Importanța macroeconomiei

Timp de citire: 4 minute(s)

În acest articol vom acoperi următoarele subiecte­­:

  • Care informații tind să aibă un impact semnificativ asupra piețelor financiare
  • Cum ar putea influența o creștere a prețurilor de consum acțiunile, monedele și alte instrumente
  • De ce este importantă creșterea economică pentru investitorii din întreaga lume

O mare parte a analizei fundamentale o reprezintă înglobarea datelor macroeconomice publicate în prețuri. În timp ce unii indicatori au un impact mai mare decât alții, comunicatele de date care surprind piețele - fie că sunt sub sau peste așteptări - pot provoca o volatilitate considerabilă în piață.

Să începem cu prezentarea unor indicatori macroeconomici cheie care pot influența piața.

 

Ocuparea forței de muncă – pulsul unei economii

Poate unul dintre cei mai importanți indicatori ai sănătății unei economii este ocuparea forței de muncă. Aceasta se datorează faptului că influențează toate aspectele activității economice, de la cerere la ofertă.

Rata șomajului arată procentul din totalul forței de muncă care este șomeră, nu deține un loc de muncă, dar care caută în mod activ un job și dorește să muncească. O creștere constantă a nivelului ratei șomajului este o manifestare a deteriorării situației economice a unei țării, percepută negativ de piețele financiare ca un semnal de retragere din moneda țării respective. Piața, de obicei, percepe datele astfel: cu cât este mai mare nivelul ratei șomajului, cu atât este mai slabă moneda țării respective.

 

Evoluția pieței muncii

Unul dintre cei mai importanți indicatori macroeconomici din vremurile moderne este evoluția pieței muncii din Statele Unite (Non-farm payrolls). Indicatorul este publicat în prima zi de vineri a lunii, la ora 14:30, și arată numărul de locuri de muncă nou create în sectorul non-agricol și rata șomajului aferente lunii precedente.

Deoarece consumul reprezintă aproape 70% din activitatea economică a SUA, starea pieței muncii este deosebit de importantă pentru bunăstarea generală a țării. O creștere peste estimări a NFP indică faptul că, condițiile de pe piața forței de muncă din SUA se îmbunătățesc, crescând perspectivele economiei americane și, astfel, are un impact pozitiv asupra acțiunilor și a dolarului american.

Creșterea sub așteptări a NFP sau chiar o scădere a numărului de locuri de muncă, poate avea efectul opus, reducând perspectivele economiei americane și ducând la o depreciere a dolarului american și a acțiunilor. De asemenea, poate declanșa o creștere a prețului aurului, în cazul în care investitorii vor căuta metalele prețioase ca plasament de refugiu.
 

Inflația – esențială în procesul decizional al băncilor centrale

Obiectivul principal al băncilor centrale este să asigure stabilitatea prețurilor în economie. Stabilitatea prețurilor este măsurată ca o variație a inflației, deci investitorii monitorizează rapoartele despre inflație pentru indicii privind evoluția viitoare a politicii băncilor centrale.

IPC sau indicele prețurilor de consum este probabil cel mai important indicator al inflației. Este o estimare statistică realizată prin utilizarea prețurilor unui eșantion de produse și servicii reprezentative, ale căror prețuri sunt colectate periodic. IPC măsoară pur și simplu creșterea prețurilor pentru bunuri și servicii și se calculează pe diferite categorii și subcategorii.

Dacă nivelul IPC este mai mare decât așteptările, aceasta înseamnă că presiunile inflaționiste sunt ridicate, iar banca centrală ar putea majora rata dobânzii de referință, ceea ce ar putea duce la o apreciere a monedei.

În general, băncile centrale încearcă să contracareze creșterea inflației cu rate mai mari de dobândă, ceea ce poate duce la o apreciere a monedei. O rată scăzută a inflației pe de altă parte, este contracarată cu rate ale dobânzii mai mici, ceea ce poate duce la o depreciere a monedei.

 

PIB-ul – adevărata culoare a unei economii

PIB-ul sau Produsul Intern Brut - este cel mai cuprinzător indicator al economiei unei țări și prezintă valoarea de piață a tuturor bunurilor și serviciilor produse pe teritoriul țării respective într-un an. PIB-ul influențează finanțarea personală, investițiile și crearea locurilor de muncă. Investitorii se uită la rata de creștere a unei țări sau economii pentru a decide dacă ar trebui să își ajusteze sau nu alocarea activelor. De asemenea, ele compară ratele de creștere ale economiilor între ele pentru a decide unde ar putea fi cele mai bune oportunități de investiții. O astfel de strategie include achiziționarea de acțiuni ale companiilor, care se află în țări care înregistrează o creștere rapidă a economiei. De exemplu, dacă observi că PIB-ul din Germania crește rapid și că evoluția economiei o depășește pe a altora, ai putea cumpăra un CFD pe DE30 (indicele bursei germane DAX), deoarece ar putea crește mai mult decât bursele altor țări.

 

Reducerea zgomotului din piață

În fiecare zi, aproape în fiecare oră, sunt publicate o mulțime de date macroeconomice - deci este ușor să fii copleșit. Cu toate acestea, în calitate de trader, trebuie să știi care cifre ți-ar putea influența pozițiile deschise și pe care chiar merită să le monitorizezi. La începutul călătoriei tale în tranzacționare, merită să te concentrezi pe cei trei indicatori menționați mai sus, înainte de a te concentra pe alte date, cum ar fi sentimentul consumatorilor, sondajele privind perspectivele mediului afaceri sau chiar vânzările cu amănuntul.

Testează-ți strategiile de tranzacționare cu un Cont XTB!

Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată. 73% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

 

"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."

Xtb logo

Începe gratuit