📆 Raportul NFP pentru luna noiembrie va fi publicat la 15:30 ora României
Publicarea datelor privind locurile de muncă din SUA pentru luna noiembrie este evenimentul cheie al zilei pe piață. Raportul NFP va fi publicat la 15:30 ora României și este așteptat să arate un câștig mai mare de locuri de muncă decât în octombrie. În timp ce creșterea lunară a salariilor este văzută ca fiind mai accelerată decât în octombrie, creșterea salariilor pe o bază anuală este așteptată să decelereze la 4,0% YoY. Cu toate acestea, datele deja publicate privind piața muncii din SUA pentru luna noiembrie sugerează că s-ar putea să ne aștepte un rezultat dezamăgitor al NFP.
La ce se așteaptă piețele de la raportul NFP de astăzi?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide cont la XTB Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Non-farm payrolls. Așteptat: 180 mii. Anterior: 150 mii
- Salariile private. Așteptat: 153 mii. Anterior: 99 mii
- Rata șomajului. Așteptat: 3,9%. Anterior: 3,9%.
- Creșterea salariilor (anual). Așteptat: 4,0% YoY. Anterior: 4,1% YoY.
- Creșterea salariilor (lunar). Așteptat: 0,3% MoM. Anterior: 0,2% MoM
- Semnale îngrijorătoare din alte rapoarte privind locurile de muncă
Raportul ADP pentru luna noiembrie a ratat așteptările și a arătat o creștere a locurilor de muncă cu 103 mii pentru luna precedentă. În plus, datele pentru octombrie au fost revizuite în scădere de la 113 mii la 106 mii. De asemenea, subindicatorul de ocupare a forței de muncă în serviciile și rapoartele ISM din industria prelucrătoare pentru luna noiembrie au fost sub așteptări. Raportul Challenger a sugerat, de asemenea, mai multe disponibilizări planificate decât în urmă cu o lună. Cu toate acestea, trebuie spus că subindicatorul de ocupare a forței de muncă ISM din servicii s-a îmbunătățit în comparație cu un rezultat anterior iar disponibilizările planificate sunt mult mai mici decât în noiembrie 2022.
Pe de altă parte, creșterea ocupării forței de muncă ar putea primi un impuls, deoarece două greve majore ale lucrătorilor au fost rezolvate în noiembrie - greva United Auto Workers și greva actorilor de la Hollywood. Se estimează că sfârșitul acestor două greve va oferi un impuls de aproximativ 40 de mii pentru creșterea ocupării forței de muncă.
Datele deja publicate privind piața muncii din SUA pentru luna noiembrie
- Ocuparea forței de muncă în industria prelucrătoare ISM (noiembrie): 45,8 față de 47,6 așteptat (46,8 anterior)
- Ocuparea forței de muncă în sectorul serviciilor ISM (noiembrie): 50,7 față de 51,4 așteptat (50,2 anterior)
- Raportul ADP (noiembrie): 103 mii vs 130 mii așteptat (106 mii anterior)
- Raportul Challenger (noiembrie): 45,51 mii vs 36,84 mii anterior (-40,8% față de anul trecut)
Sursa: Bloomberg Finance LP, BLS, XTB
Vor conta datele de astăzi pentru Fed?
Datele privind locurile de muncă contează întotdeauna pentru Fed deoarece aceasta își urmărește mandatul dublu de a menține inflația stabilă și de a obține un nivel maxim sustenabil de ocupare a forței de muncă. Cu toate acestea, este foarte puțin probabil ca datele tipărite astăzi să aibă vreun impact asupra deciziei privind rata FOMC, programată pentru miercuri, săptămâna viitoare. Așteptările privind datele NFP sugerează o răcire în continuare a pieței muncii din SUA și încetinirea creșterii salariilor înseamnă că presiunile inflaționiste se atenuează. Astfel de evoluții par să confirme că nu mai este nevoie de noi creșteri ale ratelor.
Cu toate acestea, nu înseamnă că piețele vor trece cu vederea publicarea de astăzi. Gravitatea răcirii pieței forței de muncă ar avea probabil un impact asupra prețurilor de piață pentru reducerile de rate de anul viitor. În cazul în care raportul va fi mai slab decât se aștepta, este posibil ca piețele să înceapă să estimeze mai devreme reducerile de rate. În acest moment, prima reducere a ratelor este complet preconizată pentru ședința din mai 2024, iar pentru ședința din martie 2024, prețurile indică o probabilitate de peste 50% de reducere. Datele NFP slabe ar stimula pariurile dovish și ar putea slăbi dolarul și stimula acțiunile. Cu toate acestea, în cazul în care prețurile vor deveni extrem de pesimiste și vor sugera că reducerile de rate vor începe deja în Q1 2024, Fed ar putea fi forțată să răcească aceste așteptări și să le contracareze la ședința de săptămâna viitoare.
Sursa: Bloomberg Finance LP
O privire asupra piețelor
EURUSD
Principala pereche valutară a alunecat în ultima vreme, deoarece USD și-a recăpătat o parte din strălucire. EURUSD a testat săptămâna aceasta zona de suport de la 1,0750, dar nu a reușit să treacă sub ea și a fost lansată o corecție ascendentă. Cu toate acestea, această corecție nu a reușit să depășească limita superioară a geometriei pieței sau să traseze un maxim în creștere iar perspectiva tehnică rămâne bearish. Cu toate acestea, ar putea fi nevoie de un rezultat NFP puternic pentru a menține tendința descendentă. Sursa: xStation5
US100
Mișcarea ascendentă recentă a contractelor futures Nasdaq-100 (US100) a fost oprită în zona de oscilație de 16.035 de puncte la începutul acestei săptămâni. De atunci, indicele se tranzacționează într-o gamă strânsă între suportul de 16.000 de puncte și rezistența de 16.035 de puncte. Raportul NFP de astăzi poate oferi combustibil pentru o depășire, un raport NFP slab fiind pozitiv pentru acțiuni datorită probabilității crescute de a începe mai devreme reducerile de rate. Sursa: xStation 5
AUR
AURUL a atins maxime istorice la începutul acestei săptămâni de tranzacționare, dar de atunci a șters toate aceste câștiguri și s-a retras sub zona de preț de 2.070 dolari. Retragerea a fost oprită la zona de suport de 2.000-2.010 dolari, cel puțin pentru moment. Mișcările post-NFP asupra AURULUI vor fi influențate de USD, datele slabe privind locurile de muncă având potențialul de a slăbi USD și de a stimula metalele prețioase. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
