Criptomonede vs monede fiduciare: ce sunt monedele fiduciare și care sunt diferențele între ele și crypto

Rezumat

1. Monedele fiduciare (sau „fiat”) sunt banii tradiționali, precum leul, euro sau dolarul. Valoarea lor nu provine dintr-un activ fizic, ci din încrederea publicului în guvernul și banca centrală care le emit.
2. Criptomonedele sunt active digitale descentralizate, bazate pe tehnologia blockchain. Ele nu sunt emise de o autoritate centrală, ci create prin procese automatizate și reglementate matematic.
3. Principala deosebire între cele două sisteme constă în emitentul și mecanismul de control. Monedele fiduciare sunt gestionate de guverne și bănci centrale, în timp ce criptomonedele funcționează pe baza consensului utilizatorilor.
4. Tranzacțiile cu criptomonede se realizează direct, fără intermediari bancari, și se pot confirma în doar câteva minute, indiferent de locație.
5. În România, criptomonedele sunt considerate active de investiție, nu monedă oficială. Câștigurile din tranzacționare sunt supuse unui impozit de 10% asupra profitului net, calculat ca diferența dintre prețul de vânzare și cel de achiziție.

Ce sunt monedele fiduciare

Monedele fiduciare, sau banii fiat, stau la baza sistemului monetar actual. Valoarea lor nu provine din materialul fizic, ci din încrederea utilizatorilor și din autoritatea guvernamentală care le emite.

Când ai o bancnotă de 100 de lei, valoarea ei nu vine din hârtie, ci din garanția Băncii Naționale a României că o poți folosi pentru a cumpăra bunuri și servicii de 100 de lei. Această garanție guvernamentală dă putere de cumpărare monedei fiduciare.

Spre deosebire de monedele-marfă din trecut, făcute din metale prețioase cu valoare intrinsecă, banii fiat funcționează printr-un acord social. Guvernul declară aceste monede mijloc legal de plată, iar cetățenii le acceptă în tranzacțiile zilnice.

Caracteristicile principale ale banilor fiat

• Control guvernamental: Banii fiat sunt emisi și supravegheați de către băncile centrale (precum Banca Națională a României) și de guverne. Acest lucru înseamnă că statul are autoritatea de a decide când, cât și în ce mod sunt puși banii în circulație. Băncile centrale pot interveni pentru a stabiliza economia, pentru a combate inflația sau a stimula creșterea economică, folosind instrumente precum dobânzile de referință și operațiunile de piață deschisă.
• Valoare bazată pe încredere: Banii fiat nu sunt susținuți de active fizice, precum aurul sau argintul, ci își obțin valoarea din încrederea publicului în stabilitatea și autoritatea guvernului care îi emite. Cetățenii, companiile și băncile acceptă monedele fiat în tranzacții pentru că au siguranța că vor putea la rândul lor să le folosească pentru a achiziționa bunuri și servicii, datorită statutului legal conferit de stat.
• Flexibilitate monetară: Datorită controlului centralizat, autoritățile pot adapta rapid oferta de bani din economie pentru a răspunde schimbărilor de context economic. Dacă economia încetinește, băncile centrale pot emite mai mulți bani sau pot reduce dobânzile pentru a stimula consumul și investițiile. În situații de creștere excesivă a prețurilor (inflație), pot restrânge oferta monetară prin creșterea dobânzilor sau alte măsuri pentru a stabiliza economia.
• Acceptare universală: Statutul legal al banilor fiat înseamnă că aceștia trebuie acceptați de către orice comerciant, instituție sau individ pentru plata bunurilor, serviciilor și a datoriilor în țara respectivă. Această “acceptare forțată de lege” conferă banilor fiat un grad ridicat de lichiditate și ușurează tranzacțiile de zi cu zi, de la cumpărături la plata impozitelor.

