Americké akcie - top 10 akcií (December 2021)

17:09 16. prosince 2021

Výsledková sezóna na Wall Street za 3. štvrťrok 2021 sa už skončila a investori majú úplný obraz o tom, ako sa americkým spoločnostiam darilo v období od júla do septembra. Preverenie finančných správ tisícok spoločností však nie je ľahká úloha. Našťastie je tu pre vás náš model výberu akcií S&P 500! Pozrite sa na najaktuálnejšiu skupinu akcií, ktoré vybral náš model po výsledkovej sezóne za 3. štvrťrok!

Model výberu akcií

Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma

OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci

Analyzovali sme finančné údaje pre viac ako 700 spoločností, ktoré boli členmi indexu S&P 500 od roku 1990. Cieľom bolo určiť súbor funkcií, ktoré nám umožnia vybrať akcie, ktoré sa ukážu ako víťazné v priebehu nasledujúcich 5 rokov. Cieľom je vybrať 10 akcií každý štvrťrok na 5-ročné obdobie držby. Našli sme 10 funkcií, ktoré boli kľúčové pre budúcich víťazov indexu S&P 500. Pohľad na tieto pomery ukazuje, že sú bežné pre takzvané rastové akcie.

  • Vysoký pomer cena/účtovná hodnota
  • Vysoký pomer relatívnej ceny/účtovnej hodnoty
  • Vysoká návratnosť kapitálu
  • Vysoké 4-štvrťročné tempo rastu výnosov
  • Vysoký 3-ročný rast výnosov
  • Nízky dividendový výnos
  • Nízky výplatný pomer dividend
  • Nízky podiel krátkodobého dlhu
  • Nízky pomer čistého dlhu k vlastnému imaniu
  • Vysoký pomer hotovostného krytia
  • Doterajšie výsledky modelu

Náš model je založený na finančných údajoch od spoločností, preto je najlepšie ho vyhodnotiť 2 mesiace po skončení štvrťroka, pretože väčšina spoločností z indexu S&P 500 dovtedy vykázala štvrťročné výsledky. Náš model sme vyhodnotili začiatkom júna 2021 a potom znova začiatkom septembra 2021. Výsledky za obdobie jún až november vyzerajú sľubne, keďže naše portfólio generuje viac ako 30 % mieru návratnosti v porovnaní s približne 8 % získanými na indexe S&P 500. Treba však poznamenať, že akcie vybrané naším modelom v nasledujúcich štvrťrokoch nie sú jedinečné – z 10 akcií vybraných v júni 2021 bolo 6 vybraných modelom aj v septembri 2021. Majte však na pamäti, že akcie sa vyberajú pre 5-ročné obdobie držby.

 

Výsledky S&P 500 a portfólio zvolené naším modelom od začiatku júna 2021. Zdroj údajov: Refinitiv

Akcie vybrané začiatkom decembra 2021

Pri pohľade na výber akcií, vybrané modelom začiatkom decembra, nevidíme veľké rozdiely v porovnaní s výbermi zo septembra. 7 z 10 tipov sa opakovalo zo septembra. Navyše, 6 z 10 tipov sa tiež opakovalo z júna. Poďme sa v krátkosti pozrieť na spoločnosti, ktoré boli začiatkom decembra 2021 vybrané ako potenciálni víťazi.

Fortinet – Kybernetická bezpečnosť

Fortinet (FTNT.US) je spoločnosť zaoberajúca sa kybernetickou bezpečnosťou. Je jedným z lídrov v tomto odvetví a poskytuje softvér a hardvér kybernetickej bezpečnosti kybernetickej bezpečnosti. Dopyt po produktoch spoločnosti Fortinet počas pandémie prudko vzrástol, keďže viac zamestnancov bolo nútených pracovať z domu a nie z kancelárie a spoločnosti museli zaviesť nové funkcie kybernetickej bezpečnosti. Spoločnosť vykázala medziročný nárast tržieb o 33%, zatiaľ čo čistý zisk vzrástol o 14%. Fortinet si vybral aj náš model výberu akcií v júni a septembri 2021.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Fortinet. Zdroj: Bloomberg

AMD - Grafické procesory a čipy

Advanced Micro Devices (AMD.US) je spoločnosť vyrábajúca elektronické komponenty. Medzi jej hlavné produkty možno zaradiť pokročilé mikroprocesory. Jedným z kľúčových rivalov AMD je známa americká technologická spoločnosť – Intel. Tržby AMD v 3. štvrťroku 2021 vzrástli o 50 % v porovnaní s 3. štvrťrokom 2020 a dosiahli úroveň 4,31 miliardy dolárov. EPS sa zvýšil z 0,34 USD na 0,0,78 USD. Spoločnosť je pravidelne na zozname akcií nášho modelu, pretože bola tiež vybraná v júni a septembri 2021.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre AMD. Zdroj: Bloomberg

