Cele mai populare ETF-uri - O posibilitate pentru investițiile pe termen lung?

ETF-urile au crescut în popularitate în ultimele câteva decenii. De la crearea primului fond indexat în 1976 de către John Bogle de la Vanguard, acestea și-au asigurat un loc permanent printre principalele clase de active globale. 14 ani mai târziu, după ce a fost creat primul fond pe indici, Vanguard S&P 500, Bursa de Valori din Toronto a introdus primul Exchange Traded Fund. Acum, datorită ETF-urilor, milioane de investitori din întreaga lume au astăzi posibilitatea de a investi în clase de active bine definite. Cel mai mare emitent de ETF-uri, BlackRock (iShares), a înregistrat profituri de miliarde de dolari, datorită creșterii fluxurilor de intrări în ETF-uri. Investiții diversificate și simplificate - posibile pe cont propriu, fără costurile ridicate percepute de fondurile mutuale. Expunerea directă pe piețele globale este acum mai facilă ca niciodată.

Mulți investitori sunt interesați de potențialul ETF-urilor, având în vedere seria îndelungată de rezultate bune ale pieței bursiere americane. Indice celor mai mari 500 de companii americane listate la Bursa din New York, S&P 500, a adus investitorilor un randament cu 5% mai mare decât obligațiunile de trezorerie pe 10 ani pe termen lung (și o medie anuală de 10% în ultimii 100 de ani). Acest lucru a fost susținut atât de tendința economică de succes, cât și de politica monetară. În consecință, o sumă masivă de bani a alimentat S&P 500, iar deținătorii pe termen lung ai ETF-ului din ultimii ani nu au avut dreptul să se plângă.

ETF-urile au contribuit la „democratizarea” piețelor financiare, deschizând accesul la piața bursieră pentru milioane de oameni prin intermediul fondurilor pe indici și al fondurilor care urmăresc acțiunile companiilor și activele din anumite sectoare. De exemplu, ETF-uri pe mărfuri, ETF-uri pe noi tehnologii sau ETF-uri pe obligațiuni. În următoarea postare, vom enumera 7 ETF-uri populare și vom sublinia care sunt avantajele și dezavantajele investiției în ETF-uri. Aceste active, împreună cu Planurile de Investiții, te pot ajuta în mod semnificativ să construiești un portofoliu de investiții pe termen lung. În ce fel? Vei afla în continuare.

Argumente pro și contra ETF-uri

ETF-urile nu garantează randamentul investițiilor. Nivelul randamentelor obținute în urma investiției în acestea este determinat de modul în care piața va stabili prețul activelor pe care le dețin în portofoliu fondurile (acțiuni, obligațiuni etc.) sau de comportamentul prețurilor activelor pe care le urmăresc (de exemplu, prețul gazelor, aurul, argintul etc.). Acestea au avantaje și dezavantaje, pe care le descriem mai jos pentru a-i ajuta pe potențialii investitori să analizeze avantajele și riscurile acestor instrumente. Iată câteva dintre ele:

Avantaje

• Excelent pentru investitorii pe termen lung care preferă un stil de investiții pasiv
• Prag de intrare redus, comisioane scăzute (TER) și lichiditate ridicată
• Risc limitat și posibilitatea de diversificare a portofoliului
• Volatilitate mai mică a fluctuațiilor valorii investițiilor
• Atât pentru începători, cât și pentru investitorii avansați
• Posibilitatea de a investi într-o serie de active precum indici, obligațiuni sau mărfuri
• Investitorul poate fi sigur că fondul prezintă exact aceeași performanță cu indicii bursieri, de exemplu S&P 500 sau Nasdaq 100

Dezavantaje

• Poate să nu fie adecvat pentru traderii și investitorii pe termen scurt care preferă un stil de investiții agresiv
• Riscul mai mic este compensat de posibile randamente mai mici
• Fondul tranzacționat la bursă selectat de investitor poate avea performanțe mai mici în comparație cu cele ale companiilor de top sau ale indicilor, în timpul piețelor ascendente
• Diversificarea nu garantează randamentele și poate duce, de asemenea, la pierderi
• Într-un portofoliu, câteva fonduri tranzacționate la bursă pot afecta  performanța celor care se descurcă foarte bine
• Riscul de a alege nepotrivit ETF-urile într-un portofoliu
• Concentrarea excesivă a capitalului în investiții pasive poate limita opțiunile de alocare către active mai riscante (posibilitatea unor randamente excepționale)