Prin aceste caracteristici, sistemul banilor fiat s-a impus ca model dominant la nivel global, oferind guvernelor instrumente puternice pentru gestionarea economiei, dar și implicând anumite riscuri, cum ar fi inflația excesivă generată prin creșterea necontrolată a masei monetare.

Caracteristicile principale ale criptomonedelor

Criptomonedele reprezintă o schimbare majoră în lumea banilor digitali, bazate pe principii diferite de sistemele monetare tradiționale. Aceste monede electronice folosesc tehnologia blockchain pentru a funcționa descentralizat, fără o autoritate centrală.

• Descentralizare: Criptomonedele operează pe o rețea globală de computere numită blockchain, unde fiecare participant (nod) are o copie a registrului tranzacțiilor. Această arhitectură elimină punctul unic de control sau intervenție; nu există o singură entitate (bancă centrală sau guvern) care să poată schimba sau manipula sistemul după bunul plac. Rezultatul este o rezistență sporită la cenzură și la atacurile sofisticate, făcând sistemul foarte robust și transparent în fața erorilor sau abuzurilor sistemice.
• Securitate criptografică: Toate tranzacțiile și datele de pe blockchain sunt protejate de metode criptografice avansate precum funcțiile hash, semnăturile digitale și criptarea cu chei publice/private. Aceasta face practic imposibilă falsificarea sau modificarea tranzacțiilor deja înregistrate, asigurând integritatea datelor și protecția împotriva fraudelor. Fiecare utilizator controlează accesul la fonduri cu ajutorul unei chei private, secretă, care nu trebuie divulgată niciodată.
• Ofertă limitată: Multe criptomonede, inclusiv Bitcoin, sunt proiectate cu o limită clară a numărului de monede ce pot fi emise. De exemplu, la Bitcoin plafonul va fi mereu 21 de milioane. Această caracteristică asigură un grad ridicat de raritate și poate proteja împotriva inflației excesive, spre deosebire de monedele fiduciare care pot fi tipărite fără limită de autorități.
• Transparență: Oricine poate consulta registrul public (blockchain) unde sunt înregistrate toate tranzacțiile efectuate vreodată. Această transparență permite verificarea tranzacțiilor și auditarea rețelei de către oricine, reducând semnificativ riscul de corupție, manipulare sau abuz. Totodată, această deschidere crește încrederea în sistem, eliminând nevoia de a avea încredere într-o autoritate centrală.
• Pseudonimie: Utilizatorii nu trebuie să-și dezvăluie identitatea pentru a deține sau a transfera criptomonede. Fiecare portofel este identificat printr-o adresă publică, nu prin nume sau date personale. Deși toate tranzacțiile sunt publice și pot fi analizate pe blockchain, identitățile reale ale utilizatorilor rămân ascunse de ochii publicului, oferind un anumit grad de confidențialitate. Totuși, trebuie subliniat că această anonimitate nu este totală, întrucât anumite metode avansate pot corela adresele cu identități reale, mai ales în cazul interacțiunii cu platforme reglementate.

Disclaimer! Criptomonedele sunt investiții riscante, iar valoarea lor poate fluctua semnificativ. Poți pierde o parte sau chiar întreaga sumă investită. Conținutul acestui material are caracter educativ, nu reprezintă consultanță financiară sau recomandare de investiție. 

Crypto vs fiduciar - diferențe fundamentale

Diferențele dintre sistemele crypto vs fiduciar sunt semnificative și afectează funcționarea monetară.

Emitentul și controlul

Prima diferență este emitentul și controlul. Monedele fiduciare sunt emise și controlate de guverne prin băncile centrale, care pot ajusta oferta monetară și implementa politici pentru a influența economia.

Criptomonedele funcționează fără un emitent central. Crearea de monede noi urmează reguli matematice, iar modificările necesită consensul participanților la rețea. Nimeni nu poate "tipări" mai multe Bitcoin sau Ethereum, spre deosebire de monedele fiduciare.