Apple – Softvér a počítačový hardvér

Apple (AAPL.US) je spoločnosť, ktorú netreba predstavovať. Vďaka špičkovým smartfónom a ďalším hardvérovým produktom sa stala najväčšou spoločnosťou na svete z hľadiska trhovej kapitalizácie. Výnosy spoločnosti sa za posledné desaťročie pomaly, ale stabilne zvyšovali, kým vo fiškálnom roku 2021 (skončil sa 25. septembra 2021) vzrástli o 33 %. Čistý zisk spoločnosti vyskočil o 60 % na takmer 94,5 miliardy USD. Apple sa neustále snaží zostať pred svojimi konkurentmi investovaním veľkého množstva peňazí do nových výdavkov na výskum a vývoj. Spoločnosť Apple si vybral aj náš model výberu akcií v júni a septembri 2021.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Apple. Zdroj: Bloomberg

Nvidia - Grafické procesory a čipy

Nvidia (NVDA.US) je spoločnosť, ktorá navrhuje a vyrába počítačové diely. Spoločnosť je známa najmä svojimi grafickými procesormi, ktoré oceňujú hráči, ako aj výrobcovia zariadení na ťažbu kryptomien. Nvidia tiež začala ponúkať cloudové herné služby prostredníctvom svojej značky Geforce Now. Nvidia oznámila medziročný nárast tržieb o 50 % na 7,1 miliardy USD, zatiaľ čo EPS medziročne vyskočil o 70 % na 1,01 USD. Rovnako ako AMD, aj spoločnosť NVIDIA si vybral náš model výberu akcií v júni a septembri 2021.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Nvidiu. Zdroj: Bloomberg

IDEXX Laboratories - Veterinárny softvér a vybavenie

IDEXX Laboratories (IDXX.US) je prvým z nováčikov na zozname. Spoločnosť dodáva diagnostické zariadenia a informačné systémy pre veterinárne podniky. Pandémia Covid-19 sa ukázala ako ziskové obdobie pre laboratóriá IDEXX, pretože pocity osamelosti počas blokád povzbudili ľudí, aby si adoptovali viac domácich miláčikov. Spoločnosť očakáva, že priaznivé obchodné podmienky pretrvajú aj v roku 2021 a očakáva, že ročné tržby vzrastú medziročne o 18 % na nový rekord 3,2 miliardy USD. Rast EPS sa v tomto roku očakáva na úrovni 22-24 %.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre laboratóriá IDEXX. Zdroj: Bloomberg

Autodesk - Softvér

Autodesk (ADSK.DE) je spoločnosť, ktorá navrhuje softvér pre architektov a inžinierov. Spoločnosť vykázala v 3. štvrťroku 2021 medziročný nárast tržieb o 18 % a po tretíkrát v histórii jej štvrťročné tržby presiahli 1 miliardu USD. EPS však klesol z 0,62 USD na 0,57 USD. Predajné výsledky zodpovedali očakávaniam investorov, no čistý zisk sa ukázal byť nižší, ako sa predpokladalo. V júni a septembri 2021 si náš model výberu akcií vybral aj spoločnosť Autodesk.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Autodesk. Zdroj: Bloomberg

Mettler-Toledo International - Váhy a meracie zariadenia

Mettler-Toledo International (MTD.US) je druhou akciou, ktorá debutovala na výberovom zozname nášho modelu v decembri 2021. Spoločnosť je výrobcom váh a meracích zariadení, ktoré sa používajú v potravinárskom sektore a laboratóriách. Okrem toho Mettler-Toledo dodáva meraciu techniku ​​aj pre firmy. Akcie sa od začiatku roka obchodujú o 40 % vyššie a nedávno oznámili, že v roku 2022 odkúpia svoje vlastné akcie v hodnote 1 miliardy USD. Spoločnosť očakáva, že zisk v tomto roku vzrastie približne o 34 %, zatiaľ čo tržby by mali byť medziročne vyššie o 8 %.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre  Mettler-Toledo International. Zdroj: Bloomberg

Adobe - Softvér

Adobe (ADBE.DE) je spoločnosť vyvíjajúca grafický softvér. V jej portfóliu vlajkových produktov nájdeme softvér ako Adobe Photoshop, Adobe Illustrator či Adobe Premiere. Výnosy spoločnosti Adobe vyskočili o 22 % v 3. štvrťroku 2021 v porovnaní s 2. štvrťrokom 2020. EPS bol medziročne vyšší o 30 % a dosiahol 2,50 USD. Spoločnosť oznámila, že očakáva, že príjmy vo fiškálnom roku 2022 dosiahnu 17,90 miliardy USD, čo je o 13 % viac ako vo fiškálnom roku 2021. Spoločnosť Adobe si vybral aj náš model výberu akcií v júni a septembri 2021.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Adobe. Zdroj: Bloomberg