ETF-urile pe indici oferă investitorilor, de obicei, garanția că vor reproduce exact randamentul instrumentului de bază pe termen lung. Aici putem vedea iShares Core S&P UCITS și urmărește indicele său S&P 500 Net Total Return Index. Performanța ETF-ului iShares este chiar mai „bună”, cu o rentabilitate totală de 204% din 2013 față de 194% pentru S&P 500 NTR. Sursa: Bloomberg Finance LP

Cele mai populare ETF-uri

Fondurile tranzacționate la bursă oferă investitorilor expunere la aproape toate clasele de active:

• Indicii bursieri (indici americani, indici europeni, piețe emergente etc.)
• ETF-uri sectoriale (de exemplu, noi tehnologii, bănci, biotehnologie etc.)
• Investiții verzi și ESG (energie regenerabilă, mașini electrice etc.)
• Obligațiuni (de la obligațiuni corporative cu randament ridicat, la titlurile de stat americane pe 10 ani)
• Energie și materiale (gaze naturale, cupru)
• Metale prețioase (aur, argint)
• ETF pe acțiuni cu dividende (ETF-uri model „de distribuție”)

Bine de știut

• Rezultatul oricărui fond tranzacționat la bursă depinde în mare măsură de evoluțiile viitoare, de obicei imprevizibile pe termen scurt, ale piețelor globale și ale economiei.
• Pe termen lung, o economie globală puternică ar trebui să fie văzută ca un motor pozitiv al pieței bursiere - creșterea consumului înseamnă profituri corporative mai mari și posibilitatea de a depăși așteptările analiștilor.
• Deciziile băncilor centrale pot afecta nu numai piața bursieră, ci mai ales obligațiunile (și ETF-urile pe obligațiuni), dar și... metalele prețioase sau materiile prime energetice. Nu uita să îți faci propria analiză și să dobândești cunoștințe financiare - chiar dacă investești pasiv.
• Un principiu financiar de bază spune că, cu cât riscul este mai mic, cu atât randamentul potențial al investiției este mai mic. Această teorie implică și opusul său - pentru asumarea unui risc mai mare, investitorii se pot aștepta la un profit mai mare (dar acesta nu este garantat).
• Informații detaliate despre fiecare fond tranzacționat la bursă pot fi găsite pe site-ul web al emitentului acestuia. În cazul ETF-urilor iShares - instituția responsabilă de emiterea acestora este BlackRock.
• Investitorii pot vinde ETF-urile deținute oricând doresc - atunci când bursele sunt deschise.

Printre ETF-urile foarte populare se numără:

• iShares Core MSCI World UCITS EUNL.DE - expunere diversificată pe piața bursieră a țărilor dezvoltate
• iShares S&P 500 UCITS SXR8.DE - acțiuni ale celor mai mari 500 de companii americane, listate în indicele S&P 500
• iShares Nasdaq 100 UCITS SXRV.DE - acțiuni din indicele Nasdaq 100 - indicele principalelor companii de tehnologie din SUA
• iShares MSCI World SRI UCITS 2B7K.DE - portofoliu de companii cu un indice ESG ridicat
• iShares Core MSCI Europe UCITS IMAE.NL - cele mai mari companii de pe piața bursieră din Europa
• iShares Core MSCI World EM IMI UCITS IS3N.DE - expunere mai largă pe acțiuni de pe piețele emergente
• iShares MSCI Asia EM UCITS CEBL.DE - companii asiatice (inclusiv chinezești)

Fondurile tranzacționate la bursă enumerate mai sus sunt cu siguranță printre cele mai populare, dar reprezintă doar o parte din sutele de fonduri diferite care oferă o expunere diversă la diferite segmente ale pieței financiare. Pentru investitorii pe termen lung, raportul cheltuielilor este foarte important, așa că am ajustat datele despre ETF-uri cu această informație. Vom enumera mai jos doar câteva dintre ele:

iShares Core MSCI World

Adresat investitorilor pe termen lung, este un portofoliu care evaluează oportunitățile de creștere pe termen lung în țările dezvoltate. MSCI World acoperă 85% din acțiunile cotate la bursă din 23 de economii, ceea ce înseamnă diversificare geografică și alocare între fiecare țară dezvoltată, cum ar fi SUA, Canada, Germania, Elveția sau Marea Britanie. Acest ETF are în portofoliu companii de bază bine dezvoltate cu afaceri globale și oferă o expunere mare pe piața americană.

