📆 Datele CPI din SUA pentru luna ianuarie vor fi publicate astăzi la 15:30 ora României
Publicarea raportului privind inflația CPI din SUA pentru luna ianuarie este un eveniment macro cheie al zilei. Raportul va fi publicat astăzi la 15:30 ora României și este așteptat să arate o nouă încetinire a măsurilor de creștere a prețurilor headline și core. Datele CPI din ianuarie vor fi una dintre publicațiile care ar putea contribui la decizia dacă prima reducere a ratei dobânzii Fed va fi efectuată la ședința din mai sau mai târziu.
La ce se așteaptă piețele?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Indicele principal (anual). Așteptat: 2,9% YoY. Precedent: 3,4% YoY
- Headline (lunar). Așteptat: 0,2% MoM. Anterior: 0,2% MoM
- Core (anual). Așteptat: 3,7% YoY. Anterior: 3,9% YoY
- Core (lunar). Așteptat: 0,3% MoM. Anterior: 0,3% MoM
Sursa: Macrobond, XTB Research
Așteptările mediane în rândul economiștilor intervievați de Bloomberg și Reuters sugerează o nouă decelerare a inflației din SUA, cu indicele principal al prețurilor de consum care ar trebui să încetinească sub 3,0% pe an pentru prima dată din martie 2021. Se așteaptă, de asemenea, ca indicatorul core să scadă de la 3,9% la 3,7% YoY, ceea ce ar fi cea mai mică valoare din aprilie 2021. Prețurile petrolului și, în special, ale gazelor naturale din SUA în ianuarie 2024 au fost mult mai mici decât în 2023, iar acest lucru contribuie la scăderea categoriilor de creștere anuală a prețurilor. De asemenea, tendința continuă de scădere a prețurilor automobilelor sprijină așteptările de dezinflație.
Totuși, subindicele prețurilor din rapoartele ISM pentru luna ianuarie sugerează o presiune inflaționistă ascendentă. Subindicele ISM al prețurilor plătite în sectorul serviciilor a urcat de la 56,7 la 64,0 în ianuarie (așteptat 56,7), în timp ce subindicele ISM al prețurilor plătite în sectorul manufacturier a trecut de la 45,2 la 52,9 (așteptat 46,9).
Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Reducerea ratei din martie pare să nu mai fie în discuție, în urma comentariilor recente ale membrilor Fed care au sugerat că banca centrală ar putea să nu aibă suficientă încredere în inflație până la ședința din martie pentru a reduce ratele. Piața monetară estimează o șansă de aproximativ 18% ca Fed să ofere o reducere a dobânzii cu 25 pb luna viitoare. Cu toate acestea, luna mai pare în continuare probabilă, piețele estimând o relaxare de peste 17 puncte de bază până atunci, adică o șansă de aproape 70%. Un rezultat negativ al CPI (mai mic decât se aștepta) ar determina probabil o creștere suplimentară a acestor așteptări și ar putea afecta dolarul american, sprijinind în același timp acțiunile.
O privire asupra piețelor
EURUSD a retestat săptămâna trecută minimele de la începutul lunii decembrie 2023 în zona 1,0730, dar vânzătorii nu au reușit să împingă perechea sub acest nivel. Perechea și-a revenit ușor, dar revenirea a început să piardă din avânt. Un rezultat CPI mai mic decât se aștepta astăzi, ar putea furniza combustibil și ajuta la reluarea mișcării de recuperare. Într-un astfel de scenariu, traderii se vor concentra pe media mobilă de 200 de ședințe (linia mov, zona 1,0830) și pe zona de rezistență 1,0865. Pe de altă parte, un rezultat headline de 3% sau mai mare ar putea duce la o nouă testare a suportului de la 1,0730. Sursa: xStation 5
Contractele futures S&P 500 (US500) au depășit săptămâna trecută pragul de 5.000 de puncte, pentru prima dată în istorie. Indicele a continuat să câștige, dar avansul a fost oprit în zona de 5.066 de puncte și a fost lansată o corecție. La momentul redactării, indicele se tranzacționează în vecinătatea unei retrageri Fibonacci de 23,6% a impulsului ascendent recent. În cazul în care datele privind inflația se dovedesc a fi hawkish (surpriză ascendentă), indicele ar putea adânci scăderea. Într-un astfel de scenariu, va fi urmărită limita inferioară a geometriei pieței locale la 5.007 puncte. Pe de altă parte, un raport dovish ar putea ajuta indicele să se recupereze spre maximele recente. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