Suport tehnologic

Suportul tehnologic diferă mult. Monedele fiduciare se bazează pe infrastructura bancară tradițională, cu servere centralizate și sisteme de plăți care trec prin intermediari. Criptomonedele utilizează tehnologia blockchain distribuită, unde informațiile sunt stocate pe mii de computere.

Volatilitatea

Volatilitatea este o altă diferență importantă. Monedele fiduciare ale economiilor stabile au fluctuații mici, fiind susținute de politici monetare și rezerve guvernamentale. Criptomonedele pot avea variații de preț mari într-o singură zi, fiind influențate de sentimentul pieței și factori speculativi.

Tranzacții criptomonede vs tranzacții cu moneda fiduciară

Viteza tranzacțiilor

Procesul de tranzacționare diferă între cele două sisteme, fiecare cu avantaje și limitări. O tranzacție cu monedă fiduciară trece prin banca ta, sistemul de procesare plăți și banca destinatarului. Acest proces poate dura de la secunde pentru plățile locale, la zile pentru transferurile internaționale.

Tranzacțiile cu criptomonede elimină acești intermediari, permițând transferul direct. O tranzacție Bitcoin poate fi confirmată în 10-60 de minute, indiferent de locație. Această viteză este posibilă deoarece rețeaua blockchain funcționează non-stop.

Costurile de procesare

În sistemul fiat, costurile variază semnificativ în funcție de tipul de transfer (intern sau internațional), monedă și băncile implicate.

Transferurile internaționale SWIFT pot presupune comisioane fixe și procente considerabile din sumă, la care se adaugă uneori costuri de conversie valutară și taxe suplimentare percepute de băncile intermediare. Acest lucru poate însemna de la câțiva lei la zeci sau sute de lei per tranzacție, mai ales pentru transferuri non-euro.

În cazul criptomonedelor, costul depinde de congestia rețelei: dacă rețeaua este folosită intens (ex: în perioade în care Bitcoin este tranzacționat foarte mult), taxele pot crește. În mod obișnuit, însă, transferurile crypto pot fi foarte ieftine (chiar sub 1 leu pentru anumite monede și rețele), dar în rețele aglomerate (precum Ethereum la ore de vârf) comisioanele pot ajunge și la zeci de dolari.

Verificarea identității

Sistemul fiduciar presupune, din motive de conformitate și securitate, verificarea identității clienților prin procedura KYC ("Know Your Customer"). Fiecare client trebuie să prezinte acte de identitate, să treacă anumite controale, iar tranzacțiile suspecte sunt monitorizate și raportate. Acest proces adaugă un grad de siguranță, dar poate presupune un timp suplimentar pentru deschiderea și utilizarea unui cont bancar.

Criptomonedele permit tranzacționarea directă, între adrese digitale, fără a fi necesară divulgarea identității reale - utilizatorii sunt identificați doar prin portofele (wallet-uri). Acest lucru aduce un nivel crescut de confidențialitate (pseudonimie), dar și riscuri de utilizare în scopuri ilicite sau pentru spălarea de bani, motiv pentru care platformele mari de exchange au introdus propriile proceduri KYC pentru conversia crypto-fiat.

Reversibilitatea

În sistemul bancar tradițional, o tranzacție greșită poate ajunge (în anumite condiții) să fie anulată sau corectată - de exemplu, transferurile pot fi blocate/returnate dacă sunt identificate rapid tranzacții frauduloase sau dacă există o solicitare validă de la client. Acest lucru oferă protecție consumatorilor, deși procesul de recuperare a banilor nu e garantat și poate dura timp îndelungat.

În ecosistemul criptomonedelor, toate tranzacțiile sunt ireversibile: odată ce o sumă a fost trimisă unei adrese, nu există mecanism centralizat care să o recupereze. Așadar, orice greșeală (adresă introdusă eronat, sumă greșită) este definitivă, iar responsabilitatea de a verifica detaliile revine exclusiv utilizatorului.