• Obiectiv de investiție: urmărirea performanței acțiunilor companiilor din țările dezvoltate
• Numărul de active din componență: 1513
• TER (Total Expense Ratio): 0,2%
• Politică de distribuție: Acumularea
• Cele mai mari 15 dețineri de acțiuni: Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta Platforms, United Health, Eli Lilly, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, JP Morgan, Johnson & Johnson, Visa, Broadcom
• Sectoare: Tehnologie (22%), Financiar (14,7%), Sănătate (12,7%), Industriale (10,7%), Bunuri de larg consum (10,7%)
• Abaterea standard (3 ani): 17,64% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 42,49% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: A
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares S&P 500 UCITS

ETF-ul garantează expunerea la 500 de companii americane bine stabilite, cotate la bursă, care desfășoară adesea afaceri la nivel global. Expunerea la indicele S&P 500 Net Total Return Index înseamnă că ETF-ul reflectă randamentul indicelui S&P 500 plus dividendele plătite (cu reținere la sursă) de către companiile listate în acesta. Compoziția indicelui S&P 500 se modifică în timp - unele companii ies din indice și sunt înlocuite de noi întreprinderi care debutează în acesta. ETF-urile țin cont de acest fapt și nu necesită ca investitorul să gestioneze activ portofoliul. Prin achiziționarea acestuia, investitorul este asigurat că, deținerile sale le vor reflecta pe cele ale indicelui S&P 500 - în toate condițiile economice și, de asemenea, pe termen lung.

• Obiectivul investițional: urmărirea performanței indicelui S&P 500 NTR (Net Total Return Index)
• Numărul de active din componență: 503
• TER: 0,07%
• Politica de distribuire: Acumularea
• Cele mai mari 15 dețineri de acțiuni: Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta Platforms, United Health, Eli Lilly, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil, JP Morgan
• Sectoare: Tehnologie (28%), Sănătate (13,3%), Financiar (12,6%), Bunuri de larg consum (10,5%), Comunicații (9%)
• Abaterea standard (3 ani): 17,85% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 57,98% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: A
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares Nasdaq 100 UCITS

Investiția în acest ETF înseamnă o expunere largă la sectoarele noilor tehnologii din SUA, cum ar fi software, hardware, semiconductoare, publicitate digitală și, de asemenea, inteligență artificială. Mai mult, și companiile din biotehnologie, retail și en gros sau telecomunicații reprezintă reperul de investiții. Acest indice este dominat de companii cu capitalizare medie și mare. Este cunoscut sub numele de indicele de referință global al momentului sentimentelor din sectorul tehnologic.

• Obiectiv de investiții: urmărirea performanței celor mai mari 100 de companii, excluzând sectorul financiar, listate pe Nasdaq
• Numărul de active din componență: 101
• TER: 0,33%
• Politică de distribuție: Acumularea
• Cele mai mari 15 acțiuni: Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Meta Platforms, Tesla, Alphabet, Broadcom, Costco Wholesale, Adobe, Pepsico, Cisco, Comcast, AMD, Netflix
• Sectoare: Tehnologie (49%), Comunicații (16%), Bunuri de larg consum (13,9%), Sănătate (7%), Produse de strictă necesitate (6%)
• Abaterea standard (3 ani): 22,49% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 97,15% (la data de 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: A
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares MSCI World SRI UCITS

Indicele este format din câteva sute de companii cu scoruri ESG foarte ridicate (energie curată, ecologie, responsabilitate socială și guvernanță corporativă). Indicele analizează companiile în funcție de expunerea lor la industria de apărare (inclusiv arme nucleare sau arme de foc convenționale controversate), alcool, jocuri de noroc sau organisme modificate genetic. Restricții suplimentare se aplică, de asemenea, energiei verzi și protecției mediului, datorită restricțiilor suplimentare impuse companiilor din sectoarele cărbunelui, nisipurilor bituminoase, producției de energie, extracției de gaze și petrol. Prezintă un interes deosebit pentru investitorii care apreciază în mod deosebit investițiile care îndeplinesc mai presus de toate criteriile etice și de mediu.

• Obiectiv de investiție: urmărirea unui indice compus din companii din țări dezvoltate cu un rating ESG ridicat
• Numărul de active din componență: 415
• TER: 0,2%.
• Politica de distribuție: Acumularea
• Cele mai mari 15 acțiuni: Tesla, Microsoft, Home Depot, Novo Nordisk, Adobe, ASML, Pepsico, Coca Cola, Walt Disney, Danaher, Intuit, Amgen, Texas Instruments, Verizon Communications, S&P Global
• Sectoare: Financiar (17%), Tehnologie (15%), Bunuri de larg consum (15%), Sănătate (15%), Industriale (13%), Produse de strictă necesitate (8%)
• Abaterea standard (3 ani): 16,14% (la 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 65,89% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: AA
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares Core MSCI Europe

Acest ETF oferă investitorilor o expunere mai largă la piața bursieră, investind numai în acțiuni europene. În același timp, un număr ridicat de acțiuni diversificate ale companiilor din țările dezvoltate poate fi o parte a unei viziuni pe termen lung a Europei ca jucător global important în domeniul financiar (banca elvețiană - UBS), industrial (industria auto - Volkswagen, BMW, Porsche sau Mercedes), al bunurilor de consum (Nestle), al sănătății (NovoNordisk) și al mărcilor de lux (LVMH).