S&P Global - Finančné informácie

S&P Global (SPGI.US) je tretím nováčikom na našom zozname akcií v decembri 2021. Spoločnosť sa zameriava na finančné informácie a analýzy. Najznámejšia je však ako poskytovateľ indexov a ratingová spoločnosť. S&P Global je zaujímavý výber, pretože náš model uprednostňuje akcie s nízkym dividendovým výnosom a nízkym výplatným pomerom. Medzitým S&P Global v každom z posledných 48 rokov zvyšovala svoju dividendu, čím sa stala viac hodnotovou ako rastovou akciou. Napriek tomu spoločnosť do dnešného dňa získala takmer 50 %, čo predstavuje oveľa väčší zisk ako v prípade indexu S&P 500. Spoločnosti sa podarilo zvýšiť svoje príjmy o viac ako 100 % v priebehu predchádzajúcej dekády a výhľad zostáva jasný aj po americkom dohľade, ktorý schválil navrhované prevzatie spoločnosti Markit IHS v hodnote 39 miliárd USD spoločnosťou S&P Global.

 

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre S&P Global. Zdroj: Bloomberg

Paycom Software – softvér na mzdy a ľudské zdroje

Paycom Software (PAYC.US) je ďalšou spoločnosťou, ktorú si náš model vybral začiatkom decembra 2021 a ktorá bola vybraná aj v septembri 2021. Jej softvér podporuje zamestnávateľov v oblasti procesu prijímania zamestnancov, talent manažmentu či vyplácania zamestnancov presne a včas. Spoločnosť vykázala 30 % medziročný skok v príjmoch za 3. štvrťrok a 10 % medziročný nárast EPS v 3. štvrťroku na 0,52 USD. Výnosy aj predajné výsledky za tretí štvrťrok boli lepšie, ako očakávali analytici.

Štvrťročné tržby a pomer P/S pre Paycom Software. Zdroj: Bloomberg


Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Sdílet
Zpět
Xtb logo

Připojte se k více než
935 000 investorů
z celého světa

Používáme cookies

Kliknutím na „Přijmout vše“ souhlasíte s ukládáním souborů cookie na Vašem zařízení za účelem zlepšení navigace na webu, analýzy využití webu a podpory našeho marketingového úsilí.

Tato stránka obsahuje soubory cookie, které jsou nezbytné pro fungování našich webových stránek. Podílejí se na funkcích, jako jsou jazykové preference, distribuce provozu nebo udržování uživatelské relace. Nelze je zakázat.

Název souborů cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 2. března 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 1. března 2025
test_cookie Doba platnosti: 8. září 2022
SESSID Doba platnosti: 2. března 2024
__hssc Doba platnosti: 8. září 2022
__cf_bm Doba platnosti: 8. září 2022

Používáme nástroje, které nám umožňují analyzovat používání naší stránky. Tyto údaje nám umožňují zlepšit uživatelské rozhraní naší webové služby.

Název souborů cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. září 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. prosince 2022
_dc_gtm_UA-7863526-13 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-7863526-19 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. září 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 1. března 2026
_ga Doba platnosti: 1. března 2026
__hstc Doba platnosti: 7. března 2023
__hssrc

Tato skupina souborů cookis se používá k zobrazování reklam na témata, která Vás zajímají. Umožňuje také sledovat naše marketingové aktivity a pomáhá měřit výkon reklam.

Název souborů cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 3. října 2023
_omappvp Doba platnosti: 11. února 2035
_omappvs Doba platnosti: 1. března 2024
_uetsid Doba platnosti: 9. září 2022
_uetvid Doba platnosti: 3. října 2023
sid Doba platnosti: 8. října 2022
_fbp Doba platnosti: 7. prosince 2022
fr Doba platnosti: 7. prosince 2022
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 3. října 2023
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
hubspotutk Doba platnosti: 7. března 2023

Soubory cookie z této skupiny ukládají Vaše preference, které jste zadali při používání webu. Tyto údaje se Vám již budou automaticky zobrazovat.

Název souborů cookie
Popis

Tato stránka používá cookies. Jsou to soubory uložené ve Vašem prohlížeči a používá je většina webových stránek k přizpůsobení Vašeho obsahu webu. Více informací najdete v našich Zásadách ochrany osobních údajů Soubory cookie můžete spravovat kliknutím na „Nastavení“. Pokud souhlasíte s naším používáním souborů cookie, klikněte na „Přijmout vše“.

Změnit oblast a jazyk
Země trvalého pobytu
Jazyk