Aspecte fiscale - taxe pentru criptomonede în România

Regimul fiscal al criptomonedelor în România este unul specific, deoarece aceste active nu sunt considerate monedă oficială, ci instrumente de investiție. Legislația fiscală tratează criptomonedele ca „monedă virtuală”, conform Codului Fiscal, ceea ce înseamnă că profiturile rezultate din tranzacționarea lor sunt încadrate la categoria „venituri din alte surse”.

Această clasificare are implicații importante pentru toți cei care investesc, tranzacționează sau doar dețin astfel de active digitale. În funcție de profitul obținut, de frecvența tranzacțiilor și de sumele implicate, investitorii pot avea obligații de declarare și plată a taxelor către statul român.

Modul de calcul al câștigului net

Determinarea câștigului net este importantă pentru stabilirea corectă a impozitului datorat. În România, câștigul net se calculează ca diferență între prețul de vânzare al criptomonedei și prețul de achiziție, la care se pot adăuga sau scădea costurile directe aferente tranzacției - de exemplu, comisioanele de platformă sau costurile de transfer.

Este important ca investitorul să poată demonstra, prin documente justificative (extrase de cont, rapoarte de la exchange-uri, chitanțe sau facturi), valoarea exactă a fiecărei tranzacții. Doar astfel se poate calcula corect profitul impozabil și evita eventualele neconcordanțe în fața autorităților fiscale.

Cota de impozitare aplicabilă

Câștigurile obținute din vânzarea sau conversia criptomonedelor sunt supuse unei cote de impozitare de 10%, conform legislației actuale. Acest impozit se aplică asupra profitului net calculat, nu asupra sumei totale tranzacționate.

Totuși, trebuie menționat că, în funcție de valoarea totală a veniturilor obținute într-un an fiscal (nu doar din criptomonede, ci și din alte surse), poate apărea și obligația de plată a CASS (Contribuția la Asigurări Sociale de Sănătate). Pragurile de plată pentru CASS sunt stabilite anual și pot varia în funcție de salariul minim brut pe economie.

Scutiri și praguri de impozitare

Legislația fiscală oferă anumite facilități pentru câștigurile mici. Concret, câștigurile realizate din tranzacții care generează un profit de sub 200 de lei per tranzacție sunt scutite de impozit, cu condiția ca totalul anual al acestor câștiguri să nu depășească 600 de lei.

Această scutire este destinată micilor investitori sau celor care fac tranzacții ocazionale, fără a obține profituri semnificative. Dacă însă o singură tranzacție depășește pragul de 200 de lei profit, întreaga sumă devine impozabilă. În plus, dacă totalul anual depășește 600 de lei, toate câștigurile, chiar și cele sub 200 de lei, trebuie declarate și impozitate.

Declararea veniturilor și termenele legale

Toți contribuabilii care obțin venituri din criptomonede au obligația de a le declara prin Declarația Unică. Aceasta se depune anual, de obicei până la data de 25 mai a anului următor celui în care s-au obținut veniturile.

În cadrul acestei declarații, investitorul trebuie să menționeze suma câștigată, eventualul impozit datorat și, dacă este cazul, contribuția la sănătate. Plata impozitului și depunerea declarației se pot face online, prin Spațiul Privat Virtual (SPV), ceea ce simplifică procesul administrativ.

Respectarea termenului limită este importantă pentru a evita penalitățile de întârziere și dobânzile aferente. În plus, autoritățile fiscale pot solicita documente justificative care să susțină sumele declarate.

Evidența și documentarea tranzacțiilor

O parte importantă a gestionării responsabilităților fiscale o reprezintă păstrarea unei evidențe clare și detaliate a tuturor tranzacțiilor efectuate. Este recomandat ca investitorii să țină o evidență completă a achizițiilor, vânzărilor, comisioanelor, cursurilor de schimb și portofelelor utilizate.