• Obiectiv de investiții: ETF-ul urmărește performanța celor mai mari companii listate la bursă doar din țările europene
• Numărul de active din componență: 428
• TER: 0,12 %.
• Politica de distribuție: Distribuire (dividende plătibile semestrial)
• Cele mai mari 15 acțiuni: Nestle, Novo Nordisk, ASML, Shell, LVMH, AstraZeneca, Novartis, Roche, HSBC, Total Energies, SAP, Sanofi, Unilever, BP, Siemens
• Sectoare: Financiar (17%), Industrial(16%), Sănătate (15%), Produse de strictă necesitate (11%), Bunuri de larg consum (11%), Materiale (7%)
• Abaterea standard (3 ani): 15,59% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 34,9% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: AA
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares MSCI Asia EM

Acest fond ETF oferă investitorului o expunere diversificată la acțiuni asiatice și, de asemenea, la acțiuni indiene sau vietnameze, care ar putea avea un potențial de creștere chiar mai mare decât cel al Chinei, datorită creșterii demografice și a numărului mare de companii tehnologice de succes.

• Obiectiv de investiții: urmărirea performanței anumitor companii, exclusiv din Asia,  din anumite economii emergente (MSCI EM Asia Index Net Total Return)
• Numărul de active din componență: 642
• TER: 0,18%.
• Politica de distribuție: Acumularea
• Cele mai mari 15 acțiuni: China Construction, HDFC Bank, SK Hynix, Hon Hai Precision, Tata Consultancy, Netease, Ping an Insurance, Baidu, Mediatek, JD Com, Samsung, Bank Central Asia, BYD Ltd, Bank of China, POSCO
• Sectoare: Tehnologie (24%), Financiar (23%), Bunuri de larg consum (15%), Comunicații (10%), Industriale (5%)
• Abaterea standard (3 ani): 19,64% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 3,38% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: BBB
• Reechilibrare: Trimestrial

iShares Core MSCI World EM IMI

Accesul la piețele emergente poate fi limitat pentru unii investitori, dar iShares Core MSCI World EM IMI este aici pentru a rezolva această „problemă”. Indicele oferă expunere la peste 2.800 de companii din țări precum: China, Brazilia, India sau chiar Vietnam. Datorită acestuia, investitorii nu vor rata potențialul ascuns de creștere al companiilor mici din afara economiilor dezvoltate. Acest ETF poate fi mai riscant din cauza numărului mai mare de țări mici, de pe piețe „exotice”, dar poate fi totuși un activ foarte important al unui portofoliu diversificat, global.

• Obiectiv de investiție: urmărirea unui indice compus din companii mici, mijlocii și mari de pe piețele emergente
• Numărul de active din componență: 3186
• TER: 0,18%.
• Politica de distribuție: Acumularea
• Cele mai mari 15 acțiuni: Taiwan Semiconductor, ISH MSCI China, Tencent Holdings, Samsung, Alibaba, Meituan, Reliance Industries, PDD Holdings, Infosys, Icici Bank, China Construction, HDFC Bank, SK Hynix, Hon Hai Precision, Tata Consultancy
• Sectoare: Tehnologie (20%), Financiar (20%), Bunuri de larg consum (13%), Comunicații (8%), Materiale (8%)
• Abaterea standard (3 ani): 17,49% (la data de 30 septembrie 2023)
• Randament cumulat (5 ani): 6,44% (la 30 septembrie 2023)
• Rating ESG: BBB
• Reechilibrare: Trimestrial

*Utilizând iShares Nasdaq 100 UCITS ETF ca exemplu - un cost TER de 0,33% înseamnă că, după o investiție de 10.000 de dolari, comisioanele pentru primul an vor fi de 33 de dolari. Rata totală a cheltuielilor (TER) este formată în principal din comisionul de administrare și din alte cheltuieli, cum ar fi cele de administrare fiduciară, custodie, taxe de înregistrare și alte cheltuieli de funcționare. Datele oferite mai sus se pot schimba în timp - informațiile au fost actualizate în data de 9 octombrie 2023.