Ce înseamnă managementul riscului
Managementul riscului reprezintă una dintre cele mai importante componente ale tranzacționării pe piețele financiare. Înțelegerea modului în care trebuie gestionat capitalul și expunerea la risc poate face diferența între succesul pe termen lung și pierderile semnificative. Pentru a construi o strategie eficientă de tranzacționare, este important să înțelegem elementele fundamentale care stau la baza procesului decizional.
Elementele esențiale ale unei strategii de tranzacționare
Sistemul de tranzacționare
Un sistem de tranzacționare presupune aplicarea consecventă a regulilor care stau la baza unei strategii cum ar fi anumite momente de intrare sau ieșire dintr-o tranzacție sau regula care spune că mereu trebuie să tranzacționezi în direcția trendului major.
Psihologia în trading
Psihologia presupune administrarea propriilor emoții în timpul tranzacționării.
Managementul banilor
Managementul banilor reprezintă acea parte a strategiei care te ajută să stabilești volumul tranzacției, efectul de levier, precum și nivelurile potrivite pentru ordinele de stop loss sau take profit. Un bun management al acestor aspecte reprezintă o componentă vitală a succesului pe termen lung.
Examinarea adecvată a acestor elemente va juca un rol important în capacitatea ta de a maximiza profiturile și de a minimiza pierderile.
Importanța gestionării corecte a riscului
Pentru a înțelege mai bine impactul managementului riscului, să analizăm o situație în care aceste principii sunt ignorate.
Să presupunem că ai un cont cu 5000 dolari și activezi o poziție de vânzare pe EURUSD cu un volum de 4.59 loturi și un efect de levier de 1:100. În acest exemplu folosești mare parte a capitalului pentru deschiderea acestei poziții (4998.51 dolari) fără să mai rămână suficient capital în cazul unor variații negative. Fiecare mișcare a prețului cu un pip rezultă într-o pierdere sau un câștig de 45.90 dolari. Să vedem ce se întâmplă mai departe.
Se publică date și EUR se apreciază aproximativ 100 de pips în fața USD. Această mișcare cauzează poziției activate mai devreme o pierdere de 4590 USD în doar câteva minute, valoare care aproape că egalează capitalul din contul de tranzacționare, fără a mai permite investitorului să-și refacă contul.
Această tranzacție este un exemplu clar al unei poziții care este prea mare în relație cu capitalul contului.
De ce este important să limitezi pierderile
Chiar și cei mai buni traderi marchează pierderi câteodată. Acest aspect face parte din tranzacționare. Secretul este să îți limitezi pierderile la un nivel pe care să îl poți administra. În acest fel vei vedea că poți să rămâi activ în piață pentru mai mult timp, crescându-ți astfel șansele să marchezi mai multe tranzacții câștigătoare.
Raportul risc-recompensă (Risk/Reward)
Una din modalitățile prin care poți să te asiguri că păstrezi un echilibru bun între risc și câștig este aceea de a păstra rația câștig/risc la 2:1 care presupune ca profitul țintit să fie dublul față de pierderea pe care ți-o asumi. Așadar, chiar dacă înregistrezi trei pierderi la rând vei putea avea nevoie doar de două tranzacții câștigătoare pentru a te asigura că profitul total este mai mare decât pierderea totală.
Impactul managementului capitalului asupra rezultatelor
În continuare, vom analiza două exemple de tranzacții realizate cu un capital inițial de 10.000 USD, ambele folosind un raport risc-recompensă de 2:1, dar aplicând strategii diferite de management al capitalului.
Traderul cu strategie agresivă
Primul trader aplică o metodă de tranzacționare mai agresivă, riscând 60% din capital pe fiecare tranzacție și vizează un profit de 120%.
Traderul cu strategie conservatoare
Al doilea trader aplică o tehnică mai conservatoare și riscă doar 5% din fonduri.
Pentru a simplifica situația să presupunem că ambii traderi au același set de 10 tranzacții și că fiecare a doua tranzacție este profitabilă.
Eficiența strategiilor de management al riscului
Tabelul prezentat mai sus ilustrează rezultatele tranzacțiilor realizate de cei doi traderi care utilizează niveluri diferite de gestionare a capitalului.
Deși ambele strategii au avut:
- aceeași rată de succes
- același capital inițial
- același raport risc-recompensă
- rezultatele finale sunt foarte diferite.
Traderul care a adoptat o strategie agresivă a înregistrat o pierdere de aproximativ 47%.
În schimb, traderul care a aplicat o strategie mai conservatoare a obținut un profit de aproximativ 25%, iar valoarea finală a contului a ajuns la 12.462 USD.
Acest exemplu demonstrează că o ajustare relativ mică în modul de gestionare a riscului poate avea un impact semnificativ asupra rezultatelor pe termen lung.
Întrebări Frecvente
Managementul riscului în trading reprezintă procesul prin care traderii controlează expunerea la pierderi prin stabilirea dimensiunii pozițiilor, utilizarea ordinelor de stop loss și definirea unui raport risc-recompensă adecvat.
Managementul riscului este important deoarece permite traderilor să limiteze pierderile și să protejeze capitalul. Chiar și strategiile profitabile pot deveni neperformante dacă riscul nu este controlat corespunzător.
Raportul risc-recompensă arată cât este dispus un trader să riște pentru un potențial profit. De exemplu, un raport de 1:2 înseamnă că pentru fiecare unitate de risc, traderul urmărește un profit dublu.
Mulți traderi folosesc regula de a risca între 1% și 2% din capitalul contului pe o singură tranzacție pentru a menține stabilitatea pe termen lung.
Riscul poate fi redus prin:
- utilizarea stop loss-ului
- limitarea dimensiunii pozițiilor
- diversificarea tranzacțiilor
- respectarea unei strategii de tranzacționare disciplinate.
Ce sunt Acțiunile cu deținere și Contractele pentru diferență (CFD-urile) pe acțiuni și care este diferența dintre ele?
Tranzacționarea cafelei - Investițiile în CFD-uri pe cafea
Tranzacționarea certificatelor de emisii - Cum să investești în CO2?
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