Această documentare nu doar că ușurează completarea Declarației Unice, dar oferă și o protecție în cazul unui eventual control fiscal. În lipsa unei evidențe clare, autoritățile pot estima venitul pe baza datelor disponibile, ceea ce poate duce la impozite mai mari sau nejustificate.

Disclaimer! Investițiile în active digitale, inclusiv criptomonede, sunt caracterizate de un grad ridicat de risc și volatilitate. Există posibilitatea pierderii parțiale sau totale a capitalului investit. Informațiile prezentate au scop exclusiv informativ și nu trebuie interpretate ca recomandări financiare sau sfaturi de investiții.

Avantaje și dezavantaje comparative între criptomonede și monede fiduciare

Fiecare sistem monetar are beneficii și riscuri pe care trebuie să le înțelegi pentru a lua decizii financiare informate. Monedele fiduciare oferă stabilitate, fiind susținute de economii naționale și politici monetare. Această stabilitate le face potrivite pentru tranzacțiile zilnice și planificarea financiară.

Avantajele monedelor fiduciare

• Stabilitate: Fluctuații mici de valoare, susținute de politici monetare
• Acceptare universală: Recunoscute și acceptate în aproape orice magazin
• Protecții pentru consumatori: Asigurarea depozitelor și mecanisme de recuperare
• Reglementare clară: Cadru legal bine definit și protecții juridice

Acceptarea universală este un avantaj major. Poți folosi leul românesc în orice magazin din România. Sistemul bancar oferă protecții pentru consumatori, inclusiv asigurarea depozitelor și mecanisme de recuperare a fondurilor în caz de fraudă.

Avantajele criptomonedelor

• Transferuri rapide: Tranzacții internaționale în minute, nu zile
• Costuri reduse: Adesea mai ieftine pentru transferurile internaționale
• Acces fără restricții: Nu necesită aprobarea unei bănci
• Protecție împotriva inflației: Ofertă limitată pentru multe criptomonede

Criptomonedele sunt utile în domenii unde sistemul tradițional are limitări. Transferurile internaționale sunt mai rapide și adesea mai ieftine, iar accesul la servicii financiare nu necesită aprobarea unei bănci. Pentru persoanele din țări cu sisteme bancare instabile sau cu inflație ridicată, criptomonedele pot oferi o alternativă pentru păstrarea valorii.

Dezavantajele și riscurile

• Volatilitate extremă: Criptomonedele pot fluctua dramatic într-o singură zi. Această volatilitate poate fi profitabilă pentru traderi, oferind oportunități de a maximiza tranzacționarea crypto cu spread-uri mici, dar reprezintă un risc pentru investitori.
• Complexitate tehnică: Necesită cunoștințe tehnice pentru utilizarea sigură
• Reglementare incertă: Cadrul legal poate schimba rapid
• Riscul pierderii fondurilor: Erorile pot fi ireversibile

Alegerea între criptomonede și monede fiduciare nu trebuie să fie exclusivă. Fiecare sistem are rolul său, iar o abordare echilibrată poate combina avantajele ambelor. Pentru nevoile zilnice, monedele fiduciare rămân alegerea practică.

Pentru diversificarea portofoliului, criptomonedele pot reprezenta o componentă valoroasă, cu condiția să înțelegi riscurile. Viitorul monetar va fi probabil unul hibrid, unde tehnologia blockchain va îmbunătăți sistemele tradiționale, iar monedele digitale ale băncilor centrale vor combina stabilitatea fiduciară cu eficiența tehnologică.

Atenție, la XTB nu se poate investi direct în criptomonede cu deținere! Investitorii pot avea expunere pe Bitcoin sau alte monede virtuale doar prin intermediul CFD-urilor, ETF-urilor, ETN-urilor sau Acțiunilor. CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 71% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.