crucială pentru reacția pieței la datele prezentate. Sursa: Bloomberg Financial LP
US100 (interval D1)
Înainte de publicarea datelor NFP, US100 se consolidează în jurul unor maxime istorice de peste 19.000 de puncte. Volatilitatea indicelui a fost limitată timp de două zile, iar atenția investitorilor se concentrează asupra publicării datelor privind piața muncii de la ora 14:30. Consensul indică faptul că datele vor arăta o stabilizare suplimentară a pieței în jurul citirilor de luna trecută. Datele care se abat de la așteptări pot afecta traiectoria de reducere a dobânzii Fed și, în consecință, pot provoca o volatilitate mai mare a pieței. O citire ușor sub așteptări ar da piețelor speranța că economia americană nu se află în cea mai slabă situație, dar, pe de altă parte, ar crește probabilitatea unor reduceri mai rapide ale ratelor. Într-un astfel de scenariu, ne putem aștepta ca indicele US100 să depășească actualul canal de consolidare. De asemenea, o citire conformă cu așteptările ar putea declanșa o reacție similară, având în vedere recentele publicații de date macroeconomice.
Pe de altă parte, o citire peste așteptări, contrar scenariului anterior, ar putea reduce șansele primei reduceri de rate în septembrie. În consecință, ne putem aștepta la o reacție descendentă a indicelui US100.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
